Ежедневные аналитические обзоры рынка валюты от "Первого Клиентского Форекса"

Вчерашняя сессия закончилась падением рисковых валют на фоне негатива из Германии и комментариев Плоссера. EUR/USD потерял около 50 пунктов цены, фунт закрылся снижением в 80 пунктов. USD/JPY прибавила около 50 пунктов в цене, USD/RUR закрылся небольшим ростом.

Новостной фон :

Вчерашняя сессия закончилась небольшим негативом для рисковых валют, позитивные ожидания по доллару на фоне последней статистики с рынка труда страны. EUR/USD остался под отметкой 1.30, фиксации нового минимума не состоялось, GBP/USD продолжает испытывать давление и избавляться от перекупленности, отметка 1.53 была преодолена. USD/JPY зафиксировалась выше 101.50 и не спешила сдавать позиции. USD/RUR медленно снижается, но для возвращения под 31, вероятно, сил у пары не хватит, так как позитивные ожидания по рынку труда страны дают поддержку будущего ужесточения монетарной политики большую, нежели чем потенциальному спросу на нефть.

Вчерашняя сессия закончилась заметным укреплением американской валюты (в основном, благодаря продолжающейся позитивной динамике из сектора занятости, которая может перерасти в ужесточение денежно-кредитной политики). EUR/USD закрылся вблизи отметки 1.3030 (пара потеряла около 130 пунктов), GBP/USD потерял порядка 100 пунктов цены, USD/JPY совершила невероятный скачок на 200 пунктов (соответственно, преодолев отметку 100 и, практически, дойдя до 101). USD/RUR закрылся вблизи 31.10, продолжая оставаться выше 31 (стоит напомнить, что статистика с рынка труда поддерживает и нефть, которая указывает движение рублю, и доллар, соответственно, пара практически не сдвинулась).

Вчерашняя сессия закончилась скачком позитива на графиках рисковых валют, европеец прибавил 85 пунктов против USD, фунт прибавил 65 пунктов, японская йена двигается довольно нейтрально, в ожидании новых решений со стороны ФРС (или правительства США) и BOJ. Российская валюта продолжила медленно восстанавливаться в цене и зафиксировалась выше отметки в 31 рубль за USD. Основным позитивом вчера стало отсутствие негатива и заметный скачок роста в промышленном секторе Германии.

Вчерашняя сессия закончилась скачком позитива на графиках рисковых валют. EUR/USD вернулся к открытию после скачка роста к 1.3131, GBP/USD закрылся под отметкой 1.55 (график заметно просел под данную отметку), USD/JPY вернулась под 99 (пара продолжает оставаться на довольно высоких отметках, но коррекция явно напрашивалась). USD/RUR постарался вернуться к 1.31 и у пары это почти получилось (закрытие вблизи 30.99).

Новостной фон :

Вчерашняя сессия закончилась небольшим укреплением американца к рисковым валютам : EUR/USD закрылся снижением в, практически, 50 пунктов, GBP/USD растерял чуть более 35 пунктов от цены, USD/JPY продолжила восходить (после позитива из США в прошедшую пятницу) и закрылась вблизи 99.36. USD/RUR закрылся вблизи 30.95 (продолжает оставаться выше 30.90, нефть двигалась в широком диапазоне и закрылась небольшим техническим ростом).

Вчерашняя сессия закончилась заметным скачком негатива на фоне данных от ADP (американец слегка сдал позиции), но, затем, ФРС смогла поддержать национальную валюту своим бездействием, и рынок стал ожидать пятничной статистики по безработице из США. EUR/USD закрылся небольшим техническим ростом (пара не успела отбить весь рост), закрытие состоялось вблизи 1.3179, GBP/USD прибавил чуть менее 35 пунктов в цене (британец выглядит сильно сейчас, на фоне последней статистики из Великобритании). USD/JPY продолжает медленно остывать (центральные банки успокоились, японская статистика указывает на постепенное восстановление экономики страны и особо никто из представителей БЯ и правительства Японии не хочет помешать текущему удобному положению страны и курсу национальной валюты), в то же время падение под 97 пока не представляется возможным, так как чем ниже курс, тем сложнее восстанавливаться экономике. USD/RUR вернулся к отметкам, заметно превышающим уровень в 31 рубль за доллар (падение нефти поддержало рост американца к рублю).

Новостной фон :

PMI для производственной сферы Китая вчера задал немного негативный тон. В апреле показатель для Китая зафиксировал движение вблизи отметки 50.6 пунктов (в то время как ожидания фиксировались на отметке в 50.8 пунктов), стоит напомнить, что показатель фиксируется на территории роста (отметки выше 50 пунктов по показателю) уже 7-ой месяц подряд, но, в то же время, стоит напомнить, что ни разу показатель не смог выйти из диапазона 50.2-50.9 (причем лишь единожды показатель смог продемонстрировать рост выше отметки 50.6 пунктов).

Уровень оплаты труда в Японии в марте упал на 0.6% (в годовом исчислении), в то время как ожидания находились вблизи отметки в -1.0% (с предыдущих -0.8%). Важно отметить, что рост заработных плат стимулирует рост расходов и розничных продаж в стране, что является действительно важным позитивом и сильной составляющей ВВП. Процентность 10-ти летних облигаций Японии зафиксировалась в мае на отметке в 0.597% (с предыдущих 0.553%). Стоит отметить, что, несмотря на рост процентности (хоть статистические показатели и демонстрировали в целом позитивную динамику), она продолжает оставаться на низах и держаться довольно уверенно. Вероятно, японская йена продолжит чувствовать улучшение ситуации в стране, но, в то же время, Банк Японии не даст ей чрезмерно укрепиться (это может навредить сложившейся позитивной тенденции).

Цены на жильё в Великобритании снизились на 0.1% в апреле (ожидался небольшой рост показателя), важно отметить, что ранее показатель продемонстрировал нейтрально-позитивную динамику, и данное снижение является первым за последние 7-мь месяцев. В то же время PMI для производственной сферы Великобритании оказал значимую поддержку национальной валюте, показатель продолжил медленно восстанавливаться в апреле после снижения к отметке 47.9 в феврале и зафиксировался вблизи отметки 49.8 (почти зашел на территорию роста).

Прогноз ADP по занятости вышел значительно хуже ожиданий и зафиксировался на отметке в 119 тысяч (в то время как ожидания находились выше 150 тысяч, равно как и предыдущее значение данного показателя). Стоит отметить, что в малом бизнесе (1-49 сотрудников) было создано 50 тысяч рабочих мест, в среднем бизнесе (50-499 сотрудников) 26 тысяч, а в крупном бизнесе (500 и более сотрудников) 46 тысяч (из 119 тысяч созданных). Важно отметить, что значение, которое показатель зафиксировал в апреле, является минимумом с октября 2012 года и было воспринято рынком соответственно.

ФРС вчера оставила процентную ставку на прежнем уровне (11 голосами против 1, что указывает на то, что перспективы восстановления рынка труда пока не очень позитивные, так как иначе, голосующих за небольшое поднятие ставки было бы куда больше), пространство для увеличения и уменьшения программы покупки активов у регулятора (исходя из комментариев) имеется. В целом, комментарии были сухими и очевидными (налоговая политика, по словам регулятора, продолжает сдерживать экономический рост).

Сегодня утром был опубликован индекс PMI для производственной сферы Китая (инвесторы не ждали позитивных скачков), показатель продолжает замедляться в своем позитивном движении, в апреле была достигнута отметка в 50.4 пункта.

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на блок индексов PMI для производственных сфер зоны евро и PMI для строительного сектора Великобритании, после чего последуют данные по внешней торговле и безработице из США. Из нестатистических данных внимание обратить стоит на публикацию процентной ставки ЕЦБ и ежемесячную пресс-коференцию регулятора.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит испытывать понижательное давление, рост выше 1.32 маловероятен, заметное возвращение под 1.31 более.


