Получить 100$ на счет бесплатно!!

Получить депозит форекс за общение на форуме

Аналитика от LiteForex

  
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка

2019-05-13 08:41 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта завершила торги прошлой недели умеренным ростом против доллара США, обновив локальные максимумы от 1 мая. Поддержку евро оказали данные из Германии. Так, объёмы экспорта из страны в марте выросли на 1,5% м/м после снижения на 1,2% м/м в феврале при прогнозе о падении на 0,3% м/м. Импорт за аналогичный период вырос на 0,4% м/м после снижения на 1,6% м/м в прошлом месяце. Эксперты прогнозировали рост +0,5% м/м. Из-за резкого увеличения объёмов экспорта, торговый баланс Германии в марте вырос с 18,7 миллиарда евро до 20,0 миллиарда евро, что оказалось лучше ожиданий рынка. Более уверенному росту инструмента в настоящий момент препятствуют осложнения в американо-китайских торговых переговорах. В пятницу США повысили импортные пошлины на китайские товары, как и обещал Дональд Трамп. Китай в ответ повысил пошлины на американские товары на сумму 110 миллиардов долларов. При этом стороны намерены продолжить переговоры, результаты которых способны отменить введённые ограничения.

GBP/USD

Британский фунт показал незначительное снижение против доллара США в прошедшую пятницу. В первой половине дня инструмент торговался с повышением, поддерживаемый сильными публикациями из Великобритании. Так, ВВП Великобритании показал рост по итогам 1 квартала 2019 года на 0,5% кв/кв и 1,8% г/г, что полностью совпало с ожиданиями аналитиков. За прошлый период экономика Великобритании демонстрировала рост +0,2% кв/кв и +1,4% г/г. Фунт поддерживали также данные по промышленному производству. В марте они показали рост на 0,7% м/м и 1,3% г/г, что оказалось существенно лучше прогнозов аналитиков +0,1% м/м и +0,5% г/г. В ходе азиатской сессии 13 мая инструмент торгуется с повышением, ожидая появления новых драйверов на рынке. Сегодня не ожидается выхода большого числа интересной макроэкономической статистики, поэтому активность на рынке будет оставаться сдержанной.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает флэтовые торги в паре с американской валютой, консолидируясь вблизи локальных минимумов от 3 января, обновлённых на торгах в прошлый понедельник. Определённое давление на позиции австралийского доллара оказывают опубликованные в пятницу комментарии РБА по денежно-кредитной политике. Инвесторы несколько разочарованы крайне мягкой позицией регулятора и опасаются возможного смягчения процентных ставок, если экономическая ситуация в стране продолжит ухудшаться. В частности, РБА понизил прогнозы по ВВП на 2020 год с +3,00% г/г до +2,75% г/г. В ходе азиатской сессии 13 мая инструмент торгуется с понижением. Развитию «медвежьих» настроений способствует макроэкономическая статистика из Австралии. Так, объёмы ипотечных кредитов, выданных в Австралии, в марте снизились на 2,5% м/м после роста на 2,0% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали роста показателя +2,3% м/м. Объёмы инвестиционных заимствований для строительства домов в марте также снизились на 2,7% м/м после роста на 0,9% м/м в феврале.

USD/JPY

Доллар США сохраняет нисходящую направленность в паре с японской иеной, однако «медвежья» активность постепенно ослабевает. Ситуация вокруг американо-китайских торговых переговоров меняется мало, несмотря на то, что США повысили импортные пошлины на китайские товары в пятницу. Банк Японии, в свою очередь, по-прежнему не удовлетворён темпами роста японской экономики и инфляции. На прошлой неделе глава регулятора Харухико Курода заявил, что Банк может пойти на дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, если инфляция продолжит оставаться слабой. Опубликованная в прошедшую пятницу макроэкономическая статистика из Японии оказалась смешанной. Расходы домохозяйств по итогам марта выросли на 2,1% г/г после роста на 1,7% г/г в феврале. В свою очередь, показатель изменения уровня заработной платы за аналогичный период резко сократился на 1,9% г/г после снижения на 0,8% г/г в феврале. Эксперты рассчитывали на снижение только на 0,5% г/г.

Нефть

Цены на нефть демонстрируют умеренный рост, отыгрываясь после снижения в начале месяца. Давление на инструмент по-прежнему оказывает напряжённость вокруг американо-китайских торговых переговоров, которая обострилась после повышения Вашингтоном импортных пошлин на китайские товары до 25%. При этом обе стороны намерены продолжить торговые переговоры. Дональд Трамп аргументирует рост импортных пошлин нарушениями со стороны Пекина, поэтому в настоящий момент не совсем понятно, как сторонам удастся прийти к консенсусу. Опубликованный в минувшую пятницу отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США показал снижение количества буровых с 807 до 805 единиц, что оказало ценам умеренную поддержку.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка

2019-05-14 08:33 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта завершила торги понедельника снижением против доллара США, несмотря на то, что в течение дня евро обновлял локальные максимумы начала месяца. Давление на инструмент оказывает обострение торговых отношений между США и Китаем на фоне безрезультатных переговоров и обмена угрозами. Напомним, что в минувшую пятницу Дональд Трамп повысил импортные пошлины на ряд китайских товаров, обвинив Пекин в срыве переговоров. Министр финансов Китая накануне также заявил, что с 1 июня вводит повышенные тарифы на импорт товаров из США на сумму 60 миллиардов долларов. Негатива на рынок добавляет также возможность обострения торговых отношений между США и ЕС. Дональд Трамп неоднократно высказывался за ввод импортных пошлин на европейские товары после истории с субсидированием компании Boeing. Уже 18 мая США могут объявить о повышенных тарифах на импорт европейских автомобилей, что вынудит ЕС ответить зеркальными мерами.

GBP/USD

Британский фунт заметно снизился в начале текущей торговой недели, обновив локальные минимумы от 30 апреля. Развитию «медвежьей» динамики по инструменту способствует обострение торгового конфликта между США и КНР, а также возможное начало торговой войны между США и ЕС. В ходе азиатской сессии 14 мая инструмент торгуется смешанно, ожидая появления новых драйверов на рынке. В центре внимания инвесторов во вторник — статистика по рынку труда Великобритании за март. Ожидается, что при сохранении прежнего уровня безработицы в 3,9%, показатель средней заработной платы может несколько замедлиться, что окажет давление на позиции фунта.

AUD/USD

Австралийский доллар ощутимо подешевел в паре с американской валютой в понедельник, обновив локальные минимумы начала года. Давление на позиции австралийской валюты оказывает обострение торговых отношений между США и Китаем, которое грозит новым витком замедления мировой экономики. Эксперты опасаются, что введение новых импортных пошлин сторонами конфликта негативно отразится на динамике австралийского экспорта, который и так в последнее время испытывает определённые трудности. В ходе азиатской сессии 14 мая австралийский доллар находится под умеренным давлением слабой макроэкономической статистики из Австралии. Так, индекс условий в деловой среде от НБА в апреле рухнул с 7 до 3 пунктов, что оказалось хуже прогнозов о снижении до 4 пунктов. Индекс уверенности за аналогичный период показал умеренный рост с –1 до 0 пунктов, что, впрочем, также оказалось хуже ожиданий рынка о повышении показателя до 1 пункта.

USD/JPY

Доллар США заметно снизился против японской иены в понедельник, обновив локальные минимумы от 1 февраля. На рынке по-прежнему отмечается повышенный спрос на японскую валюту на фоне обострения торгового конфликта между США и КНР, которые готовы взаимно повысить импортные пошлины. В свою очередь, опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из Японии не сумела оказать иене какой-либо поддержки. Так, индекс опережающих индикаторов за март снизился с 97,1 до 96,3 пункта при прогнозе 96,4 пункта.

Нефть

Цены на нефть умеренно выросли в понедельник, поддерживаемые сообщениями об атаке на морские суда вблизи Фуджейры. По предварительной информации, пострадали 4 судна ОАЭ и два танкера Саудовской Аравии, что может вызвать перебои в поставках нефти. Так или иначе, к концу вчерашней торговой сессии цены на инструмент заметно скорректировались, а фокус внимания инвесторов переключился на развитие торгового конфликта между США и КНР. Во вторник инвесторы ожидают публикации отчёта Американского нефтяного института по запасам нефти за неделю на 10 мая.



Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка

2019-05-15 08:50 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта показала снижение против доллара США во вторник, продолжив развитие коррекционного импульса, сформированного накануне. Давление на евро по-прежнему оказывает перспектива перехода торгового конфликта между США и ЕС в открытую фазу после запланированного на 18 мая введения США импортных пошлин на европейские автомобили. Кроме того, инвесторы следят за развитием переговорного процесса между США и КНР. Умеренную поддержку евро вчера оказали данные из Германии. Так, индекс потребительских цен в апреле показал рост на 1% м/м и 2% г/г, что совпало с данными прошлого месяца и ожиданиями аналитиков. Индекс оптовых цен за аналогичный период ускорился с +0,3% м/м до +0,6% м/м при прогнозе о росте до +0,4% м/м. В годовом выражении индекс ускорился с +1,8% г/г до +2,1% г/г. В свою очередь, опубликованная статистика по промышленному производству в еврозоне не сумела поддержать евро. В марте объёмы производства сократились на 0,3% м/м и 0,6% г/г после снижения на 0,2% м/м и 0,3% г/г в феврале. Сегодня в центре внимания европейских инвесторов находится статистика по ВВП Германии и еврозоны за 1-й квартал текущего года.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с понижением против доллара США, обновляя локальные минимумы от 26 апреля. Развитию «медвежьей» динамики по инструменту способствует неуверенная макроэкономическая статистика из Великобритании, а также риски, связанные с американо-китайскими торговыми переговорами, и сложности с формированием коалиции внутри британского парламента. Опубликованная во вторник статистика из Великобритании указала на замедление средней заработной платы с учётом премий в марте с +3,5% 3м/г до +3,2% 3м/г при прогнозе +3,4% 3м/г. Заявки на пособия по безработице в апреле выросли с 22,6 до 24,7 тысячи при прогнозе 24,2 тысячи. При этом общий уровень безработицы неожиданно снизился с 3,9% до 3,8%.

AUD/USD

Австралийский доллар остаётся под давлением и развивает нисходящую динамику против валюты США, обновляя локальные минимумы начала года. Ослаблению инструмента способствует напряжённая ситуация вокруг американо-китайских торговых переговоров, которая заметно ухудшилась после взаимного ввода сторонами импортных пошлин. Экспортно ориентированная австралийская экономика весьма чувствительна к изменениям в динамике импорта Китая, поэтому риски для австралийского доллара также выросли. В ходе азиатской сессии 15 мая давление на пару оказывает опубликованная макроэкономическая статистика Австралии и Китая. Так, индекс потребительской уверенности Австралии от Westpac в мае замедлился с +1,9% м/м до +0,6% м/м. Индекс заработной платы в 1 квартале 2019 года остался на прежней отметке +0,5% кв/кв вопреки прогнозам о росте до +0,6% кв/кв. Китай сообщил о резком замедлении темпов промышленного производства в апреле с +8,5 г/г до +5,4% г/г при прогнозе +6,5% г/г.

USD/JPY

Доллар США показал умеренный рост против японской иены во вторник, прервав пятидневное «медвежье» ралли и отступив от локальных минимумов начала февраля. Появлению восходящей динамики инструмент обязан развитию коррекционных настроений по доллару на рынке. Вместе с тем спрос на иену остаётся достаточно высоким, поскольку прежние риски, связанные с обострением торговых отношений между США и КНР, всё еще в силе. Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из Японии оказалась смешанной. Прогноз развития событий от Eco Watchers в апреле снизился с 48,6 до 48,4 пункта при прогнозе о росте до 49,4 пункта.

Нефть

Цены на нефть продолжают умеренный рост, несмотря на обострение ситуации на Ближнем Востоке. Напомним, что накануне Саудовская Аравия сообщила об атаке на объекты нефтедобычи, принадлежащие государственной нефтяной компании Aramco, совершённой с помощью беспилотных дронов с взрывчаткой. Ранее нападению подверглись также и нефтяные танкеры у побережья ОАЭ, что усилило опасения вокруг возможных перебоев поставок. Вместе с тем Саудовская Аравия подчёркивает, что объёмы добычи и экспорта остаются на прежних уровнях. Дополнительное давление на цены во вторник оказал отчёт Американского нефтяного института по запасам нефти. За отчётную неделю на 10 мая объёмы запасов нефти резко выросли на 8,600 миллиона баррелей после роста на 2,806 миллиона баррелей за прошлый период.



Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка

2019-05-16 08:37 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта показала смешанную динамику торгов против доллара США в среду. Давление на евро оказала слабая макроэкономическая статистика из Китая, а также неоднозначные данные из Европы. Так, объёмы промышленного производства Китая в апреле замедлились с +8,5% г/г до +5,4% г/г, что оказалось хуже ожиданий рынка +6,5% г/г. Объёмы розничных продаж за аналогичный период выросли на 7,2% г/г после роста на 8,7% г/г в прошлом месяце. Данные из еврозоны указали на рост ВВП за 1 квартал 2019 года на 0,4% кв/кв и 1,2% г/г, что совпало с ожиданиями аналитиков. Уровень занятости за аналогичный период при этом остался без изменений. С открытием американской сессии поддержку евро оказали новости о том, что Дональд Трамп, возможно, отложит решение о повышении импортных пошлин на европейские автомобили.

GBP/USD

Британский фунт заметно снизился против доллара США в среду, обновив локальные минимумы от 15 февраля. Интересной макроэкономической статистики в Великобритании вчера не выходило, поэтому инвесторы сконцентрировались на перспективах развития торгового конфликта между США и КНР, а также на ситуации вокруг Brexit. Терезе Мэй пока не удаётся достичь компромисса с Лейбористской партией, поэтому надеяться на скорое одобрение соглашения о выходе из ЕС не приходится. Вместе с тем стало известно, что британский премьер-министр готовится вынести имеющийся вариант соглашения на голосование в парламент примерно в начале июня.

AUD/USD

Австралийский доллар развивает нисходящую динамику против валюты США, обновляя локальные минимумы начала года. Давление на инструмент накануне оказала слабая макроэкономическая статистика из Китая, которая в очередной раз напомнила о сложностях в китайской экономике. В ходе азиатской сессии 16 мая инструмент показывает смешанную динамику, реагируя на публикацию в четверг апрельского отчёта по рынку труда Австралии. Уровень занятости в апреле вырос с 27,7 до 28,4 тысячи, что оказалось заметно лучше ожиданий рынка в 14,0 тысячи. При этом уровень безработицы неожиданно вырос с 5,1% до 5,2%. Показатель занятости вырос благодаря существенному росту частной занятости, тогда как полная занятость в апреле показала снижение на 6,3 тысячи после роста на 49,2 тысячи в прошлом месяце.

USD/JPY

Доллар США показывает смешанную динамику торгов против японской иены, оставаясь неподалёку от локальных минимумов, обновлённых в начале недели. Спрос на иену поддерживает низкий интерес инвесторов к риску, однако общая торговая активность остаётся невысокой. Давление на японскую валюту вчера оказали данные по динамике заказов на машины и оборудование. Согласно предварительным оценкам в апреле показатель снизился на 33,4% после снижения на 28,5% в марте. В ходе азиатской сессии иена вновь торгуется смешанно. В центре внимания — блок статистики из Японии. Так, объёмы иностранных инвестиций в японские акции за неделю на 10 мая сократились с 640,1 миллиарда до 282,5 миллиарда японских иен. Инвестиции в иностранные бумаги выросли с –257,0 миллиарда до 20,8 миллиарда японских иен.

Нефть

Цены на нефть умеренно растут, восстанавливаясь к локальным максимумам конца апреля. Поддержку котировкам оказывает напряжённость на Ближнем Востоке после заявлений Саудовской Аравии о подвергшихся нападениям объектах нефтедобычи и танкерах у берегов ОАЭ. Более уверенному росту цен в среду препятствовал отчёт Министерства энергетики США по запасам нефти. За неделю на 10 мая запасы выросли на 5,431 миллиона баррелей после снижения на 3,963 миллиона баррелей за прошлый период. Аналитики ожидали сохранения негативной динамики на уровне –0,800 миллиона баррелей. При этом отчёт вновь отразил сокращение объёмов добычи с 12,200 миллиона до 12,100 миллиона баррелей в день.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка

2019-05-17 08:32 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта показала активное снижение против доллара США в четверг, вернувшись к локальным минимумам от 6 мая. Развитию «медвежьей» динамики по инструменту способствовали тревожные настроения относительно американо-китайских торговых отношений. Накануне США внесли китайскую компанию Huawei в так называемый «чёрный список», который накладывает существенные ограничения на импорт продукции технологического гиганта. Эксперты считают, что Вашингтон таким образом пытается в очередной раз надавить на Китай, чтобы заставить его пойти на уступки при подписании торгового соглашения. Опубликованная в четверг макроэкономическая статистика из еврозоны оказалась достаточно неплохой, однако заметной поддержки евро не оказала. Так, торговый баланс еврозоны в марте без учёта сезонных колебаний резко вырос с 19,1 миллиарда евро до 22,5 миллиарда евро при прогнозе о росте лишь до 19,9 миллиарда евро. В ходе азиатской сессии 17 мая инструмент торгуется с повышением, а инвесторы ожидают публикации блока статистики по потребительской инфляции еврозоны за апрель.

GBP/USD

Британский фунт развивает уверенный нисходящий тренд, обновляя локальные минимумы середины февраля текущего года. Инструмент негативно реагирует на обострение торговых отношений между США и Китаем, а также ожидает возможного развития торговых конфликтов США с ЕС и Японией. Кроме того, инвесторы обеспокоены отсутствием какого-либо прогресса в переговорах консерваторов и лейбористов относительно соглашения о выходе Великобритании из ЕС. Накануне стало известно, что Тереза Мэй планирует вынести этот вопрос на голосование в парламент в начале июня, однако без сформированной коалиции оно вновь обречено на провал, что лишний раз напомнит рынкам о растущей политической напряжённости в стране.

