Ради интереса – та самая структура ставок по короткому госдолгу США, а ситуация забавна – ставки фактически легли в 3.5-3.7% годовых по векселям с погашением до конца мая, а с первых числе июня уже 4.7+. Фактически банковский кризис привел к тому, что это теперь два разных рынка... раздвоился. Причем важно понимать, что рынки это не маленькие – до июня объем в обращении $1.4 трлн, а потом еще на $1.8 трлн до конца августа. Ставка по федфондам при этом 4.83%, SOFR 4.8%.
К чему это в итоге приведет пока сказать достаточно сложно, но то, что рынок объемом в несколько триллионов долларов «самых надежных» долларовых векселей Минфина США поломан в моменте вполне четко видно по «обрыву» на кривой доходности в мае-июне. Арбитраж не схлопывает спреды, мало того, мы видим, что ситуация продолжает ухудшаться, а спреды продолжают разъезжаться. Учитывая, что этот спред не закрывается – очевидно есть структурные проблемы (взаимное недоверие) с перетоком ликвидности в системе.
Истчоник @truecon
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Акция "Курс обучения в подарок"
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
$30 NO DEPOSIT BONUS
