Истории легендарных инвесторов - Уоррен Баффет

Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в Омахе, самом большом городе штата Небраска, в семье биржевого брокера. Предприимчивость была у него в крови: уже в 6 лет он купил в магазине своего деда упаковку Сoca-Сola, а затем продал бутылки по отдельности, получив первую в своей жизни прибыль.
Пять лет спустя он купил две акции безвестной ныне компании Cities Service по $ 38 долларов за каждую. Вскоре они упали до 27 долларов. Юный спекулянт занервничал, но дождался их роста и продал по 40 долларов за штуку. Каково же было его разочарование, когда за несколько следующих дней цена взлетела до 200 долларов. Так Баффет получил первый урок терпения.

Под нажимом отца Баффет отправился в Пенсильванский университет, однако вскоре бросил, недовольный качеством преподавания. Баффет вернулся в Небраску, где всего за три года окончил местный университет. Желая продолжить образование, он пытался поступить в Гарвард, но приемная комиссия университета отказала ему с формулировкой "слишком молод". Для Баффета этот отказ стал судьбоносным: он отправился в Нью-Йорк и поступил в Колумбийский университет, где преподавал знаменитый инвестор того времени Бенджамин Грем.

Во времена, когда весь мир смотрел на финансовый рынок как на большое казино, Грэм советовал инвесторам охотиться за акциями, недооцененными настолько, что их покупка лишена всякого риска. Однако в поисках объектов для инвестирования Грэм анализировал лишь бухгалтерскую отчетность компании, не обращая внимания на её управление. Молодой Баффет же пришел к выводу, что надо поступать с точностью до наоборот: «Какое мне дело до отчетности компании, когда я знаю, что ее активы стоят дороже, чем продаются? Надо покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними!» Пользуясь этим принципом, впоследствии Уоррен сумел заработать в несколько раз больше, чем весь фонд господина Грэма.

Несмотря на разногласия, Уоррен попытался устроиться на работу в контору своего наставника. Он был готов трудиться бесплатно - но получил отказ. Баффет вернулся домой, женился, начал преподавать в местном университете, однако Грэм вовремя передумал и пригласил Уоррена на работу. За последующие шесть лет Баффет сколотил состояние в 140 тыс. долларов и решил открыть собственное дело. Вернувшись в родную Омаху, он создал свое первое инвестиционное товарищество Buffett Associates. С помощью грамотного управления Баффет всего за полгода утроил начальный капитал фирмы.

Он настойчиво следует своему главному принципу – вкладывать деньги лишь в акции тех фирм, которые хорошо управляются. Для этого он тщательно изучает их корпоративную структуру и биографии высших менеджеров. В отличие от Джорджа Сороса, Баффет не интересовался краткосрочными спекуляциями. Он часто говорит: "Наш любимый срок для продажи акций – никогда", подчёркивая, что интересуется лишь инвестициями в компании, планирующие оставаться на рынке очень долго.

Эта стратегия привела и до сих пор приводит к поразительным результатам. За десять лет существования компании Баффета акции, находившиеся во владении фирмы, стали на 1156% дороже, за это время «Доу-Джонс» (самый известный фондовый индекс, рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний США) вырос лишь на 122%.