Получить 100$ на счет бесплатно!!

Получить депозит форекс за общение на форуме

Опционный анализ

Анализ валютных пар на рынке Форекс на омновании отчётов чикагской товарной биржи(СМЕ).
  
Медаль
Сообщений: 492
На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 340 контрактов находится на уровне 0.9736, выше есть уровни 0.9782 и 0.9828. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 251 контракт расположен на отметке 0.9297, ниже есть уровень 0.9223, а выше-0.9447. Баланс месяца находится на уровне 0.9514. Верхний недельный уровень на валютной паре с франком с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9515, выше есть уровень 0.9591. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 0.9472, ниже есть уровни 0.9426 и 0.9360. Недельный баланс находится на уровне 0.9496. Приличный месячный диапазон, а вот на недельные уровни можно не особо обращать внимания, канал узкий, могут прошивать его в обе стороны. Я целый месяц набираю покупки, но был бы не против увидеть цену на нижней месячной зоне, там бы можно бы было делать серьёзные покупки и надолго.
Прикрепленные файлы:
USDCHFDaily_0gm76.png | 83.53 Кб | Скачали: 5
Медаль
Сообщений: 492
Но не так просто будет пройти к нижним уровням. Если посмотреть на гистограмму открытого интереса месячного контракта опционов на франк, то можно заметить столбец с коллами на страйке 1.0400, хотя цена уже в районе 1.0600 на фьючерсе. Дело в том, что стоимость у тех опционов 207 пунктов, и на данный момент их уровень безубыточности находится на уровне 0.9447, эти опционы сейчас на деньгах. Если двигать цену вниз, то надо либо их выпускать в деньги, что накладно продавцам опционов, либо увеличивать стоимость опционов, чтобы не выпускать их в деньги, либо просто пойти вверх, тогда проблема решается сама собой.
Прикрепленные файлы:
Opera20200705131620wwwcmegroupcom_0gm76.png | 229.69 Кб | Скачали: 4
Медаль
Сообщений: 492
На валютной паре с японской еной верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 2134 контракта находится на уровне 109.08, ниже есть уровень 108.69, а выше расположены уровни 109.56 и 110.09. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 1353 контракта расположен на отметке 105.20, выше есть уровни 105.67, 106.13 и 106.54. Баланс месяца находится на уровне 107.13. Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 108.30, выше есть уровень 108.82. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 106.95, выше есть уровень 107.30. Недельный баланс находится на уровне 107.63. Цена находится недалеко от балансов, нужно ждать дальнейшего развития событий. Продажи буду рассматривать от верхней границы месячного канала, а покупать буду от 105.20. Хотелось бы увидеть цену в районе 105, но трудно будет пробираться через серьёзные уровни в 106-й фигуре.
Прикрепленные файлы:
USDJPYDaily_0gm76.png | 88.62 Кб | Скачали: 4
Медаль
Сообщений: 492
Посмотрим на торги последней недели на опционном рынке японской ены. Меня, прежде всего, интересуют нижние уровни (коллы). В таблице коллов в первой строке в контракт на предстоящую неделю добавили сразу 1063 контракта на страйк 0.009350 (уровень 106.95). Для недельных это много, думаю, что цена посетит этот уровень точно в ближайщую неделю. Во второй строке указано, что на далёкий декабрьский на страйк 0.009600 (приблизительно 104.00) было приобретено 1032 контракта. И всё бы ничего, но стоят они больше 80-ти пунктов. Это дорого. В то же время в ближайший месяц участники рынка увидеть там цену надеются всё меньше-сбрасывают контракты с 0.009600 этого месяца. Так что по низам 105.20 на этот месяц можно считать возможной нижней точкой.
Прикрепленные файлы:
_0gm76.png | 50.04 Кб | Скачали: 5
Медаль
Сообщений: 492
Решил покрутить сегодня евро, но сначала немного об индексе доллара, так как более половины его котировок- это влияние стоимости евро.
Из отчётов СОТ чистые позиции дилеров в районе ноля, и, судя по графику, в течении последних пяти лет это для них максимальные значения. Обращает внимание, что сама конфигурация позиций дилеров очень напоминает одиннадцатый-двенадцатый года с той лиш разницей, что растянута по времени. Ну и ещё видно, что когда чистые позиции дилеров на относительных максимумах, то нет резких отскоков, могут держать их почти без изменений пару и больше месяцев. Думаю, что в такой ситуации стоит воздержаться от серьёзных продаж доллара.
