Что такое HFT и зачем нужен Высокочастотный трейдинг? Разбираемся подробно

Автор: Dmitriy Gurkovskiy

Уважаемые пользователи социальной сети "Форекс особые",

Думаю, не ошибусь, если предположу, что подавляющее большинство из вас слышали о таком явлении как "Высокочастотный трейдинг" или HFT (High Frequency Trading). Высокочастотная торговля за последние десять лет приобрела популярность благодаря своей высокой технологичности, но и немалой таинственности. О том, что такое высокочастотная торговля, как она возникла, развивалась, работает и какую роль играет в условия современных финансовых рынков, какие существуют HFT-системы и стратегии, какие перспективы имеет мы сегодня и поведаем.

История возникновения HFT

Чтобы понимать предысторию возникновения Высокочастотного трейдинга, необходимо знать, как проходил процесс торгов в период внедрения и расцвета биржевых компьютерных технологий в 70-80е годы. Если совсем коротко, то процесс торгов выглядел так:

1. Сейлз-менеджеры брокерских компаний по телефону продавали акции своим клиентам.
2. Если клиент соглашался на сделку, то отдавал устный приказ на покупку по телефону. Шум в торговых залах, и на площадках часто мог помешать процедуре точного исполнения приказа клиента, что создавало массу неприятностей для всех сторон сделки. Неточность исполнения торговых приказов, излишние издержки стали одними из первопричин для улучшения торговых технологий.
3. Крупный брокер мог самостоятельно исполнить приказ, либо ждал достаточно крупный по объему блок заявок, которые будут исполнены все по одной цене. Здесь тоже скрывался проблемный момент, поскольку для частного мелкого клиента цены исполнения всегда были хуже, чем для крупного.
4. Далее специалисты биржи обрабатывали ордера. На этом этапе упомянутые специалисты, за вознаграждение, прибегая к манипуляциям с ценами в ордерах, закрывали сделки, что накладывало дополнительные издержки для клиентов.
5. В конце концов, брокер уведомлял клиента об исполнении ордера и взимал комиссионные.


В настоящее же время комплекс взаимодействий брокера и клиента выглядит следующим образом:

1. Клиент проводит анализ рыночной ситуации, через электронную сеть отправляет ордер (отложенный, рыночный), который практически моментально попадает на сервер брокера.
2. Ордер автоматически исполняется на торговой площадке, что также автоматически подтверждается.
3. Брокер автоматически отправляет подтверждение клиенту о совершении сделки и получает небольшую комиссию за свои услуги.

Читать далее в R Blog RU

С уважением,
Команда RoboForex