Блог Finware Technologies

Когда на рынке следует торговать в режиме цикла, а когда в режиме тренда? Узнайте с помощью этого индикатора.

Теоретически, торговать с помощью циклов легко – просто покупайте в долине и продавайте на гребне. Это всего лишь вариация старой диктующей фразы “покупай на минимуме, продавай на максимуме”. На практике, однако, торговать с циклами гораздо сложнее. Только для начинающих изучать рынки – само существование рыночных циклов эфемерно, и мы должны быстро перепрыгнуть их, чтобы воспользоваться любым рыночным недостатком, который они представляют. Это демонстрирует измерение MESA8 исторических спектров фьючерсного контракта Standard & Poor’s, показанное на рисунке 1. Спектры показаны в цвете в диапазоне 20 децибел – от “белого”, “красного” и “ледяного”. Такая раскраска позволяет отобразить их в виде подграфа, синхронизированного с гистограммой. На рисунке 1 хорошо видно, как доминирующий цикл в данных изменяется со временем.


РИСУНОК 1: ИЗМЕРЕННЫЕ СПЕКТРЫ MESA8. На этом графике фьючерсного контракта S&P видно, что доминирующий цикл в данных изменяется со временем.

Кроме временной изменчивости, существует ряд других условий, которые делают торговлю с циклами более сложной, возможно, настолько, что реальный вопрос заключается в том, “Когда я не должен торговать с циклами?”. Наиболее значимыми среди этих условий являются соотношение сигнала и шума, поглощение трендом и устойчивость тренда.
СООТНОШЕНИЕ СИГНАЛА И ШУМА

Одной из целей измерения рыночного цикла является определение неэффективности рынка из-за краткосрочной согласованности. Если существует согласованность цен, то можно ожидать, что она сохранится, по крайней мере, в течение некоторого времени. Мы можем определить этот компонент цикла как сигнал, который мы пытаемся использовать. С другой стороны, рынок состоит из большого количества трейдеров с различными целями. Если мы ищем период цикла порядка месяца, то ежедневные колебания цены – это шум, который может помешать нашему сигналу. В этом смысле мы можем определить диапазон данного ценового бара от минимума до максимума как шум. Если амплитуда шума равна пиковой амплитуде цикла, то мы имеем теоретический случай, показанный на рисунке 2.

Продолжение >> https://finware.ru/kogda-torgovat-s-tsiklami/

Битва полос! (Два разных, но похожих торговых инструмента.)

Полосы Боллинджера – один из самых распространенных методов технического анализа, который можно найти в выпадающих меню большинства программ для построения графиков, как бесплатных, так и платных. Они также могут быть наиболее широко используемой и неправильно понимаемой техникой технического анализа. Прежде чем трейдер сможет в полной мере использовать потенциал полос Боллинджера, необходимо дать четкое определение полосам, а также правильно их использовать.

ТОРГОВЫЕ ПОЛОСЫ

Прежде чем постигать суть полос Боллинджера, необходимо начать с самого начала: с глубокого понимания торговых полос, которые иногда называют конвертами. Торговые полосы создаются путем размещения двух линий, которые перемещаются на заранее определенное расстояние от выбранной скользящей средней. Проще говоря, торговые полосы определяют верхнюю и нижнюю границы ценового движения, образуя своего рода визуальный пол и потолок для текущего тренда. Относительно говоря, торговые полосы отвечают на вопрос о том, слишком ли высоки или низки цены. Следует помнить, что торговые полосы не предназначены для подачи сигналов на покупку и продажу. Вместо этого их следует использовать в сочетании с другими аналитическими инструментами, чтобы извлечь из них максимальную пользу.

ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА

Джон Боллинджер, основатель и президент компании Bollinger Capital Management, разработал полосы Боллинджера в начале 1980-х годов. Как и в случае с торговыми полосами, цель Bollinger Bands – дать относительное определение максимума и минимума.

Так в чем же разница между этими двумя полосами?