Прикрепленные файлы:
Opera20200707092656tlapcom_0gm76.png | 51.34 Кб | Скачали: 4
Opera20200707112719wwwtradingstercom_0gm76.png | 123.64 Кб | Скачали: 4
Медаль
Сообщений: 492
Теперь, непосредственно про евро. Про чистые позиции дилеров по СОТ уже всё обговорено, переобговорено, уже переписали минимумы, ну и покупки по евро сейчас выглядят авантюрой, хотя весь рынок авантюрин, но она есть оправданная, или неоправданная.
Ну это общая картина, посмотрим ближе. Тут левереджи, которых я называю спекулянтами-среднесрочниками, уменьшили чистые позиции, а вот слабых участников рынка (красный цвет) рынок убедил, что надо покупать во флете, они это и делают. Истина рынка-большинство всегда не право, а не подотчётные трейдеры отражают именно слабое большинство.
Прикрепленные файлы:
Opera20200707115125wwwtradingstercom_0gm76.png | 135.36 Кб | Скачали: 3
Opera20200707115925wwwtradingstercom_0gm76.png | 63.29 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
На опционном рынке на фьючерс евро, отражающим намерения участников рынка, на данный момент страйк 1.1500 по коллам можно считать верхней границей, но даже и туда дойти сложно, разве что зашпилить.
По отчётам вчера скинули по коллам со страйка 1.1400 749 контрактов, при нынешней ликвидности это очень даже прилично, перестают верить, что цена туда дойдёт. К тому же на текущих недельных добавили на 1.1375, это сейчас вообще можно считать аномалией.
А вот вчерашние кабинетные сделки по евро. Продали фьючерс вчера и застраховались недельными опционами.
Прикрепленные файлы:
Opera20200707121907wwwcmegroupcom_0gm76.png | 211.51 Кб | Скачали: 4
_0gm76.png | 87.46 Кб | Скачали: 2
Opera20200707123323wwwcmegroupcom_0gm76.png | 102.59 Кб | Скачали: 4
Медаль
Сообщений: 492
Вышли предварительные отчёты за пятницу и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1378, выше находятся уровни 1.1418 и 1.1441, а ниже расположен уровень 1.1360. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1178, выше расположен уровень 1.1199, а ниже есть уровни 1.1157 и 1.1132 . Баланс недели-это 1.1278. Цена находится недалеко от недельного баланса, поэтому, в данной ситуации, предпринимать что то не стоит, лучше дождаться краёв диапазона, который указывает на продолжение движения цены в широком флете. Общая тенденция-шорт.
Прикрепленные файлы:
EURUSDDaily_0gm76.png | 58.49 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
Посмотрим на ожидаемую волатильность опционов на следующую неделю. Это анализ от Чикагской биржи. За точку отсчёта принимается цена закрытия рынка на фьючерсе, отклонение котировок от цены закрытия с вероятнотью 68% не должно превышать 100 пунктов. Улыбка волатильности, отражающее настроение большинства участников рынка,, смещена в сторону коллов (в рост).
Чистые позиции спекулянтов-среднесрочников поменялись в рост за счёт того, что добавили позиций в лонг, шорты почти не поменялись, и, в общем, их больше. Хотя отчёты запаздывают (за 7-е число), но они актуальны по причине относительной инертности рынка.
Прикрепленные файлы:
Opera20200711113640wwwcmegroupcom_0gm76.png | 248.5 Кб | Скачали: 3
Opera20200711113941wwwcmegroupcom_0gm76.png | 195.44 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2243, ещё ниже есть уровень 1.2144. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.2689, выше есть уровни 1.2995. Баланс недели расположен на уровне 1.2467. Нижняя недельная зона опять за пределами месячного диапазона, поэтому вероятность выхода цены ниже 1.2458 есть. Обращает внимание и то, что цена давно не может выйти и закрепиться за недельными диапазонами.
Прикрепленные файлы:
GBPUSDDaily_0gm76.png | 55.38 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
Недельная предполагаемая опционная волатильность от СМЕ на фьючерсе фунта с вероятностью 68% предполагает, что цена фьючерса может отклоняться на 127 пунктов от цены закрытия дня. Особо выделяется столбец по коллам на страйке 1.2650 (уровень 1.2689), который и будет служить сопротивлением. Улыбка волы смещена в сторону путов.