AUD/USD

Австралийский доллар завершил торги четверга уверенным снижением против валюты США, обновив локальные минимумы от 3 января текущего года. Усилению «медвежьих» настроений по инструменту способствовала публикация неоднозначного отчёта по рынку труда Австралии. Так, несмотря на уверенный рост занятости в апреле (28,4 тысячи против прогноза 14,0 тысячи), отчёт указал на неожиданный рост уровня безработицы с 5,1% до 5,2%, что потенциально может надавить на РБА в вопросе смягчения денежно-кредитной политики. Помимо этого, австралийский доллар негативно реагирует на обострение торгового конфликта между США и Китаем. Американская администрация вновь обратила внимание на китайскую компанию Huawei и внесла её в чёрный список, что можно интерпретировать как очередные импортные ограничения на поставку технологической продукции.

USD/JPY

Доллар США показал рост против японской иены в четверг, продолжив развитие коррекционной динамики от 14 мая. Поддержку американской валюте оказала опубликованная вчера в США макроэкономическая статистика. Так, показатель начатого строительства домов в апреле вырос с 1,168 миллиона до 1,235 миллиона, что оказалось лучше ожиданий рынка (1,205 миллиона). Количество выданных разрешений на строительство за аналогичный период также выросло с 1,288 до 1,296 миллиона при прогнозе 1,290 миллиона. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии в мае резко вырос с 8,5 до 16,6 пункта, тогда как аналитики ожидали рост лишь до 9,0 пункта. Сегодня в центре внимания инвесторов находятся данные по индексу потребительского доверия от Мичиганского университета за май. Также ожидаются выступления представителей ФРС США Ричарда Клариды и Джона Уильямса.

Нефть

Цены на нефть продолжают умеренный рост на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке, которое создаёт угрозу перебоев с поставками. Кроме того, инвесторы реагируют на осложнения торговых отношений между США и Китаем и всё меньше верят в то, что соглашение между странами будет подписано в ближайшее время. Так, накануне США объявили, что вносят компанию Huawei в чёрный список, что означает дополнительные торговые ограничения и давление на китайское руководство. Между тем в СМИ появилась информация о том, что танкер с иранской нефтью успешно разгрузился в китайском порту, несмотря на запрет США об импорте нефтепродуктов из Ирана. Если эта информация подтвердится, Вашингтон может ужесточить свою позицию в торговом споре с Пекином. В центре внимания инвесторов в пятницу находится отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex аналитика. Евро вернулся к истокам

Победа Эммануэля Макрона на выборах в 2017 положила начало восходящему тренду по EUR/USD, поражение его сторонников в 2019 усилит риски продолжения пике

Из двух зол нужно выбирать наименьшее. Дональд Трамп считает, что можно пожертвовать своими идеями о пользе слабого доллара для экономики США в угоду пересмотру условий торговли с Китаем. Американский президент уверен, что Поднебесная рано или поздно пойдет на сделку со Штатами, так как в обратном случае рискует загубить собственную экономику. При этом соглашение должно быть более выгодно для Вашингтона, чем для Пекина. Все предыдущие годы Китай получал преференции от торговли с США. Пришло время платить по долгам.

Такая позиция Белого дома соответствует предвыборным обещаниям Трампа о большей жесткости в отношении с Поднебесной, чем проявляли его предшественники. С другой стороны, как я неоднократно подчеркивал, судьба индекса USD будет зависеть от того, кому больше боли принесут торговые войны: Штатам или остальному миру. Судя по взлету потребительских настроений от Мичиганского университета до максимальной отметки за последние полтора десятка лет, замедление активности американцев в первом квартале было временным явлением. Во втором потребительские расходы рискуют ускорится, что является хорошим знаком для ВВП и гринбека.

В то же время Пекин не проявляет желания возобновлять переговоры. Поднебесная считает, что она имеет перед Штатами, по меньшей мере, два преимущества. В то время как Дональд Трамп вынужден сражаться и с ФРС, и с финансовыми рынками, один щелчок пальцев Си Цзиньпина заставит Народный банк действовать по его указке и спустит с цепи команду профессионалов, готовых стабилизировать и фондовые индексы, и юань. Одновременно глава азиатского государства может эффективно воздействовать на массы, ссылаясь на исторический опыт притеснения Китая другими государствами. Вероятнее всего, Си Цзиньпину придется использовать все свое влияние уже в ближайшее время: рост USD/CNY выше психологически важной отметки 7 способен спровоцировать повторение истории 2015-го с массовым оттоком иностранного капитала из страны. С учетом активности нерезидентов, масштабы катастрофы могут быть еще большими чем тогда.

https://ru.liteforex.com/blog/analysts-opinions/evro-vernulsa-k-istokam/
Медаль
Сообщений: 485
EUR/USD: общий анализ

Текущая динамика

Европейская валюта незначительно укрепляется против американского доллара. Уровень сопротивления проходит на отметке 1.1219, и если пара сможет его преодолеть, то следующей целью будет уровень 1.1270.

Давление на американскую валюту оказывает существенный откат назад в торговых переговорах между США и Китаем. Так, в прошлую пятницу Вашингтон официально поднял пошлины на китайский импорт на сумму около 200 миллиардов долларов. Пекин, в свою очередь, намерен ввести ответные тарифы на сумму 60 миллиардов долларов с 1 июня. Торговый представитель США Стивен Мнучин заявил, что планирует посетить КНР для продолжения переговоров, однако представители Китая не видят в этом смысла. Таким образом, ситуация значительно усложнилась и лидеры двух стран вряд ли смогут подписать выгодное соглашение на саммите G20, который состоится в июне. По предварительным подсчётам МВФ, американская экономика в ходе торговой войны с Китаем может потерять 0,3–0,6%.

Сегодня из важных экономических новостей будут опубликованы данные индексу уверенности потребителей в еврозоне, а также продажи жилья на вторичном рынке в США.

Уровни поддержки и сопротивления

Стохастик находится на отметке 43 пункта и не даёт сигналов для открытия сделок.
Уровни сопротивления: 1.1219, 1.1270.
Уровни поддержки: 1.1120, 1.1100.

Торговые сценарии

Открывать длинные позиции можно от текущего уровня с тейк-профитом 1.1270 и стоп-лоссом на отметке 1.1120.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex аналитика. Доллар: победа любой ценой!

Даже потенциальное ухудшение состояния здоровья экономики США не заставит Вашингтон отменить пошлины

Когда рост американской экономики ускоряется, а мировой, напротив, замедляется, индекс USD имеет склонность к повышению. В этом отношении снижение ОЭСР прогноза расширения глобального ВВП в 2019 с 3,3% до 3,2% вкупе с его улучшением по Штатам с 2,6% до 2,8% стало очередным аргументом в пользу продаж EUR/USD. Торговые войны приводят к тому, что мировая экономика теряет пар. Скорость ее роста в 2017 составляла 3,7%, в 2018 – 3,5%. Конфликт США и Китая не проходит безболезненно ни для главных участников драмы, ни для все остальных. По мнению ОЭРС, если Белый дом введет тарифы на весь импорт из Поднебесной, это вычтет из американского ВВП 0,6 п.п, из китайского – 0,8 п.п в течение двух лет.

Несмотря на серьезные последствия торговых войн для мировой экономики, фондовые индексы США пытаются восстанавливаться от распродаж в начале мая. На рынке преобладает мнение, что соглашение между Вашингтоном и Пекином все же будет подписано. Пусть не в июне на саммите G20 в Японии, а позже, но сам факт веры в деэскалацию конфликта удерживает рискованные активы на плаву. Белый дом считает, что в Китае достаточно реформаторов, чтобы поддержать идеи Дональда Трампа по преобразованию экономики страны в рыночную. Посол Поднебесной в Штатах Цуй Тянькай утверждает, что Пекин готов к возобновлению переговоров, однако американские источники внутри Китая сигнализируют о его намерениях ответить на повышение пошлин нетарифными методами. 47% участников Американской торговой палаты в Поднебесной столкнулись с возмездием в виде замедления таможенного оформления, большего число проверок и отсрочек на пути получения лицензий.

Таким образом, тема торговых войн является долгоиграющей и абсолютно справедливо вызывает беспокойство представителей FOMC. По словам президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, вялая инфляция и возобновление торговых трений являются важными аргументами в пользу снижения ставки по федеральным фондам. Чиновник отметил, что ФРС перестаралась, ужесточив денежно-кредитную политику в декабре. Действительно, срочный рынок не устает повышать шансы монетарной экспансии в 2019.

