Инвестиции в золото: GLDRUBTOM или физические монеты? Детальный разбор

Золото продолжает оставаться одним из ключевых активов для защиты и диверсификации инвестиционного портфеля. Среди российских инвесторов популярность набирают два принципиально разных подхода: работа с биржевым инструментом GLDRUBTOM и приобретение физических инвестиционных монет. Давайте разберемся, в чем их фундаментальные отличия и какой вариант может быть оптимальным для вас.

GLDRUBTOM: Инвестиции в цифровое золото

Инструмент GLDRUBTOM, торгуемый на Московской бирже, является классическим примером так называемого «бумажного золота». Покупая его, инвестор приобретает не сам драгоценный металл, а финансовый актив. Ключевая особенность — отсутствие возможности физического получения золота. Вы инвестируете в изменение его цены, пользуясь всеми преимуществами биржевой торговли: высокой ликвидностью, прозрачностью котировок и минимальными издержками.

Инвестиционные монеты: Осязаемый актив

В противоположность биржевому продукту, покупка инвестиционных монет — это прямое вложение в физическое золото. Инвестор становится полноправным владельцем драгметалла. В России эталоном для таких вложений считается золотая монета Банка России «Георгий Победоносец» (7,78 г, 999 проба). Важно отличать инвестиционные монеты от коллекционных, так как последние несут в себе значительную премию за коллекционность, что снижает их инвестиционную привлекательность.

Ключевые отличия: Ликвидность, риски и доходность

Основное поле для сравнения — это параметры ликвидности и прозрачности.

• GLDRUBTOM торгуется на организованном рынке. Цена известна в режиме реального времени, а продать актив можно мгновенно.


• Рынок инвестиционных монет в России децентрализован. Котировки устанавливаются монетными дилерами, а разница между ценой покупки и продажи (спред) может быть существенной. Исторические данные по ценам найти сложно, однако некоторые агрегаторы, например, Moneymatika, предоставляют графики динамики котировок, что немного проясняет ситуацию.

Что же выбрать?

Выбор между GLDRUBTOM и монетами зависит от ваших целей. Если вы ищете инструмент для краткосрочных спекуляций или максимальной ликвидности — биржевой фонд будет предпочтительнее. Если ваша цель — долгосрочное сохранение капитала в физическом активе, который не зависит от состояния финансовой системы, то тогда стоит рассмотреть вариант с золотыми инвестиционными монетами.

Оба инструмента позволяют получить доступ к рынку золота, но делают это принципиально разными способами. Понимание этих различий — ключ к успешным инвестициям в драгоценные металлы.