По чистым позициям в последних отчётах СОТ левереджи в покупках. Шортов больше, но позиции по ним почти не изменились, лонгов добавили.
Прикрепленные файлы:
Opera20200711123414wwwcmegroupcom_0gm76.png | 247.52 Кб | Скачали: 3
Opera20200711123652wwwcmegroupcom_0gm76.png | 191.47 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.7198, ниже есть уровень 0.7013. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6721, выше есть уровень 0.6792. Баланс недели находится на уровне 0.6859. По этой валютной паре я набираю продажи ещё с прошлого месяца.
Прикрепленные файлы:
AUDUSDDaily_0gm76.png | 44.27 Кб | Скачали: 4
Медаль
Сообщений: 492
По недельной ожидаемой волатильности опционного рынка, рассчитанной на основании позиций большинства участников рынка, диапазон котировок фъючерса на понедельник будет составлять 0.6863-0.7035, отклонение от закрытия 86 пунктов. Улыбка волатильности смещена в сторону путов, соотношение пут/колл составляет 1.94.
Стоит посмотреть на изменение расклада сил на месячном контракте, по значимости он важнее недельных. Точки на столбцах означают открытый интерес на страйке за предыдущий день. Итак, укрепили страйк по коллам 0.6950 (уровень безубыточности 0.7021), сократили количество контрактов на 0.7000 (уровень 0.7047), а наибольший интерес на страйке 0.7050 (на сегодня-это 0.7080). Основные сопротивления, и точки входа в продажу, будут 0.7021 и 0.7080.
Прикрепленные файлы:
_0gm76.png | 74.05 Кб | Скачали: 4
Opera20200711135759wwwcmegroupcom_0gm76.png | 240.28 Кб | Скачали: 4
Медаль
Сообщений: 492
На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3709, выше есть уровни 1.3752, 1.3798 и 1.3844. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3420, выше есть уровни менее значимые-1.3462 и 1.3498. Недельный баланс находится на уровне 1.3566. На этом инструменте я больше склонен к покупкам. У кого нет покупок, можно будет пробовать входить в лонг от диапазона 1.3450-1.3420. По анализу фьючерса потенциал хода вниз ещё есть, но , думаю, что не на следующей неделе. А по верху есть долг на 1.3835.
Прикрепленные файлы:
USDCADDaily_0gm76.png | 57.51 Кб | Скачали: 5
Медаль
Сообщений: 492
Посмотрим на гистограмму недельных контрактов опционов на канадский доллар, на которой отражёны их волатильность и предполагаемое отклонение котировок от цены закрытия. Улыбка волатильности смещена в сторону путов (вверх на наших графиках, так как котировки на спотовом рынке обратные к фьючерсу). Предполагаемое отклонение с вероятность 68%, прямо скажем, маленькое, всего 56 пунктов.
А вот по отчётам СОТ группа спекулянтов-среднесрочников уже третью неделю по чистым позициям преимущественно в лонгах, хотя общее количество позиций в шорт, пока, значительно преобладает.
Прикрепленные файлы:
Opera20200711190236wwwcmegroupcom_0gm76.png | 261.75 Кб | Скачали: 3
Opera20200711190906wwwcmegroupcom_0gm76.png | 171.57 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
Рассмотрим валютную пару USDCHF. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом расположен на отметке 0.9347. Верхние недельные уровни отсутствуют, не торговались, никто не страхуется от падения котировок на фьючерс, поэтому за верхний ориентир принят месячный уровень с наибольшим открытым интересом, который за неделю опустился до 0.9728. Баланс недели определил как уровень 0.9539. Здесь у меня зависли покупки от 0.9617. Если зашпилят в район нижней месячной зоны, то буду покупать ещё.
Прикрепленные файлы:
USDCHFH1_0gm76.png | 43.08 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
На гистограмме недельного открытого интереса по опционам на франк видно то, о чём писал выше-путов нет совсем. Вероятный диапазон на понедельник по фьючерсу 1.0553-1.0729. С учётом форвардпойнд в 16 пунктов на наших графиках диапазон предполагаемой волатильности будет 0.9337-0.9512, отклонение от цены закрытия составляет 88 пунктов.
