Фундаментальный анализ и прогноз валютного рынка Forex 07.08.2015 (Forex4you): USD, EUR, GBP, JPY

Торги четверга на форекс ничем особо примечательным не отметились. Большая часть основных валютных пар провела сессию в узких боковых диапазонах, ожидая данных по занятости в США, которые появятся в пятницу. Исключение составила лишь пара фунт/доллар, где «зеленый» получил поддержку со стороны информации, свидетельствующей, в определенной мере, о перспективе денежной политики британского регулятора. Однако, и здесь впечатляющих движений не наблюдалось.

Очевидно, и в этом случае инвесторы остерегались наращивать риск в преддверии выхода штатовского отчета по труду. В итоге доллар очень немного снизился против евро и йены, а в споре с фунтом зафиксировал относительно уверенный «профит» — чуть более 80 пунктов. Новостей по экономике Штатов было не много и взрыва эмоций они не вызвали, т.к. данные свидетельствующие об увольнениях в США оказались в пределах прогнозов и уже учтены рынком. Отчет Минтруда объявил, что первичные требования на пособие по безработице, на прошлой неделе выросли на 3 тыс., до 270 тыс., при ожиданиях увидеть 271 тыс. Сегодняшний новостной фон Штатов покажет тот самый отчет по труду за июль, который всю текущую неделю ждет рынок. Предполагается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 215/220 тыс. после +223 тыс. в июне, а уровень безработицы остался на отметке 5.3%. Внимание привлечет и динамика оплаты труда, как индикатор инфляции – ожидается рост средне почасового заработка на 0.2% м/м, 2.3% г/г после 0.0% м/м, 2.0% г/г в июне. Подтверждение фактом оставит американскую валюту лидером на валютном рынке, а более значительная прибавка рабочих мест и заработка добавит импульс покупкам, т.к. засвидетельствует об улучшении условий для ужесточения политики со стороны ФРС. Информация же разочаровывающего плана даст толчок продажам американской валюты.

EUR  

Интерес к евро несколько повысился на вчерашней сессии, и единая валюта зафиксировала небольшой плюс против доллара. По всей видимости, инвесторы решили откорректировать позиции перед выходом главной новости этой пятидневки – отчета по занятости в США. Кроме того, некоторую поддержку оказали данные по экономике Германии. Как оказалось, объем заказов в производственной сфере крупнейшей экономики ЕС в июне возросли значительно сильнее прогнозов – на 2.0% м/м против -0.3% м/м в мае, когда прогнозировались увидеть +0.2% м/м. Эта динамика была зафиксирована благодаря экспортным заказам, которые выросли сразу на 4.8% м/м на фоне слабого евро. Сегодня новости ЕС опубликуют июньские данные по промышленному производству в Германии и Франции. Ожидаются положительные изменения – в первой экономике — +0.4% м/м после 0.0% м/м, а второй +0.2% м/м при +0.4% м/м в мае. Кроме этого, представят результаты торгового баланса Германии за июнь, здесь прогнозируется рост профицита до 23.2 млрд. евро с 22.8 млрд. ранее. Ожидания не плохи и при подтверждении фактом могут несколько поддержать евро. Однако, главным фактором влияния остается отчет по труду США. Очевидно, до появления информации об этом событии активности на торгах парой евро/доллар не будет. Сильные же данные этого релиза обусловят продолжение падения европейской валюты.

GBP

Надежды на то, что большой пакет финансово-политических новостей Британии, благодаря которому вчерашний день назвали «Суперчетвергом», даст информацию, свидетельствующую о более скором ужесточении денежной политики на «островах», не оправдались. Вчера Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на уровне 0.5%, не изменил объем фонда покупки облигаций, оставив его в размере 375 млрд. фунтов, и просигнализировал, что по-прежнему готовится начать повышение процентных ставок, но лишь в начале следующего года. Это разочаровало инвесторов и вызвало продажи британской валюты, которая снизилась по итогам сессии против всех majors. Протоколы заседания, которые вопреки традициям были опубликованы сразу, показали, что один член Комитета по денежно-кредитной политике проголосовал за повышение до 0.75%, но этого, очевидно, рынку показалось недостаточно, чтобы сделать вывод о росте «ястребиных» настроений среди топ менеджмента ВоЕ, т.к. ожидалось увидеть, как минимум два голоса. Давление на фунт могли оказать и заявления главы британского регулятора М.Карни, который сказал, что сильный фунт является «понижательным риском» для инфляции, а низкое ценовое давление, как известно, фактор отдаляющий начало цикла ужесточения политики. Статданные по экономике британских островов тоже не оказали поддержку стерлингу — промышленное производство в июне снизилось на 0.4% м/м и до 1.5% г/г при прогнозе увидеть +0.1% м/м, +2.2% г/г после +0.3% м/м, +1.9% г/г в мае. Сегодня новостей будет мало, покажут данные по результатам внешней торговли «островов» за июнь. Предполагается, что дефицит торгового баланса вновь вырос и покажет -9.3 млрд., после сокращения в мае до -8.0 млрд. фунтов с -9.4 млрд. в апреле. Как видно, поддержки фунту со стороны статистики, скорее всего, не будет. Маловероятно, чтобы этот показатель оказал влияние на рынок, т.к. и для фунта главной на сегодняшней сессии остается информация из Штатов о занятости.

JPY

Японская валюта провела вчерашний день в узком боковом коридоре и закрылась с очень незначительным «профитом» против доллара. Факторами, обуславливавшими консолидацию, были технические уровни, представленные сильным сопротивлением, и ожидания свежих ориентиров, которые могут появиться после публикации отчета по труду США в пятницу. К спокойствию призывали и ожидания результатов заседания Банка Японии, оглашение которых было запланировано тоже на сегодняшний день. Информация о результатах этого собрания BoJ уже известна – японский регулятор не изменил параметры своей денежной политики. Это было спокойно воспринято рынком и на текущей сессии пара доллар/йена продолжает формировать «боковик» — торгуется, фактически, на ценах открытия. Вполне вероятно, что до появления сообщений из США консолидация на этой паре сохраниться, а далее все будет зависеть от того, что покажет штатовская статистика.

Автор: Аркадий Нагиев

Фундаментальный анализ валютного рынка Forex4you