От протокола последнего заседания FOMC инвесторы ожидают оживленной дискуссии. Джером Пауэлла на пресс-конференции в начале мая заявил о временном характере замедления инфляции, чем вернул к жизни «быков» по доллару. В преддверии встречи ФРС на рынке доминировало мнение, что центробанк может подать сигнал о снижении ставки. На поверку оказалось иначе, что привело к падению EUR/USD. Рынок постоянно циркулирует на грани слухов и фактов, мало кто ожидает увидеть в протоколе «голубиные» нотки, поэтому если они найдут там место, евро может перейти в контратаку. Необходимым условием для нее является прорыв сопротивления на $1,119. Напротив, выход котировок пары за нижнюю границу диапазона консолидации 1,1135-1,1265 откроет дорогу к 1,1.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex аналитика. ФРС доллару не помеха

Центробанк не беспокоит ни сила американской валюты, ни пребывание инфляции ниже таргета
Джером Пауэлл и его коллеги не смогли расшевелить финансовые рынки. Хотя, нужно признать, они не особенно старались. Протокол заседания FOMC 30 апреля – 1 мая показал, что ФРС будет придерживаться политики терпения, даже если торговые трения останутся в прошлом. Встреча прошла за пару дней до гневных твиттов Дональда Трампа о повышении тарифов на китайский импорт. Впрочем, судя по выступлению президента ФРБ Нью-Йорка, на мировоззрение центробанка это не повлияло. Джон Уильямс не видит особых шансов для снижения ставки по федеральным фондам даже в то время, когда инфляция остается подавленной. Она, наверняка, вырастет в течение года-двух, безработица опустится до 3,6%, а экономика в 2019 расширится чуть более чем на 2%.

Публикация протокола еще раз подтвердила существующее на рынке противоречие: в то время как большинство членов FOMC считают вялую инфляцию временным явлением и не намерены смягчать денежно-кредитную политику, деривативы CME, напротив, активно наращивают шансы снижения ставки ФРС на 25 б.п в 2019. Вероятность такого исхода составляет чуть менее 70%. По мнению вице-председателя Федрезерва Ричарда Клариды, это связано с растущим беспокойством инвесторов по поводу негативного влияния торговых войн на экономику США.

В любом случае повисшая над рынком неопределенность из-за прекращения переговоров США и Китая воспринимается инвесторами как повод для бегства в активы-убежища. В результате страдают развивающиеся страны, которые также настроены скупать трежерис и способствовать таким образом укреплению американского доллара. Гринбек с его стоящей за плечами сильной экономикой воспринимается в качестве главного кандидата на победу в торговой войне.

Goldman Sachs выделил четыре наиболее вероятных сценария развития событий в отношениях США и Китая: после встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина в июне на саммите G20 в Японии отмечается прогресс и новые тарифы могут быть либо отложены, либо активированы; свидание президентов двух стран будет сорвано; и, наконец, Вашингтон и Пекин возобновят диалог еще до саммита G20. Последний вариант Goldman Sachs считает самым маловероятным.

Таким образом, нас ожидает длительная неопределенность в торговых отношениях, и, на мой взгляд, инвесторам имеет смысл руководствоваться показаниями рынка акций. Ралли американских фондовых индексов, вероятнее всего, будет способствовать укреплению доллара США как потенциального победителя в торговых войнах, их падение, напротив, усилит спрос на японскую иену, швейцарский франк и золото.

Давление на евро продолжает оказывать рост политических рисков в Старом свете. Слухи о том, что Тереза Мэй собирается уйти в отставку, опустили фунт на дно. Не добавляют уверенности «быкам» по EUR/USD приближающиеся выборы в Европарламент и ожидания замедления немецкой и европейской деловой активности в мае. Если статистика по PMI разочарует, «медведи» по основной валютной паре смогут, наконец, протестировать поддержку на 1,113-1,1135.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex аналитика. Евро голыми руками не возьмешь

Неспособность «медведей» по EUR/USD закрепиться ниже поддержки на 1,113 стала первым свидетельством их слабости
Может ли тебе одному быть хорошо, когда всем остальным плохо? Краткосрочно – да, долгосрочно – вряд ли. Лозунг «Америка прежде всего!» и связанная с ним политика протекционизма наносят серьезный удар по конкурентам США, однако небезболезненны и для самих Штатов. Согласно исследованиям ФРБ Нью-Йорка, последний раунд в бою тарифов будет стоить американским потребителям $106 млрд в год. Разочаровывающая статистика по рынку недвижимости и деловой активности США подлила масла в огонь: ставки по 2-летним трежерис рухнули к 15-месячному дну, по 10-летним – к 19-месячному, кривая доходности ушла в красную зону, а шансы смягчения денежно-кредитной политики ФРС в 2019 подскочили с 68% до 78%. Как на таком фоне не падать гринбеку?

А ведь все так хорошо начиналось для «медведей» по EUR/USD! Продолжение пике индексов менеджеров по закупкам в производственной сфере Германии и еврозоны вкупе с падением немецкого делового климата от IFO до минимальной отметки с 2014 увели котировки пары к основанию 11-й фигуры. Казалось бы, «быков» должны были добить страхи ЕЦБ по поводу продолжительного периода замедления ВВП еврозоны и низких инфляционных ожиданий, тормозящих CPI. На фоне панических распродаж евро мало кто заметил, что PMI в сфере услуг, на долю которой приходится 73% экономики еврозоны, сохраняет устойчивость, деловая активность во Франции подскочила до полугодового максимума, а ЕЦБ выразил опасения по поводу негативного влияния отрицательных ставок на финансовые результаты банковской системы. Вполне возможно, он их поднимет и одновременно предоставит щедрый пакет LTRO, что, на мой взгляд, является «бычьим» фактором для EUR/USD.

Да, согласно исследованиям Markit, экономика валютного блока во втором квартале может замедлиться с 0,4% до 0,2% кв/кв, однако и Штаты, вероятнее всего, потеряют пар. По оценкам опережающего индикатора от ФРБ Атланты, темпы роста американсков ВВП в апреле-июне сократятся с 3,2% до 1,2%. Похоже, пытаясь воплотить в жизнь лозунг «Америка прежде всего», Дональд Трамп рубит сук на котором сидит. Вряд ли замедление экономики США порадует избирателей в 2020.

Вербальные интервенции Белого дома лишь на время сглаживают коррекцию американского рынка акций. Глядя на падение S&P 500, президент озвучил сумму мер поддержки для американских фермеров, пострадавших от торговых войн. Она вырастет в 2019 с $12 млрд до $16 млрд. Одновременно Трамп намекнул, что Huawei может стать разменной монетой в деле заключения торгового соглашения с Китаем. Дескать, деятельность компании угрожает национальной безопасности США, но хозяин Белого дома готов отменить санкции против нее ради подписания договора с Пекином.

На рынке имеют место типичные антирисковые настроения, на этот раз связанные с опасениями за судьбу американской экономики. Как и предполагалось, падение S&P 500 усилило спрос на иену, франк и золото. Неудачная попытка теста поддержки на 1,113 стала первым признаком слабости «медведей» по EUR/USD.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex аналитика. Евро сделал свой выбор

ЕС будет проводить прежнюю политику, что лишает «медведей» по EUR/USD одного из козырей
Продавай на слухах, покупай на фактах. Разговоры о виктории евроскептиков на парламентских выборах в ЕС в мае рассматривались в качестве одного из главных «медвежьих» драйверов для EUR/USD. Как только стало понятно, что страхи не материализовались, «быки» по евро перешли в контратаку. Да, Марин Ле Пен сумела обойти сторонников Эммануэля Макрона во Франции, да, Лига Севера Сальвини укрепила позиции в Италии, но в целом доля народников в Европарламенте практически не изменилась, а победу праздновали ориентированные на бизнес Либералы и Зеленые. ЕС будет проводить прежнюю политику интеграции перед лицом общей угрозы в виде протекционизма Дональда Трампа, а это значит, что беспокоится по поводу распада еврозоны не стоит. Другое дело экономика. В ней далеко не все так гладко, как хотелось бы.

Несмотря на то, что глава Бундесбанка Йенс Вайдман, кивая на разогнавшуюся в апреле инфляцию, выразил оптимизм относительно состояния здоровья экономики еврозоны, данные по деловой активности и бизнес-климату сигнализируют о замедлении ВВП. Да, Европейский регулятор обеспокоен падением инфляционных ожиданий и, вероятнее всего, не станет исключать возможности нормализации денежно-кредитной политики, однако нужно понимать, что укрепление евро в текущих условиях – не самое лучшее решение с точки зрения необходимости выполнения его мандата. Ревальвация, как правило, замедляет инфляцию, так что ЕЦБ доктор прописал использовать «голубиную» риторику.

Штаты пытаются решить проблему крепкого доллара по-другому. Вероятно, осознав, что ФРС не будет вестись на призывы Дональда Трампа смягчить монетарную политику, американская администрация решила выдавать черные метки валютных манипуляторов налево и направо. Для запуска процесса необходима жалоба компании-резидента США о том, кто иностранный конкурент использует девальвацию, чтобы облегчить себе жизнь. Если Министерство торговли сочтет ее правомерной, то правительство может в одностороннем порядке ввести или повысить тарифы. Речь пока идет о предложении, однако если оно будет принято, то мир изменится.