Ну и ещё несколько слов по отчётам СОТ в отношении фьючерса на франк. Предыдущих три недели чистых лонговых позиций спекулянтов успеха им не пинесли, тянут-потянут фьючерс в рост, не получается. Ну а если не получается рост котировок, то спикули начали перестраиваться в продажи, уменьшив длинные и увеличив короткие позиции. Лонгов ещё достаточно много, чтобы однозначно говорить о изменении общей тенденции.
Прикрепленные файлы:
Opera20200712110919wwwcmegroupcom_0gm76.png | 259.24 Кб | Скачали: 4
Opera20200712111247wwwcmegroupcom_0gm76.png | 176.61 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 107.92, ниже есть уровень 107.64. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 106.10, выше есть уровень 106.53. Баланс недели находится на уровне 107.02. На этой валютной покупки в приоритете, но не с текущих, хотелось бы дождаться 106.10, а ещё лучше 105.20. Продавать от недельной селзоны опасно, лучше дождаться цену в 109-й фигуре, там уже принимать решение.
Прикрепленные файлы:
USDJPYH1_d692h.png | 63.28 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
По ожидаемой волатильности в начале недели с вероятностью 68% цена на фьючерс ены будет оставаться в диапазоне 0.009305-0.009515 (106.29-107.53). Улыбка волатильности смещена в сторону коллов (движение вниз), но потенциал хода туда до 106.29, а по открытому интересу-до 106.10. Соотношение пут/колл на недельном контракте составляет 0.53, да это заметно и по столбцам гистограммы. Многие, наверное, заметили, что ена на рынке коррелирует с франком, но ена больше предсказуема, потому что ликвидности там больше. Так происходит, видимо, из за того, что статус у них одинаков-надёжная валюта, или валюта-убежище. Ну вот и по СОТ картина на ене немного более выразительна чем на франке. Похоже, что назревает смена тенденции даунтренда. Чистые позиции леведжерей-продажа фьючерса. Немного сократили покупок, и значительно наращивают продаж. Шортовых позиций больше.
Прикрепленные файлы:
Opera20200712133716wwwcmegroupcom_d692h.png | 268.85 Кб | Скачали: 3
Opera20200712133857wwwcmegroupcom_d692h.png | 183.72 Кб | Скачали: 3
Медаль
Сообщений: 492
Многие, наверное, заметили корреляцию между котировками франка и японской ены. Видимо потому, что статус во всемирной экономики у них одинаков. Франк чаще ведёт себя непредсказуемо из за значительно меньшей ликвидности. Так что, проанализировав ену, можно предположить как будет вести себя и франк. Итак, по отчётам СОТ чистые позиции дилеров находятся на минимумах за последние восемь лет, предыдущие несколько лет была совсем другая монетарная политика, там и соотношение позиций разных групп участников рынка были иные. Позиции дилеров на исторических минимумах-это хороший сигнал на продажу ены (покупки на наших графиках).
Теперь посмотрим ближе на отчёты СОТ. Самые чувствительная к событиям на рынке, на мой взгляд, группа левереджей, по большей части-это независимые от государств фонды и держатели портфелей инвесторов, поэтому и возможность "добывать" нужную информацию у них выше. Ну это одна из причин. Так вот, чистые позиции спекулянтов-среднесрочников резко пошли в минусовую зону за счёт сокращения лонгов и значительного увеличения шортов. Такие данные указывают на то, что лучше искать продажи ены.
Заглянув в стол заказов фьючерса на ену в бюлетне увидим диапазон возможного движения цены. Самый большой интерес, естественно, на текущем квартальном-он главный. Диапазон там 0.009939-0.009015 (грубо 101.00-111.00 на наших графиках). Причём, обращает внимание, что и на других контрактах чилла не сильно отличаются.
Прикрепленные файлы:
Opera20200712194742wwwtradingstercom_d692h.png | 153.66 Кб | Скачали: 3
Opera20200712200228wwwcmegroupcom_d692h.png | 181.75 Кб | Скачали: 3
Opera20200712200731wwwcmegroupcom_d692h.png | 101.44 Кб | Скачали: 3
В начало страницы 
|
Перейти на форум:
Быстрый ответ
Чтобы писать на форуме, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь.

← Назад