Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 29 мая 2014

Вчера главным событием на рынках стало, на мой взгляд, неожиданное и резкое снижение доходностей государственных облигаций. Инвесторы в 10-летних Treasuries теперь могут рассчитывать только на 2.44% годовых. При этом нельзя сказать, что вышли какие-то ужасные экономические данные. Дело, видимо, в том, что инвесторы радикально пересмотрели свои взгляды на дальнейшее поведение мировых процентных ставок. Не секрет, что многие надеялись на рост доходности американских казначейских бумаг и занимали соответствующие позиции. Теперь пришло время их ликвидировать, так и не дождавшись какой-либо прибыли. Кстати, вчера я указывал на необычное поведение рынка бондов, которое в течение дня переросло в паническую рубку коротких позиций. В таких условиях, естественно, доллар снизился к японской йене. Мои длинные позиции в USDJPY и GBPJPY были закрыты по стоп приказам на 101.70 и 171.20 соответственно. По отношению к другим основным валютам доллар укрепился. Интересно, что сигнал к этому поступил днем ранее в виде обвала цен на золото. Я рекомендую почаще обращать внимание на поведение котировок желтого металла. Касательно глобального роста доллара, опять же, причина, скорее всего, кроется не в фундаменталиях, а в пересмотре взглядов на текущую ситуацию. Например, в стерлинге бычьи настроения, в конце концов, сошли на нет, что привело к распродаже, а над единой валютой продолжает нависать угроза новых смягчающих мер от ЕЦБ. Судя по заявлениям чиновников этого ведомства, вопрос о введении отрицательной ставки по депозитам банков уже решен. Возможно, что данное решение уже учтено в котировках евро, но, по-моему, первичная негативная реакция на новость способна опустить EURUSD до 1.3500. Сегодня в лидерах роста австралийский доллар. Данные от Commonwealth Bank of Australia показали запланированные капитальные инвестиции на грядущий год в размере 137.1 млрд. местных долларов при прогнозе в 127.8 млрд., причем более 40% этих средств будут инвестированы в сектора экономики, не связанные с добычей полезных ископаемых. Похоже, диверсификация экономики страны проходит гладко. В связи с этим я рекомендую обратить внимание на кросс AUDNZD. Мне кажется, что в нем намечается долгосрочный разворот. Я буду покупать на коррекции к 1.0900. Продолжение статьи