Политическая и геополитическая неопределенность способствуют тому, что глобальные фонды уходят в кэш. Согласно опросу Reuters, они увеличили долю наличных денежных средств в портфелях до 6,4%, что является максимальной отметкой с начала ведения учета в 2013. Самый главный вопрос, который задают респонденты, – когда этот экономический цикл закончится? В переводе на язык валютного рынка - когда придет пора продавать доллар США? На мой взгляд, до майских твиттов Дональда Трампа о повышении тарифов, площадка для восстановления восходящего тренда по EUR/USD была создана: экономики Китая и еврозоны начали нащупывать дно, а инвесторы были уверены в прекращении торговой войны. В конце весны ситуация в корне изменилась. Время уверенного ралли евро еще не пришло, поэтому имеет смысл сделать ставку на его среднесрочную консолидацию в диапазоне $1,1-1,15.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex аналитика. Белые вороны доллар не жалуют

По мнению рыночного меньшинства, ралли индекса USD подошло к концу
Если бы большинство всегда было правым, Солнце до сих пор вращалось бы вокруг Земли. В настоящее время на рынке господствует мнение, что торговая война США с Китаем – это всерьез и надолго. Инвесторы активно распродают валюты развивающихся стран и увеличивают долю активов-убежищ в портфелях. Индекс USD идет вверх, а денежные единицы EM вниз. Поддерживает точку зрения о длительном конфликте и Дональд Трамп. В ходе визита в Японию президент США заявил, что Штаты не готовы к сделке c Поднебесной. Тем не менее, она будет заключена через некоторое время. Хозяин Белого дома не верит, что Китай сможет из года в год платить многомиллиардные тарифы. На самом деле все может закончится быстрее, чем считает большинство.

Покупай что дешево, продавай, что дорого. Фонд Brandywine Global Investment Management, под управлением которого находится $72 млрд, считает, что текущая позиция Трампа – это обычное позерство. Он пытается привлечь на свою сторону консервативных избирателей в преддверии выборов 2020. Президент обещал был жестким с Китаем и продолжает вместо пряника использовать кнут. На самом деле Штаты не меньше заинтересованы в сделке, чем Поднебесная. Торговые войны негативно влияют на американского потребителя и фондовые индексы, и когда вербальные интервенции Белого дома перестанут спасать S&P 500 от коррекции, Трамп будет вынужден сделать шаги в сторону сближения с Пекином. В таких условиях имеет смысл искать наиболее пострадавшие от торговых трений активы и покупать их. В частности, имеет смысл обратить внимание на австралийский доллар.

Идти против толпы всегда неприятно, но нужно понимать, что лишь прекращение торговых войн приведет к укреплению евро. И то в средне- и долгосрочной перспективе. В краткосрочной «быки» по EUR/USD могут даже пострадать из-за восстановления американских фондовых индексов и перемещения инвесторов из валют-фондирования к рискованным активам в рамках реанимации стратегий carry trade. Тем не менее, без улучшения состояния немецкого экспорта и европейского промышленного производства единой европейской валюте будет сложно прорваться к отметке $1,15.

Проблемы евро торговыми войнами, вялой экономикой и Brexit не ограничиваются. По информации Reuters, в начале июня чиновники ЕС вернутся к рассмотрению дисциплинарных мер против нарушающей правила по размерам дефицита бюджета и задолженности Италии. Едва Старый свет вздохнул с облегчением после выборов в Европарламент, как к нему возвращаются страхи из-за потенциальной эскалации конфликта Рима и Брюсселя.

Не устраивает чиновников ЕС и желание Дональда Трампа установить квоты на поставки в Штаты европейских автомобилей. Президент США решил сделать полугодовую паузу и не увеличивать пошлины на импорт машин из ЕС, однако все равно намерен перекрыть кислород их поставщикам из Старого света. Согласно правилам ВТО, добровольное ограничение экспорта является незаконным. В таких условиях потенциал роста EUR/USD выглядит ограниченным. Покупки станут интересны лишь на прорывах сопротивлений на 1,1265 и 1,132.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex аналитика. Доллар расширил черный список

Штаты могут выдать черную метку валютных манипуляторов не только Китаю
Все смешалось на Forex. Ставки по 10-летним облигациям США падают до минимальных уровней с 2017, кривая доходности инвертирует, сигнализируя о скорой рецессии, эксперты Bloomberg считают, что в первом квартале американская экономика росла не так быстро (+3%), как показало первое чтение (+3,2%), а шансы двух актов монетарной экспансии ФРС в 2019 впервые превысили вероятность одного снижения ставки. В таких условиях доллар США просто обязан падать, а он, напротив, чувствует себя уверенно. Вероятно, причины нужно искать в слабости других валют.

Reuters распространяет слухи, что уже в ближайшее время Европейский союз может наложить штраф на Италию в размере €3 млрд за нарушение республикой лимитов госдолга и дефицита бюджета. Глава Банка Испании Эрнандес де Кос предупреждает о понижательных рисках европейской экономики и выражает сомнение по поводу ускорения инфляции из-за увеличения темпов роста оплаты труда. Компании поглощают его, увеличивая себестоимость и снижая прибыль.

Беды еврозоны во-многом обусловлены негативным влиянием торговых войн на экспорт. Конфликт США и Китая продолжается. Пекин, обращаясь к ВТО, отмечает, что Штаты манипулируют своей политикой безопасности чтобы вводить незаконные тарифы, а пресса Поднебесной намекает на тайное оружие. Речь идет о 17-ти редкоземельных металлах, которые используются во многих отраслях, включая производство высокотехнологичной бытовой электроники до военной техники. Китай занимает доминирующие позиции на рынке поставщиков редкоземельных элементов в США, и рост цен на них может принести серьезную боль американским потребителям.

Вашингтон, напротив, прикрываясь своим нежеланием обострять конфликт с Пекином, в очередной раз не стал выдавать Поднебесной черную метку валютного манипулятора. В своем полугодовом отчете Министерство финансов рассматривало уже не 12, а 21 страну. Штаты изменили критерии: теперь они будут следить за теми государствами, объем внешней торговли с которыми составляет от $40 млрд и выше. Манипулятором может быть объявлен тот, кто во-первых регулярно вмешивается в дела валютного рынка, во-вторых, имеет профит торгового баланса с США от $20 млрд и выше, в-третьих, размер его положительного сальдо превышает 2% от ВВП (ранее 3%). В итоге в черный список наряду с Китаем, Японией, Германией и Южной Кореей попали Италия, Ирландия, Малайзия, Сингапур и Вьетнам.

Поддержку «медведям» по EUR/USD оказал рост американского индекса доверия потребителей с 129,4 до 131,2 в мае. Показатель близок к 18-летним пикам, а его позитивная динамика наталкивает на мысль, что во втором квартале ситуация может быть не такой критической как прогнозируют Macroeconomic Advisers (+1,7%), опережающий индикатор от ФРБ Атланты (+1,3) или J.P. Morgan (+1%). Инвесторы ожидают релизов данных по ВВП США за январь-март (вторая оценка) и по китайской деловой активности и не спешат форсировать события, что не позволяет EUR/USD далеко уходить от отметки 1,12.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex аналитика. Евро: кому достанется утешительный приз?

Приход к власти «ястребов» ЕЦБ может изменить расстановку сил в паре EUR/USD
Когда заканчивается политика, начинается торг. Отшумели выборы в Европарламент, пришло время раздачи слонов. И от того, чей протеже, Ангелы Меркель или Эммануэля Макрона, станет главой Еврокомиссии, будет зависеть и судьба евро. Если пост займет немец, маловероятно, чтобы президентом ЕЦБ стал тоже немец. Должность руководителя центробанка становится своеобразным утешительным призом, а ведь если ее получит известный своими «ястребиными» взглядами Йенс Вайдман, настроение у «быков» по EUR/USD серьезно улучшится.

На самом деле ЕЦБ вряд ли будет сохранять пассивность до октября, когда в отставку уходит Марио Драги. Сюрприз инвесторов может ожидать уже в июне, когда центробанк озвучит детали программы долгосрочного рефинансирования. Невысокий спрос на LTRO в прежние годы еще не о чем не говорит. Если по кредитам будет установлена ставка -2%, что по сути, является эффективным субсидированием банков, интерес к программе может быть весьма высоким. Банки предложат своим клиентам ресурсы по -0,5%, в результате чего их маржа составит 1,5%. Самое интересное, что одновременно ЕЦБ может повысить ставку по депозитам с текущих -0,4%, чтобы привлечь вкладчиков. Такая политика представляется более эффективной, чем QE. Нужно признать, что ни американская, ни японская, ни европейская программы количественного смягчения так и не смогли разогнать инфляцию.

