Рациональность рынка: мифы и реальность! Рынок рационален?

В статье рассматривается вопрос о рациональности рынка и его влиянии на инвесторов. Автор подчёркивает, что идея «эффективного рынка» может быть вредной для инвесторов, так как она предполагает, что вся информация уже отражена в ценах. На практике же рынки не всегда эффективны, а люди — рациональны.

Автор также отмечает, что фондовый рынок похож на человека: на коротком отрезке времени может случиться всё что угодно, но на длинном отрезке времени прибыль компании и цена акций совпадают почти на 100%. Однако даже при соблюдении всех условий лаг между этими показателями остаётся небольшим.

Статья подчёркивает важность образования и понимания основ капитализма для успешного инвестирования. Автор призывает изучать предмет самостоятельно или с помощью наставника, чтобы избежать ошибок и не стать жертвой «продавцов», которые заинтересованы только в получении прибыли

Рынок рационален?

Идея “эффективного рынка” навредила многим инвесторам: “Рынок рационален, и все возможное (вся информация и все мнения и т. п.) уже отражено в ценах”. Все не так просто на практике (https://t.me/ifitpro/424), всегда есть перекосы! Люди нерациональны, а рынки не эффективны.

Рынок – это механизм для передачи капитала тем, кто лучше и эффективнее его использует.

Не бывает полностью информированного инвестора: общее совокупное мнение сработает только с течением времени, а не сразу, не мгновенно.

Фондовый рынок – он как человек

На коротком отрезке времени может случиться все, что угодно, и надо быть к этому готовым. Оторваться от реальности очень легко.
Но если смотреть долгосрочно, то прибыль компании и цена акций совпадают почти на 100%!

Почему и как сильно отклоняется от 100%?

Этот лаг небольшой, когда соблюдаются права собственности, качественно работает регулятор, все прозрачно и борьба с инсайдерами ведется эффективно. Это создает доверие – когда правила понятны. Но капитализм – он такой, каждый сам за себя и каждый считает себя самым умным.

Свободный рынок всегда найдет, как заработать, как использовать “системные” риски и отобрать капитал неопытного и неискушенного инвестора. Тут путь один – образование и наставник.

Экономика – не точная наука, не математика

Финансы больше похожи на философию или на социологию и даже политологию. Фондовый рынок – очень сложный механизм, существующий в постоянно меняющихся обстоятельствах. Всегда есть неопределенность, невозможно все рассчитать, и поэтому точные вероятности нам неизвестны! Придется гадать…

К счастью, на длинном отрезке времени все работает, долгосрочно прибыль компании и цена акций совпадают. Это единственное, что нам помогает в инвестировании!

Вернемся к образованию

Как работает капитализм и фондовый рынок, лучше понять не по информации от блогера без образования и опыта на рынке. К сожалению, таких много в инфобизнесе: вчера он был экспертом по пандемии, сегодня – по землетрясениям, а завтра – по финансам. Там, где хайп -- там, и он.

Прочитайте хотя бы доступный бесплатный материал у нас в канале + гугл в помощь, можно изучить предмет “на отлично”.
Безопаснее погружаться в мир финансов, имея нормальную базу знаний.

Главное – не пойти по неправильному пути, не путать “продавца” и “наставника”. Поэтому так важно уяснить суть конфликта интересов. Наш бизнес – образование, мы заинтересованы в ваших качественных знаниях.

Источник ТК Институт IFIT PRO Инвестиции Подписывайтесь