Chaikin Money Flow: денежные потоки как фильтр трейдинговых решений

Индикатор CMF (Chaikin Money Flow) решает фундаментальную задачу анализа рынка: определяет направление реального капитала. В отличие от классических объёмных инструментов, осциллятор Чайкина оценивает не интенсивность торгов, а качество ценового движения через позицию закрытия свечи в дневном диапазоне.

Как рассчитывается скрытый контроль

Базовая формула индикатора объединяет объём и коэффициент денежного потока:

(Close – Low) – (High – Close) / (High – Low)

Закрытие в верхней трети диапазона генерирует положительный коэффициент (покупательская активность), в нижней — отрицательный (давление продавцов). Умножение на объём и усреднение за 21 период формируют итоговое значение осциллятора.

Нулевая линия как граница контроля

• CMF > 0 — преобладает накопление, деньги входят в актив


• CMF < 0 — идёт распределение, капитал выводится из рынка

Ключевой инсайт: денежные потоки опережают цену. Индикатор может выйти в плюс за 3–5 свечей до видимого разворота, раскрывая скрытую фазу накопления.

Практические кейсы применения

Консолидация с накоплением

Цена колеблется в узком коридоре, но CMF устойчиво держится выше нуля. Это признак тихого сбора позиций без провокации движения. Такие паттерны часто предшествуют импульсным пробоям вверх. Тактика: избегать шортов на верхней границе, дожидаться подтверждённого пробоя ростом индикатора.

Ложный пробой с распределением

Цена обновляет максимум при падающем или отрицательном CMF. Классический признак «продажи в покупателей» — маркетмейкеры используют ажиотаж для выхода из позиций. Такие движения редко развиваются в тренд. Решение: фиксировать прибыль на хаях, ожидать возврата цены в диапазон.

Бычья дивергенция

Цена формирует новый минимум, но индикатор показывает более высокие минимумы и выходит из минуса. Розничные продавцы давят рынок, но «умные деньги» уже входят. Вход после подтверждения стабилизации цены (бычья свеча поглощения или закрытие выше ключевого уровня).

Стратегия на H1/H4

1. Идентифицируйте зону консолидации или бокового движения


2. Установите стандартный период индикатора (21)


3. Фильтруйте сигналы: лонги — только при CMF > 0; игнорируйте пробои без подтверждения индикатором


4. Подтверждение входа — одновременный пробой уровня и устойчивое положение осциллятора выше нуля 2–3 свечи

Важно: CMF — фильтр, а не генератор сигналов. Комбинируйте его с уровнями поддержки/сопротивления и осцилляторами перекупленности для повышения точности. Индикатор Чайкина показывает не шум цены, а направление капитала — именно это даёт преимущество в условиях манипуляций.