На мой взгляд, даже намек на более ранние сроки повышения ставки по депозитам, чем в настоящее время ожидает рынок, станет катализатором укрепления евро. Пока же «быки» по EUR/USD вынуждены отступать из-за реанимации политических рисков и разочаровывающей статистики по Германии. Слухи Reuters о возможных дисциплинарных мерах ЕС против Италии оказались небеспочвенны. Еврокомиссия направила министру финансов республики Джованни Триа письмо, в котором попросила объяснить причины недостаточного прогресса в области сокращения госдолга. Брюссель рассматривает возможность штрафных санкций в размере 0,2% от ВВП, что эквивалентно €3,5 млрд. Итальянский Минфин ожидает, что в 2018 размер государственной задолженности составит 132,6% от валового внутреннего продукта, и будет снижаться до 131,3% в 2020 и до 130,2% в 2021.

Давление на евро оказал первый за последние пять лет рост уровня безработицы в Германии с рекордного минимума в 4,9% до 5% из-за того, что около 60 тыс человек выпало из состава рабочей силы. И хоть официальный Берлин сообщил, что приблизительно две трети потерь было обусловлено реклассификацией, ослабление рынка труда произошло, в том числе, и из-за замедления немецкой экономики. На мой взгляд, нужен не один месяц роста безработицы, чтобы начать говорить о проблемах с занятостью в Германии. Что касается дисциплинарных мер ЕС против Италии, то это очень долгий процесс, поэтому реакция на новость выглядит чрезмерной. «Медведи» по EUR/USD третий раз за последний месяц тестируют поддержку на 1,113. Успех в этом мероприятии откроет дорогу к 1,1, неудача позволит паре развить консолидацию в диапазоне 1,113-1,1265.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
Медаль
Сообщений: 485
LiteForex статьи. Forex: Доллар пляшет под дудку ФРС

Автор: Демиденко Дмитрий

Замедление американской инфляции – не единственная причина возможного снижения ставки по федеральным фондам
Май начинался тарифами и заканчивается тарифами. Дональд Трамп решил ввести 5%-ю пошлину на весь мексиканский импорт до тех пор, пока эта страна не решит проблему нелегальной эмиграции своих граждан в Штаты. В июле ставки будут повышены до 10%, в августе – до 15%, в сентябре – до 20%, в октябре – до 25%. Похоже, стена на границе США и Мексики – слишком дорогое удовольствие, а протекционизм пришелся по душе американскому президенту. Наказание Мехико снижает вероятность деэскалации торгового конфликта Вашингтона и Пекина. Какой смысл подписывать соглашения, если Штаты могут в любой момент в одностороннем порядке ввести тарифы?

Гринбеку, похоже, безразлично, как развиваются отношения США и Китая. Он закрывает в зеленой зоне четвертый месяц подряд, а ситуация на Forex все чаще вызывает ощущение дежавю. 2019 начался с резкой смены риторики ФРС, которая усилила риски слома восходящего тренда по индексу USD. В феврале оказалось, что рынок – это не театр одного актера: «голубиная» риторика центробанков-конкурентов Федрезерва отправила их валюты в нокдаун. Дальше – больше. Замедление европейской экономики под влиянием сокращения внешнего спроса увело почву из-под ног у «быков» по EUR/USD в марте, и лишь в апреле они начали приходить в себя. Не тут-то было. В мае оказалась, что ставить крест на торговой войне слишком рано.

В июне ФРС может удивить инвесторов исполнением январской песенки. Припевка уже прозвучала из уст вице-председателя центробанка Ричарда Клариды. Если ранее чиновники связывали снижение ставки с вялой инфляцией, то на рубеже весны и лета возникла еще одна идея. Ослабление денежно-кредитной политики может наступить, если глобальные экономические и финансовые события приведут к росту рисков неисполнения базового прогноза ФРС. Проще говоря, если торговые войны и связанная с ними коррекция фондовых индексов будут тормозить ВВП США. С учетом того обстоятельства, что кривая доходности находится в красной зоне, что ранее неизменно заканчивалось рецессий, шансы на снижение ставки высоки.

Да, Федрезерв прекрасно понимает вред ревальвации для экспорта и инфляции, однако доллар США – не единственная валюта на Forex. Вероятность того, что центробанки-конкуренты ФРС сменят «голубиную» риторику на «ястребиную» крайне низки, а статистика по деловой активности Китая в производственном секторе убеждает, что крупнейшая экономика мира продолжает катится по наклонной. Майский PMI после двух месяцев роста спустился в зону ниже 50, что свидетельствует о замедлении сектора. Согласно последнему опросу экспертов Bloomberg, ЕЦБ повысит ставку по депозитам лишь к апрелю 2020, а LTRO будет скорее щедрым, чем скупым.

Таким образом, все возвращается на круги своя: Штаты воюют с Китаем, ЕЦБ есть чем ответить ФРС, европейская экономика замедляется, а политические риски в Старом свете никуда не исчезли. Если шаблон начала 2019 повторится, то в июне EUR/USD рискует подрасти, однако успехи «быков», вероятнее всего, будут иметь временный характер.

Читать далее в блоге компании: https://ru.liteforex.com/blog/for-beginners/forex-svatoj-graal-najden/
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка
2019-06-03 08:32 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта активно восстанавливается против доллара США после обновления локальных минимумов 30 мая. Развитию «бычьей» динамики способствуют технические факторы, тогда как фундаментальный фон для евро остаётся весьма неоднозначным. Инвесторы опасаются развития политического кризиса в Италии, а также следят за развитием торговых отношений между ЕС и США, которые обострились после резких заявлений Дональда Трампа. Опубликованные в минувшую пятницу макроэкономические показатели из Европы не сумели оказать евро заметной поддержки. Так, объёмы розничных продаж в Германии в апреле снизились на 2,0% м/м, но неожиданно сильно выросли в пересчёте на годовые темпы роста (+4,0% г/г). Темпы роста потребительских цен в Германии в мае замедлились с +1,0% м/м до +0,2% м/м, что оказалось хуже средних ожиданий рынка. Гармонизированный показатель за аналогичный период замедлился с +2,1% г/г до +1,3% г/г.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с повышением против доллара США в начале новой недели, развивая коррекционный импульс, сформировавшийся в конце прошедшей торговой недели. Умеренную поддержку инструменту в пятницу оказала опубликованная в Великобритании макроэкономическая статистика по динамике потребительского кредитования. В апреле чистый объём кредитования вырос с 4,7 до 5,2 миллиарда фунтов стерлингов, тогда как прогноз аналитиков предполагал его снижение до 4,6 миллиарда. Количество одобренных заявок на ипотеку в апреле выросло с 62,56 до 66,26 тысячи, что также оказалось лучше ожиданий рынка в 63,25 тысячи. В центре внимания инвесторов в понедельник находится статистика по деловой активности в Великобритании за май. Текущий прогноз аналитиков предполагает снижение индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании от Markit с 53,1 до 52,0 пункта.

AUD/USD

Австралийский доллар укрепляется против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя локальные максимумы от 13 мая. Развитию восходящей динамики по инструменту способствуют коррекционные настроения по американской валюте, тогда как макроэкономический фон из Австралии остаётся неоднозначным. Так, индекс активности в производственном секторе Австралии от AiG в мае снизился с 54,8 до 52,7 пункта. Показатель прибыли от основной деятельности компаний в 1 квартале 2019 года вырос всего на 1,7% кв/кв, что почти вдвое хуже ожиданий рынка. Индекс числа вакансий от ANZ в мае показал резкое снижение на 8,4% м/м после роста на 0,2% м/м в прошлом месяце. Во вторник инвесторы ожидают решения РБА по процентной ставке, которая может быть снижена с 1,50% до 1,25%. В случае реализации прогнозов австралийский доллар может оказаться под давлением.

USD/JPY

Доллар США резко снизился против японской иены на торгах 31 мая, обновив локальные минимумы середины января. Поводом к появлению негативной динамики по инструменту стали заявления президента США Дональда Трампа о намерении резко повысить импортные пошлины на мексиканские товары, если Мексика не предпримет меры, направленные на ограничение потока мигрантов. Инвесторы опасаются, что реализация угроз Трампа может существенным образом сказаться на экономике США и усилить угрозу рецессии, учитывая большой торговый оборот между странами. Тем временем иена находится под давлением не слишком оптимистичного макроэкономического фона из Японии. Так, пятничная статистика отразила замедление роста объёмов розничных продаж в апреле с +0,2% м/м до 0,0% м/м. В годовом выражении продажи замедлились с +1,0% г/г до 0,5% г/г. Вышедшие сегодня майские данные по индексу деловой активности в производственном секторе Японии от Nikkei показали рост с 49,6 до 49,8 пункта, тогда как аналитики не прогнозировали изменений этого показателя.

Нефть

Цены на нефть заметно снизились в конце прошедшей недели, обновив локальные минимумы середины февраля. Причиной столь резкого снижения инструмента стал рост опасений относительно глобального спроса после заявлений президента США Дональда Трампа о намерении повысить импортные пошлины на все мексиканские товары, если Мексика не ограничит поток нелегальных мигрантов. Открытие нового фронта в торговой войне США служит источником неопределённости и грозит очередными негативными последствиями для мировой экономики. Более того, существенно пострадать может и американская экономика, поскольку торговый оборот между США и Мексикой по-прежнему остаётся весьма высоким. Помимо импорта сельскохозяйственной продукции, США активно импортирует из Мексики и нефть, поэтому сложившаяся ситуация грозит дополнительным снижением спроса.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка
2019-06-04 08:28 (GMT+2)

EUR/USD

Европейская валюта заметно выросла против доллара США в понедельник, обновив локальные максимумы от 13 мая. Развитию «бычьей» динамики по инструменту в начале недели способствовала макроэкономическая статистика по деловой активности в США, которая оказалась хуже прогнозов аналитиков. Так, индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в мае снизился с 52,8 до 52,1 пункта при прогнозе о росте до 53,0 пункта. Аналогичный индекс от Markit в мае снизился с 52,6 до 50,5 пункта. В свою очередь, индекс постепенного разгона инфляции от ISM в мае вырос с 50,0 до 53,2 пункта, что оказалось лучше средних ожиданий рынка в 52,0 пункта. Европейская статистика по деловой активности оказалась смешанной, но вышла близко к прогнозам аналитиков, поэтому заметного влияния на динамику инструмента не оказала. Индекс активности в производственном секторе еврозоны в мае снизился с 47,9 до 47,7 пункта.

GBP/USD

Британский фунт продолжил рост против доллара США в ходе азиатской сессии 3 июня, поднявшись к локальным максимумам от 28 мая. Давление на фунт в начале недели оказали слабые данные по деловой активности из Великобритании. Так, согласно данным от Markit, индекс активности в производственном секторе в мае снизился с 53,1 до 49,4 пункта, тогда как инвесторы ожидали снижения лишь до 52,0 пункта. В центре внимания инвесторов, помимо заметного роста торговой напряжённости на рынке, находится государственный визит президента США Дональда Трампа в Великобританию. Трамп намерен обсудить вопросы касательно китайской компании Huawei, против которой США недавно ввели санкции. Планируется, что китайская корпорация будет привлекаться для строительства сетей связи пятого поколения в Великобритании. Помимо этого, на повестке визита вопросы о договоре свободной торговли между странами, заключить который планируется после Brexit, чтобы нивелировать убытки от процесса.

AUD/USD

Австралийский доллар показал уверенный рост против валюты США в понедельник, отметив новые локальные максимумы от 13 мая. Поддержку австралийской валюте оказали достаточно позитивные данные по деловой активности Китая, которые не продемонстрировали ожидаемого снижения. Росту инструмента также способствовала неуверенная статистика по деловой активности из США, которая усилила напряжённость вокруг возможного начала рецессии в американской экономике. В ходе азиатской сессии пара показывает смешанные торги. Давление на позиции австралийского доллара оказывает решение РБА понизить процентную ставку до 1,25%.

USD/JPY

Доллар США продолжает ослабляться против японской иены на фоне дальнейшего снижения интереса инвесторов к риску. В центре внимания рынка — торговые конфликты США, которые угрожают замедлением мировому экономическому росту. Напомним, что ранее Дональд Трамп выдвинул новый ультиматум Мексике. США повысят импортные пошлины на все мексиканские товары уже с 10 июня, если правительство Мексики не предпримет мер по сокращению потока мигрантов через южные границы США. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из Японии оказала иене незначительную поддержку. Так, индекс PMI от Nikkei в производственном секторе показал рост в месяц с 49,6 до 49,8 пункта, что оказалось лучше ожиданий аналитиков в 49,6 пункта. Объёмы расходов на капиталовложения в 1 квартале 2019 года выросли с 5,7% до 6,1% при прогнозе +11,6%.

Нефть

Цены на нефть продолжают демонстрировать негативную динамику. Основным понижающим фактором для инструмента остается снижение мирового спроса на сырьё на фоне обострения торговых конфликтов. Сильный удар по котировкам нанесли заявления Дональда Трампа о намерении ввести импортные пошлины на мексиканские товары с 10 июня, что, вероятно, негативно скажется на импорте мексиканского «чёрного золота». Никуда не делись и прежние угрозы ослабления спроса на фоне торговой войны США и КНР. Затяжные переговоры между сторонами пока не привели к консенсусу, а Вашингтон лишь обострил ситуацию, введя жёсткие санкции против китайской компании Huawei. В свою очередь, поддержку котировкам оказывают позитивные заявления Саудовской Аравии о том, что договор ОПЕК+ будет и далее выполняться всеми членами картеля.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка
2019-06-10 08:32 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала уверенный рост против доллара США в пятницу, обновив локальные максимумы от 22 марта. Поводом к появлению уверенной восходящей динамики стал крайне слабый отчёт по рынку труда США, который усилил опасения относительно снижения процентной ставки ФРС. По итогам мая американская экономика создала всего 75 тысяч новых рабочих места (без учёта сельскохозяйственного сектора), тогда как аналитики ожидали роста на 185 тысяч рабочих мест. В апреле рост составлял 224 тысячи. Средняя продолжительность рабочей недели в мае осталась на прежней отметке в 34,4 часа при прогнозе о росте показателя до 34,5. Средняя почасовая заработная плата в мае выросла на 0,2% м/м и 3,1% г/г, что вновь оказалось хуже ожиданий рынка (+0,3% м/м и +3,2% г/г). В ходе азиатской сессии 10 июня пара торгуется с понижением, негативно реагируя на смешанную статистику из Китая.

GBP/USD

Британский фунт показал рост против доллара США в пятницу, восстановившись после неуверенной динамики второй половины прошедшей недели. Укрепление британской валюты было вызвано слабыми данными по рынку труда США, тогда как макроэкономический фон Великобритании оставался нейтральным. При этом инвесторы с воодушевлением встретили статистику по ценам на жильё от Halifax. В мае цены показали рост на 0,5% м/м после роста на 1,2% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на снижение показателя на 0,2% м/м. В ходе азиатской сессии 10 июня инструмент относительно стабилен. Инвесторы не спешат с открытием новых торговых позиций, предпочитая дождаться появления новых драйверов на рынке. В фокусе внимания рынка в понедельник — большой блок статистики из Великобритании. К выходу ожидаются такие показатели как объёмы промышленного производства, динамика торгового баланса и данные по ВВП за май. Ближе к закрытию дневной сессии ожидается выступление представителя Банка Англии Майкла Сондерса.

AUD/USD

Австралийский доллар показал умеренный рост против валюты США в прошедшую пятницу, отметив новый локальный максимум с 8 мая. Рост инструмента протекал на фоне публикации слабых данных по рынку труда США, однако и австралийские данные оказались весьма разочаровывающими. Так, индекс активности в строительном секторе Австралии в мае снизился с 42,6 до 40,4 пункта, что оказалось хуже средних прогнозов рынка. Объёмы выданных ипотечных кредитов в апреле снизились на 1,2% после снижения на 2,5% в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на снижение на 0,2%. В ходе азиатской сессии 10 июня инструмент торгуется с понижением. Рынки Австралии сегодня закрыты по случаю празднования Дня рождения королевы Елизаветы II, поэтому инвесторы сконцентрированы на новостях из США. Дополнительное давление на позиции австралийского доллара оказала смешанная статистика по импорту и экспорту из Китая.

USD/JPY

Доллар США показал снижение против японской иены в конце прошедшей недели, вернувшись к прежним локальным минимумам, обновлённым 5 июня. Опубликованная в пятницу макроэкономическая статистика из США оказала существенное давление на позиции американской валюты и вновь усилила риски смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС. Вместе с тем доллар получает умеренную поддержку от оптимистичных сигналов вокруг торговых переговоров США и Мексики. Вполне возможно, что Дональд Трамп отложит введение импортных пошлин на мексиканские товары, которые должны вступить в силу уже сегодня, 10 июня. В ходе сегодняшней азиатской сессии доллар торгуется с повышением, при этом инвесторы практически полностью игнорируют сильную статистику из Японии. Так, ВВП Японии за 1 квартал 2019 года показал рост на 0,6% кв/кв и 2,2% г/г при прогнозе +0,5% кв/кв и +2,1% г/г.

Нефть

Цены на нефть заметно восстановились в конце прошедшей недели, отступив от локальных минимумов от 29 января, обновлённых 5 июня. Поддержку котировкам оказывают позитивные комментарии министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха, который заявил, что Эр-Рияд не планирует наращивать объёмы добычи для компенсации текущих цен на нефть, которые, по его мнению, остаются низкими и не предполагают роста инвестиций в отрасль. Вместо этого государство выступает за продление соглашения ОПЕК, действие которого завершается в конце текущего месяца. Поддержку котировкам в конце прошедшей недели оказал также опубликованный отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США, число которых за отчётную неделю резко снизилось с 800 до 789 единиц.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка
2019-06-11 08:22 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта показала незначительное снижение против доллара США в понедельник, скорректировавшись после уверенного роста инструмента в конце прошедшей недели, когда евро обновил локальные максимумы от 22 марта. Развитию «медвежьей» динамики способствовало укрепление позиций американской валюты в ответ на прогресс в торговых переговорах США и Мексики. Под воздействием достаточно жёсткого ультиматума со стороны Дональда Трампа Мексика объявила о ряде мер против нелегальной миграции, что в итоге позволило обойтись без повышения импортных пошлин. Аналитики оптимистично встретили данную новость, поскольку экстраполируют опыт с Мексикой на Китай, где достичь компромисса пока не удаётся. Ранее Дональд Трамп отмечал, что планирует обсудить торговые взаимоотношения с Си Цзиньпином на площадках саммита G20, который состоится 28 июня в Осаке.

GBP/USD

Британский фунт показал достаточно активное снижение против доллара США в понедельник, практически полностью нивелировав результаты роста инструмента в конце прошедшей недели. Существенное давление на позиции британской валюты оказала слабая макроэкономическая статистика из Великобритании. Так, объёмы промышленного производства в стране в апреле резко снизились на 2,7% м/м и 1,0% г/г после роста на 0,7% м/м и 1,3% г/г. Аналитики рассчитывали на –0,7% м/м и +1,0% г/г. Производство в секторе обрабатывающей промышленности за аналогичный период снизилось на 3,9% м/м и 0,8% г/г, что также оказалось существенно хуже прогнозов аналитиков (–1,1% м/м и +2,2% г/г). Индекс активности в сфере услуг в апреле показал рост на 0,2% кв/кв, замедлившись от прежних +0,3% кв/кв. Показатель ВВП в апреле показал резкое снижение на 0,4% м/м после снижения на 0,1% м/м в марте. В ходе азиатской сессии 11 июня инструмент показывает флэтовые торги, а инвесторы ожидают публикации данных по рынку труда Великобритании.

AUD/USD

Австралийский доллар заметно снизился против валюты США в начале текущей недели, отступив от своих локальных максимумов. Рынки Австралии были закрыты в понедельник по случаю национального праздника, поэтому в центре внимания оказались оптимистичные новости о подписании соглашения между США и Мексикой, которое позволило избежать новой торговой войны. Некоторую поддержку австралийскому доллару в понедельник оказали новости из Китая. Так, экспорт в мае показал рост на 1,1% г/г после снижения на 2,7% г/г в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на усугубление негативной динамики и снижения показателя на 3,8% г/г. Импорт, напротив, резко снизился на 8,5% г/г после роста на 4,0% г/г в апреле. Всё это привело к резкому росту профицита торгового баланса, который в мае достиг отметки 41,65 миллиарда долларов США против прежнего значения 13,84 миллиарда долларов США.

USD/JPY

Доллар США показал разнонаправленную динамику против японской иены в понедельник, завершив дневную сессию практически с нулевым результатом. Поддержку доллару оказали оптимистичные новости о подписании соглашения между США и Мексикой, которое позволило избежать ввода импортных пошлин на мексиканские товары с 10 июня. Также инвесторы понадеялись, что определённого прогресса в торговых переговорах США сумеет достичь и с Китаем. В свою очередь, иена получила мощную поддержку со стороны макроэкономических публикаций из Японии. Так, ВВП Японии за 1 квартал 2019 года показал рост на 0,6% кв/кв после роста на 0,5% кв/кв за прошлый период. В годовом выражении рост японской экономики в 1 квартале 2019 года достиг отметки +2,2% г/г после роста на 2,1% г/г в предыдущем периоде.

Нефть

Цены на нефть вернулись к снижению в понедельник, отступив от новых локальных максимумов начала месяца. Давление на инструмент оказывает неопределённая позиция России в вопросе продления текущей сделки ОПЕК+, действие которой завершается в конце месяца. Негативным фактором по-прежнему остаётся и низкий спрос на нефтепродукты на фоне замедления мировой экономики. Торговая напряжённость между США и Китаем никуда не делась, а после саммита G20 в конце месяца вполне возможен новый виток повышения пошлин, если стороны не придут к какому-либо соглашению. В центре внимания инвесторов во вторник находится отчёт Американского нефтяного института по запасам нефти. Напомним, что прежний отчёт указал на рост запасов на 3,545 миллиона баррелей.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
Медаль
Сообщений: 485
Утренний обзор рынка
2019-06-12 08:29 (GMT+2)
EUR/USD

Европейская валюта вновь показала рост против доллара США во вторник, вернувшись к восходящей тенденции после некоторого снижения в начале недели. Евро остаётся сильно перекупленным в ближайших временных интервалах, поскольку показывает активный рост с 31 мая, однако инвесторов это особо не смущает. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из США вновь оказалась смешанной. Так, инвесторы приветствовали рост индекса делового оптимизма от NFIB за май с 103,5 до 105,0 пункта. При этом индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP за июнь резко снизился с 58,6 до 53,2 пункта, тогда как аналитики прогнозировали его рост до 59,2 пункта. Показатель производственной инфляции в США в мае также несколько замедлился. Индекс цен производителей в мае показал рост на 0,1% м/м после роста на 0,2% м/м в апреле. В годовом выражении показатель снизился с +2,2% г/г до +1,8% г/г, что оказалось хуже прогноза +2,0% г/г. Стоит также отметить, что и европейская статистика во вторник вышла хуже прогнозов рынка. Так, индикатор уверенности инвесторов от Sentix в июне снизился с 5,3 до –3,3 пункта при прогнозе о снижении лишь до 2,3 пункта.

GBP/USD

Британский фунт восстановился против доллара США во вторник, нивелировав снижение накануне. Поддержку инструменту оказали умеренно сильные данные по рынку труда в Великобритании, а также общий негативный настрой в отношении американской валюты. Так, средняя заработная плата британских работников за исключением премий показала рост в апреле на 3,4% 3м/г, что оказалось лучше данных прошлого месяца (+3,3% 3м/г) и прогнозов аналитиков (+3,1% 3м/г). Показатель зарплат с учётом премий за аналогичный период всё же замедлился с +3,3% 3м/г до +3,1% 3м/г, но оказался лучше ожиданий экспертов +2,9% 3м/г. Уровень безработицы при этом остался на прежней отметке в 3,8%.

AUD/USD

Австралийский доллар показал незначительное снижение против валюты США во вторник, сохранив «медвежий» импульс, сформировавшийся в начале недели. Умеренную поддержку инструменту вчера оказали данные из Австралии, а также рост пессимистических настроений вокруг перспектив американской экономики. В ходе азиатской сессии 12 июня пара вновь торгуется с понижением. Инвесторы отыгрывают неоднозначную макроэкономическую статистику из Австралии и пока игнорируют оптимизм китайских данных. Индекс потребительской уверенности Австралии от Westpac в июне показал снижение на 0,6% м/м после роста на 0,6% м/м за прошлый период. Китайская статистика указала на быстрый рост индекса потребительских цен в мае с 2,5% г/г до 2,7% г/г, что совпало с прогнозами аналитиков. Негативным фактором для инструмента по-прежнему остаётся мягкая позиция РБА. На прошлой неделе австралийский регулятор понизил процентную ставку на 0,25% до 1,25%, отметив негативное воздействие внешних факторов. До конца года РБА планирует снизить ставку до 1%.

USD/JPY

Доллар США показывает разнонаправленные торги в паре с японской иеной, оставаясь неподалёку от локальных минимумов, обновлённых 5 июня. Давление на иену по-прежнему оказывает неуверенный новостной фон и угрозы возможного смягчения монетарной политики со стороны Банка Японии. Кроме того, инвесторы в настоящий момент не слишком заинтересованы в безопасных активах, хотя ситуация и остаётся достаточно неустойчивой. В ходе сегодняшней азиатской сессии умеренную поддержку иене оказывает статистика из Японии. Так, объёмы заказов на продукцию машиностроения в апреле выросли на 5,2% м/м и 2,5% г/г, что оказалось существенно лучше прогнозов аналитиков (–0,8% м/м и –5,3% г/г). В свою очередь, индекс внутренних цен на корпоративные товары в мае показал снижение на 0,1% м/м после роста на 0,3% м/м в апреле. В годовом выражении показатель замедлился с +1,2% г/г до +0,7% г/г.

Нефть

Цены на нефть показали незначительное снижение во вторник, продолжив развитие негативной тенденции, вновь сформировавшейся в начале текущей торговой недели. В фокусе внимания инвесторов остаётся программа сокращения поставок «чёрного золота» на рынок в рамках соглашения ОПЕК+. Напомним, что основные участники картеля уже договорились о продлении соглашения после прекращения его действия в конце июня. Накануне о возможной поддержке такого решения заявила и Россия, что улучшило перспективы сохранения баланса спроса и предложения на рынке. Опубликованный накануне отчёт Американского нефтяного института по запасам нефти отразил рост показателя за неделю на 7 июня с 3,545 миллиона до 4,850 миллиона баррелей. В среду инвесторы ожидают публикации отчёта от Министерства энергетики США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика
В начало страницы 
|
Перейти на форум:
Быстрый ответ
Чтобы писать на форуме, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь.

← Назад

бездепозитный бонус