Несмотря на схожесть определений, фундаментальное различие между Bollinger Bands и обычными торговыми полосами просто поразительно. Как уже говорилось, торговые полосы строятся на заранее определенном фиксированном процентном соотношении выше и ниже скользящей средней. Полосы Боллинджера, с другой стороны, строятся на уровнях стандартного отклонения выше и ниже скользящей средней. В данном случае стандартное отклонение – это статистическая мера волатильности. По сути, это позволяет полосам Боллинджера самонастраиваться, что делает их более эффективными, чем обычные торговые полосы. Теоретически они обеспечивают более надежное и точное определение диапазонов максимумов и минимумов.

Прежде чем продолжить более подробное обсуждение полос Боллинджера, необходимо подчеркнуть основное сходство между торговыми полосами и полосами Боллинджера. Хотя они различаются по расположению и точности, обе были разработаны как ориентиры для максимумов и минимумов. Ни полосы Боллинджера, ни торговые полосы не предназначались для использования в качестве инструмента для определения позиций входа или выхода.

ТРИ ПОЛОСЫ

Полосы Боллинджера состоят из трех полос: верхней, нижней и средней. Хотя строить их самостоятельно не очень практично, все же важно знать формулы, по которым строятся полосы Боллинджера:

Средняя полоса Боллинджера = 20-периодная простая скользящая средняя (SMA)
Верхняя полоса Боллинджера = средняя полоса Боллинджера + 2 x 20-периодное стандартное отклонение
Нижняя полоса Боллинджера = средняя полоса Боллинджера – 2 x 20-периодное стандартное отклонение

Все три полосы определяются волатильностью и обычно строятся в соответствии с ценами закрытия дня. На графике верхняя и нижняя полосы являются показателем высокой и низкой волатильности, а средняя полоса – показателем тренда. В данном случае средняя полоса представляет собой простую скользящую среднюю (SMA) с периодом 20.

Помните, что полосы Боллинджера – это ориентиры. Движение, начавшееся в одной полосе, будет стремиться к другой, давая представление о том, куда, скорее всего, двинется цена. Чаще всего закрытие за пределами полос Боллинджера не является сигналом разворота, а скорее продолжением текущей цены. Цены могут касаться полос, но это не должно рассматриваться как сигнал к покупке или продаже.

По мере того как ваше понимание того, как использовать полосы Боллинджера, будет расти, вы откроете для себя интересные способы их персонализации. Например, в зависимости от ваших потребностей, вы можете менять длину скользящих средних и количество отклонений. Полосы Боллинджера могут стать эффективным инструментом в вашем торговом арсенале, но их нужно правильно использовать. Помните, что полосы Боллинджера были разработаны в качестве ориентира для определения уровней перекупленности или перепроданности. Они никогда не должны быть единственной причиной для входа или выхода из позиции – вместо этого используйте их, чтобы дать вам представление о текущем состоянии изучаемого вами объекта торговли.

Применение полос Боллинджера к различным графикам и ценным бумагам, несомненно, улучшит ваши торговые результаты. Конечно, как и в случае с настройкой чего-либо, метод проб и ошибок поможет вам найти правильную комбинацию значений, которая подходит именно вам. Как гласит старая поговорка, практика делает совершенным!



РИСУНОК 1: ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА. Полосы Боллинджера состоят из трех полос: верхней, средней и нижней. Все три определяются волатильностью и обычно строятся в соответствии с ценами закрытия дня.

ПРАВИЛА, О КОТОРЫХ СЛЕДУЕТ ПОМНИТЬ:

■ Полосы Боллинджера являются ориентирами для максимумов и минимумов
■ Полосы Боллинджера должны использоваться вместе с другими индикаторами для создания сигналов на покупку и продажу
■ Цены, которые касаются полос, не являются сигналами на покупку или продажу
■ Движение, начавшееся в одной полосе, будет иметь тенденцию проходить весь путь до другой полосы, давая представление о том, куда, скорее всего, будет двигаться цена
■ Закрытия за пределами полос обычно являются продолжением текущей цены
■ Полосы Боллинджера можно персонализировать.

Автор Статьи - Джон Девчич – историк рынка и писатель-фрилансер.

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА:

Боллинджер, Джон А. [2001]. Bollinger On Bollinger Bands, McGraw-Hill.

https://www.bollingerbands.com
———————————————————
Переведено специально для сайта Finware Technologies, www.finware.ru
Вы можете свободно распространять эту статью любыми способами целиком вместе с этим блоком и действующей гиперссылкой на сайт finware.ru.
———————————————————