GBP/USD, вероятно, продолжит оставаться под 1.56, снижение остаётся более вероятным.



Пара доллар/йена, вероятно, постарается продолжить фиксироваться выше отметки 97 с перспективами постепенного роста к 98 и выше.



USD/RUR, вероятно, постарается остаться выше 31.20 и продолжить восстановление.

----

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

Вчерашняя сессия закончилась заметным скачком роста на графиках рисковых валют. EUR/USD прибавил в цене около 70 пунктов, GBP/USD вырос на 30 пунктов (отметка 1.555 продолжает давить на пару). USD/JPY подрастеряла чуть более 30 пунктов от цены, а USD/RUR закрылся ростом и зафиксировался вблизи отметок превышающих 31.10.

Вчерашняя сессия закончилась восстановлением европейской валюты по отношению к американцу, пара зафиксировалась вблизи отметки 1.31, но так и не смогла преодолеть её (рост составил почти 55 пунктов), фунт продолжил оставаться вблизи 1.55, скачок роста был нивелирован к концу сессии и закрытие стало нулевым. USD/JPY продемонстрировала довольно неоднозначное движение, пара вернулась к открытию в конце сессии, но успела обновить минимум последних 10-ти торговых дней. USD/RUR просел под 31, укрепляющаяся нефть продолжает оказывать поддержку рублю, а недавняя американская статистика по ВВП продолжает давить на американца.

Новостной фон :

Международный валютный фонд отметил снижение рисков для Азии, восстановление, тем не менее, ожидается постепенным (действительно, еще остаются проблемы Японии, которые, пока еще, не решены до конца, а также Китай демонстрирует признаки замедления роста экономики, что никак не радует инвесторов). Прогноз роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе был снижен до 5.7% с предыдущих 5.9%. Рост цен на активы является фактором риска для азиатских экономик, а Китай остаётся уязвимым для замедления роста (если смотреть на последние данные по ВВП, которые на квартале выросли значительно слабее ожиданий, а также на последнюю статистику по промышленному сектору страны, то можно увидеть действительно не слабое замедление). Данные комментарии МВФ указывают на то, что одна из экономически важных частей мира даёт сбой и оказывает дополнительное давление на мировую экономику.

HSBC снизил прогноз по цене золота в 2013 году на 9.3%, а прогноз по цене на серебро был снижен на 21.2%. Стоит напомнить, что золото – это некий гарант стабильного и равномерного роста основных экономик мира, которые обеспечивают жизнеспособность текущей модели мировой торговли, оказывают поддержку инфляции (глобальной) и другим важным индикаторам, толкающим цену на драгоценные металлы вверх.

Италия разместила облигации. Продажи пятилетних бондов состоялись при процентности в 2.84% (предыдущее размещение состоялось при процентности в 3.65%). Важно напомнить, что на предыдущем размещении доходность выросла (по отношению к размещению ранее), но последнее размещение помогло бумагам зафиксироваться на новом минимуме. Если смотреть на динамику долгосрочных 10-ти летних бондов, то можно заметить падение их процентности до отметки в 3.94% (предыдущее размещение двигалось вблизи отметки в 4.66%). Стоит напомнить, что до минимальной отметки – 2.79%, которая была достигнута в январе, еще далеко, но всё же есть позитивные скачки. Итальянские облигации продолжают чувствовать политические сложности страны, но, тем не менее, давление медленно ослабевает и снижает процентность итальянских бумаг.

Предварительный индекс потребительских цен Германии продемонстрировал сильнейшее падение с февраля 2013 года и растерял позитив роста месяцем ранее (снижение составило 0.5%), важно отметить, что данный показатель является действительно важным, так как инфляционные ожидания отражают перспективы изменения денежно-кредитной политики страны.

Потребительская уверенность в зоне евро (индикатор) продолжает постепенно восстанавливаться, показатель зафиксировался на отметке -22.3 пункта в апреле (лучшее значение с августа 2012 года). Индикатор условий деловой среды продолжил падать в апреле и дошел до отметки в -0.93 пункта (с предыдущего уровня в -0.75 пунктов, при негативном прогнозе в -0.91 пункта). Индекс экономической уверенности зафиксировался на отметке в 88.6 пункта (с предыдущих 90.1 пункта). Индекс уверенности в промышленном секторе зоны евро в апреле упал до отметки в -13.8 пунктов (предыдущее значение зафиксировалось вблизи -12.3 пункта, прогноз составлял -13.5 пунктов). Индикатор уверенности в секторе услуг продолжил проседать и оставаться на негативной территории, зафиксировав в апреле минимальную отметку с декабря 2012 года вблизи -11.1 пункта.

Уровень потребительских расходов американцев зафиксировал движение в 0.2% в марте (важно отметить, что данный индикатор не сложно прогнозировать и особого влияния на рынок он не оказывает, так как публикуется после данных по розничным продажам, которые, практически, дублируют информацию, которую можно получить при обращении внимания на данную статистику). Основной индекс расходов на личное потребление в США в марте остался на прежнем уровне и не смог продемонстрировать ожидаемого роста в 0.1%, важно отметить, что данный показатель даёт рынку информацию, которая помогает в оценке расходов граждан и помогает ориентироваться в ситуации со спросом страны.

Число незавершенных сделок на рынке жилья в США в марте выросло на 1.5% (в месячном выражении), и это порадовало участников рынка, так как позитивные ожидания по данному показателю располагались на отметке в 1.1%. Хочется отметить, что вышедшие ранее данные по продажам на вторичном рынке жилья в США (на прошлой неделе) продемонстрировали не лучшую динамику, снизившись к отметке в 4.92 млн., в то же время на первичном рынке жилья продажи смогли продемонстрировать рост к отметке в 417 тысяч (вместо ожидаемых 416 тысяч). Данная статистика дала рынку повод откорректировать свои ожидания в отношении вышедшего вчера показателя, немного умерев их.

Сегодня утро началось с блока статистики из Японии, уровень безработицы в стране упал до 4.1% (с предыдущих 4.3%, а это действительно внушающий рост), расходы домохозяйств (в годовом выражении) выросли на 5.2% (вместо предыдущих 0.8%), индекс деловой активности в промышленном секторе страны вырос до 51.1 пункта (с предыдущих 50.4 пунктов). Розничные продажи на годе сокращаются лишь на 0.3% (с предыдущих 2.2%). Министерство экономики страны решило подключиться к позитивной статистике и сообщило, что оценка состояния промышленности была повышена, и есть признаки восстановления промышленного сектора.

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на данные из Германии и Франции, первая порадует статистикой по безработице и розничной торговле (также будет опубликован индекс потребительского климата), а вторая опубликует статистику по потребительским расходам и ценам производителей, чуть позже зона евро также отчитается по безработице. Ближе к вечеру США порадует публикацией индекса PMI для Чикаго и индикатора потребительской уверенности в стране.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит испытывать понижательное давление, рост выше 1.3135 маловероятен, заметное возвращение под 1.31 более.


GBP/USD, вероятно, продолжит оставаться вблизи 1.55, сегодняшняя статистика из зоны евро может ненадолго сдвинуть пару вниз к 1.5450.


Пара доллар/йена, вероятно, постарается продолжить фиксироваться выше отметки 97.50 с перспективами постепенного роста к 98 и выше.


USD/RUR, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 31 и останется выше данной отметки.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

Прошедшая пятница кончилась небольшим ростом рисковых валют (на фоне не лучшей динамики статистики из США). Европейская валюта закончила день 30-ти пунктовым ростом, фунт закрылся ростом в 50 пунктов (последние данные из США и позитивная статистика из Великобритании дали повод для данного роста). USD/JPY закончила сессию снижением почти в 125 пунктов (негатив из США и спокойные комментарии и действия японского регулятора оказали сильное давление на пару). USD/RUR продолжил оставаться под 31.20 (негатив из США и временное укрепление нефти оказывают давление на пару и не дают ей быстро восстановиться).