Ежедневный обзор рынка валюты от Первого Клиентского Форекса

Рынок вчера провел сессию с заметной долей позитива, EUR/USD прибавил более 70 пунктов, GBP/USD прибавил более 35 пунктов, USD/RUR потерял чуть более 10 копеек (закрытие немного выше 30.40). USD/JPY отыграл утреннее падение и даже смог немного прибавить в цене (чуть более 20 пунктов) и вернуться к отметкам выше 92.

Новостной фон :

В марте потребительский климат в Германии продолжил восстанавливаться 2-ой месяц подряд. Новая отметка - 5.9 пунктов является максимум за 4 месяца. Рост данного показателя благоприятен для валюты.

ВВП Великобритании (по второй оценке) в IV квартале 2012 года совпал с предыдущим прогнозом и снизился на 0.3% по сравнению с предыдущим кварталом.

Розничные продажи в Японии восстановились на 2.3% в январе, данный показатель почти в 2.5 раза превышает ожидаемый рост. Месяцем ранее розничные продажи не изменились за месяц, и этот факт заметно “напряг” инвесторов и заставил задуматься о том, что будет дальше.

Судя по индикаторам, потребительская уверенность осталась на прежнем уровне (-23.6 пунктов). Условия деловой среды всё ближе и ближе подходят к положительным значениям (последний раз показатель зафиксировался на отметке -0.73 пункта).

Если смотреть на индикаторы по секторам, то хочется отметить рост экономической уверенности до 91.1 пункта (с 89.5) - это пик с мая 2012 года. Уверенность в сфере промышленности дошла до отметки -11.2 пункта (с предыдущих -13.8 пунктов), в то же время деловая активность в секторе услуг выросла до -5.4 пунктов (с -8.8).

Итальянские 10-ти летние бонды добавили 0.66% в цене, по сравнению с предыдущим размещением (на фоне, пожалуй, не совсем “благоприятных” для реформирования выборов в Италии). Сейчас процент по облигациям на пике с ноября 2012 года - это несомненный негатив. Если бы еврозона прибавила скорости в принятии решений, а не затягивала (до тех же выборов, волнений и т.д.), то можно было бы избежать многих проблем (людям будет проще быстрее пережить изменения и приспособиться, чем ожидать и следить за многочисленными переносами дат принятия решений).

Премьер-министр Великобритании сообщил вчера, что снижение рейтинга означает, что нужно двигаться дальше и действовать быстрее для сокращения дефицита.

Интересно отметить, что ранее выступающие члены Банка Англии сообщали о том, что рынок почти не отреагировал на изменение рейтинга страны, и почти не обсуждали данный вопрос, тем не менее, такая реакция премьер-министра является позитивной (вероятно, Банк Англии немного ускорится после снижения рейтинга страны).

Кере, по сообщению Reuters, подчеркнул, что общего спасения для банков Кипра не будет, так как общее спасение - это риск финансовой стабильности. Важно отметить, что это довольно интересный комментарий, так как факт того, что решения для всех банков одного нет - указывает на диверсифицированность проблем, а, зная медлительность в решении проблем зоны евро - это дополнительный негатив для EUR.

Впервые за последние пять месяцев объём заказов на товары длительного пользования в США снизился, причем снижение стало очень значительным и даже превысило негативные прогнозы. За январь данный показатель сократился на 5.2%, что привело к заметному скачку негатива для USD. В то же время объём незавершенных сделок на рынке жилья восстановился на 4.5% на месяце (после падения на 1.9% в декабре).

Мерш вчера напомнил рынку о том, что банковский союз продолжает создаваться и поднял некоторые важные моменты, он уточнил, что успех данного проекта будет зависеть напрямую от уровня интеграции (это действительно важный момент, было бы идеально увидеть 90-100% интеграцию). Финансовую стабильность должны гарантировать SSM и механизм регулирования, финансовые обязательства нести члены банковского союза, а не ESM (важно отметить, что ответственность членов союза за свои поступки была бы хорошим решением).

Данные по запасам нефти продолжают показывать снижение, судя по отчету министерства энергетики (после данных API).

Бернанке продолжил давать комментарии, слышались повторы основных вчерашних тезисов, он продолжил опираться на фискальные проблемы страны и призывать к их более быстрому решению (путём указания на важность данного вопроса, но видит постепенное решение всех недостатков фискальной политики). Интересным стало высказывание о том, что политика QE может быть пересмотрена и при слишком долгом “застое” на рынке труда (в то же время председатель ФРС видит улучшение на рынке труда сейчас). Бен также выступил за повышение процентных ставок при улучшении ситуации в экономике (и это верно, так как при “нормальном” поведении экономических показателей, низкие процентные ставки лишь всё испортят). В краткосрочной перспективе Бернанке не видит потери долларом статуса резервной валюты. В конце своей речи Бен дал прогноз, из которого следует, что безработица дойдет до 6% лишь в 2016 году, также он с заметной долей негатива высказался о проблемах Японии (это может поддержать USD/JPY и помочь паре продолжить восстанавливаться), в то же время текущий вариант мер “жесткой экономии” в Европе он не может назвать успешным (так как Германия была самым ярким примером использования данной статистики, но и там наблюдался спад).

Позже выступал Фишер и высказался строго негативно (по его словам, всё происходит слишком медленно, а минусов, практически, больше чем плюсов) в отношении стимулирования (сложно спорить, так как QE3 – это, пожалуй, уже слишком и указывает на невозможность на данном этапе развития экономики создать новый вариант стимулирования).

Драги вчера сообщил, что ЕЦБ ни в коей мере не видит целью проводимой политики помощь отдельным банкам и странам, он видит прогресс в реализации реформ (ранее представитель ЕЦБ их тоже видел, но, как оказалось, что данного прогресса не хватило для восстановления экономики в IV квартале 2012), в то же время он подчеркнул, что страны проводят реформы не для того, чтобы “порадовать” рынок (ну, в любом случае, этого и так не удалось сделать). Драги честно отметил факт более лучшего положения Германии, чем других стран.

Сегодня внимание обратить стоит на данные по безработице Германии (ожидается небольшое улучшение ситуации), основной индекс потребительских цен зоны евро, данные по ВВП США (ожидается прирост), а также статистику по безработице за предыдущую неделю.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит оставаться под 1.3150 и может вернуться к 1.31 и ниже.


GBP/USD, вероятно, продолжит двигаться под 1.52 и продолжит падать к 1.515 и ниже.


Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться над 92 (используя данную отметку, как нижнюю границу диапазона до новых комментариев БЯ), в то же пытаясь дойти до 93.


USD/RUR, вероятно, продолжит удерживаться выше 30.30 и постарается продолжить медленное восхождение.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел