Ежедневный обзор рынка валюты от Первого Клиентского Форекса

На вчерашней сессии европейская валюта потеряла почти 100 пунктов (была отбита вся коррекция сессией ранее, а статистика по ценам производителей в зоне евро и промышленности США еще сильнее надавила на риск), фунт зафиксировался вчера вблизи отметки 1.515, йена выстрелила к отметкам выше 100 йен за доллар, рост составил порядка 115 пунктов. USD/RUR зафиксировал рост к отметкам выше 33.

Новостной фон :

Объём денежной массы Японии зафиксировал в июне рост в 36% (в годовом выражении), прогноз располагался вблизи отметки в 41.2%, предыдущее значение фиксировалось недалеко от 31.6%. Важно отметить, что данный показатель является важным и говорит о том, как сильно изменилась монетарная политика (если объём денежной массы растет, что указывает на увеличение предложения денег, - политика смягчается).

Уровень оплаты труда в Японии зафиксировал в мае нейтральное движение, стоит отметить, что ожидался рост в, более чем, 0.5%, однако, показатель (второй месяц подряд) решил зафиксироваться вблизи отметки 0. Важно напомнить, что экономика Японии продолжает свое восстановление после инфляции, но, если работодатели не станут платить сотрудника больше, то это может негативно сказаться на расходах и, соответственно, на розничной торговле (спросе на товар) и инфляции (в конечном итоге).

Данные по безработице в Испании приятно удивили рынок, показатель (учитывающий число безработных) смог зафиксировать действительно заметное падение, но, тем не менее, глобальной идеи дальнейшего падение европейца к доллару (после коррекции понедельника) данные изменить не смогли (не столь сильная экономика зоны евро не может повлиять на глобальные настроения по валюте зоны евро, если конечно не случится нечто “из ряда вон”). Число безработных испанцев в июне сократилось еще на 127.2 тысячи человек (данное снижение является сильнейшим за последние годы и, что еще более важно, показатель продолжает наращивать темпы фиксации всё более низких отметок и не спешит корректироваться).

Баланс бюджета правительства страны в мае зафиксировался вблизи отметки в -8.3 млрд. (прогноз располагался вблизи -10 млрд. евро, а предыдущее значение на уровне -7.9 млрд. евро). Индикатор уверенности в деловой среде Испании зафиксировался в июне на отметке в -13 пунктов (с предыдущих -14 пунктов), прогноз также располагался на данной отметке.

PMI для строительного сектора Великобритании (июньский) зафиксировал отметку в 51 пункт (при прогнозе в 51.3 пункта). Стоит отметить, что, хоть показатель и смог зафиксировать улучшение к месяцу ранее, тем не менее, участники рынка ждали более заметного скачка после столь долгого падения показателя от месяца к месяцу.

Данные по инфляции в зоне евро не смогли порадовать рынок, европейская валюта продолжает ниспадать по отношению к доллару (важно отметить, что негативные данные по инфляции указывают на то, что ЕЦБ не сможет ужесточить политику в ближайшей перспективе, так как риск перехода к еще более значимой дефляции будет крайне велик и, практически, неизбежен). Индекс цен производителей для зоны евро зафиксировал в мае снижение на 0.3% (стоит отметить, что прогноз находился на отметке в -0.2%, а предыдущее значение фиксировалось вблизи -0.6%). Стоит отметить, что после столь заметного падения индекса в апреле инвесторы ждали коррекции, но, к сожалению, коррекция стала более, чем недостаточной).

Великобритания разместила свои 10-ти летние бонды, стоит отметить, что данный показатель является действительно важным, так как доходность по государственным ценным бумагам (10-ти летним) указывает на уровень доверия (в обратной зависимости). Стоит также отметить, что недавнее изменение динамики фьючерсов на фунт уже говорило о смене настроений в отношении пары, а рост доходности бондов является подтверждением негативного взгляда на перспективы британской экономики. Доходность 10-ти летних бондов Великобритании зафиксировалась в июле на отметке в 2.58% (с предыдущих 2.37%), данная отметка является худшей с октября 2011 года.

Данные из промышленного сектора США зафиксировали в мае позитивную динамику (в добавок к июньскому ISM-у, опубликованному в понедельник), показатель, учитывающий изменение объёма промышленных заказов в стране смог зафиксировать рост. Рост объёма промышленных заказов в Штатах в мае зафиксировался на отметке в 2.1%, стоит отметить, что прогноз (скорректированный на уточненное значение роста показателя месяцем ранее) находился на уровне 2.0%. Также необходимо отметить, что скачкообразность движения показателя в мае закончилась на положительной территории и данный позитив лишь усиливает важность достигнутого в мае роста.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию блока индексов состояния сферы услуг зоны евро и Великобритании (Китай уже отчитался по непроизводственной сфере нейтрально-позитивно), после чего зона евро опубликует статистику по объёму розничной торговли. Ближе к вечеру США опубликует действительно значимый блок данных по безработице и внешней торговле, который завершится публикацией статистики по состоянию непроизводственной сферы страны.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.30 и продолжить медленное падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.525, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше 99.50 и вернется к отметке в 100 йен за доллар.

USD/RUR, вероятно, останется выше отметки 33 и продолжит движение к более высоким отметкам.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел