Важные новости дня

Аналитики отмечают, что следующая неделя также будет богата на важные макроэкономические данные, способные вызвать сильные ценовые движения.

Так, во вторник, 13 марта, состоится публикация решения ФРС США по основной процентной ставке (23:15 MSK).

В среду, 14 марта, выйдут данные по уровню безработицы в Великобритании (13:30 MSK).

В четверг, 15 марта, Национальный банк Швейцарии примет решение по ставке Libor (17:30 MSK).

А в пятницу, 16 марта, станет известен индекс потребительских цен в США (16:30 MSK).

Международное рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг Греции с "С" до "ограниченный дефолт".

Международное рейтинговое агентство Moody's заявило о дефолте Греции по ее долговым обязательствам, говорится в релизе агентства, размещенном на его сайте.
Этому событию предшествовало решение греческого правительства одобрить указ об активизации принудительных мер в отношении инвесторов по реструктуризации долга. Таким образом, с примерно 86% номинала, реструктурировать которые держатели согласились добровольно, участие инвесторов увеличится до 95,7% от номинала обмениваемых облигаций.
"Согласно оценке Moody's, такой обмен (греческих облигаций)... представляет собой дефолт по долговым обязательствам", - говорится в заявлении агентства. При этом в материалах агентства отмечается, что заявление о дефолте не повлияет на кредитный рейтинг Греции, который останется на уровне "С". Однако агентство отмечает, что со временем пересмотрит рейтинг страны, после оценки последствий реструктуризации долга Греции и других факторов, в том числе - вероятной международной финансовой помощи Афинам.

Третьего марта агентство Moody's снизило рейтинг Греции с "Ca" до "C".
По классификации Moody's, долговые обязательства с рейтингом "C" представляют собой класс облигаций с наиболее низким рейтингом и, как правило, находятся в состоянии дефолта.
Как ожидается, обмен греческих облигаций, обращающихся по греческому праву, завершится 12 марта, после чего Евросоюз и МВФ выделят стране первый транш 130-миллиардных кредитов, которые частично пойдут на выплаты кредиторам по новым облигациям и рекапитализацию греческих банков, оказавшихся в числе основных пострадавших от реструктуризации суверенного долга.
В пятницу глава МВФ Кристин Лагард заявила, что Международный валютный фонд (МВФ) собирается выделить Греции в течение четырех лет 28 миллиардов евро (36,7 миллиарда долларов) для поддержки реализации экономической программы властей страны.
http://www.ria.ru/economy/20120310/591139938.html

В свете этих событий обратим свой взгляд на таймфрейм 13 марта в 22:15. Будет представлена российским трейдерам публикация решения FOMC по основной процентной ставке, ну и как всегда в довесок выступление Бернанке. Сильные данные по рынку труда США, указанные выше, могут помочь Бени сказать, что в ближайшее время не следует ждать в США QE3, что позитивно для доллара США.

Теперь о Греции, где раньше все было, а сейчас ничего уже нет:
Сегодня Греция официально объявила результаты предложения об обмене ГО, принадлежащих частному сектору. В общей сложности к обмену предъявлены бумаги на 172 млрд евро, то есть 83,5% от общего количества государственных облигаций (206 млрд евро) на руках у частного сектора, включая бумаги, выпущенные в рамках международного или иностранного права. В частности, к обмену добровольно предъявлены бумаги, регулируемые законодательством Греческой республики, на 152 млрд евро, или 85,8% от общего количества таких облигаций.
Международная ассоциация по свопам и деривативам (ISDA) признала состоявшимся кредитное событие по суверенным долговым обязательствам Греции, сообщает Reuters.
Специальный комитет ISDA постановил, что оговорка о коллективных действиях (collective action clause), которую задействует греческое правительство применительно к обмену госбумаг, является основанием для признания кредитного события "реструктуризация". Таким образом, ISDA санкционировала выплаты по так называемым кредитным дефолтным свопам (CDS) - внебиржевым контрактам, страхующим держателей облигаций от дефолта третьей стороны.

В понедельник 12 марта 2012 г
в 00:01 GMT Британия опубликует индекс доверия в занятости от Lloyds за февраль.
В 05:00 GMT в Японии выйдет индикатор потребительской уверенности за февраль.
В 18:00 GMT США огласит ежемесячный отчет об исполнении бюджета.
В 23:50 GMT Япония отчитается по индексу активности в сфере услуг за январь.

Международный валютный фонд (МВФ) собирается выделить Греции в течение четырех лет 28 миллиардов евро (36,7 миллиарда долларов) для поддержки реализации экономической программы властей страны, заявила глава фонда Кристин Лагард.

Греческое правительство на заседании в пятницу вечером одобрило указ об активизации принудительных мер в отношении инвесторов по реструктуризации долга. Введена в действие так называемая норма коллективного действия (CAC) для 177-миллиардного пакета облигаций, выпущенных по греческому праву. Таким образом, с примерно 86% номинала, реструктурировать которые держатели согласились добровольно, участие инвесторов увеличится до 95,7% от номинала обмениваемых облигаций.

"Сегодня я обсудила (эти меры) с советом директоров МВФ, и на этой основе, а также по итогам обсуждений с греческим правительством, я намерена рекомендовать выделить 28 миллиардов евро (36,7 миллиарда долларов США) в виде пакета финансирования на следующие четыре года для поддержки греческой амбициозной экономической программы", - говорится в заявлении Лагард, распространенном пресс-службой МВФ.

По словам главы фонда, она направит это решение на утверждение совета директоров на следующей неделе.

"Восстановление конкурентоспособности и надежного финансового положения потребует от Греции глубоких структурных реформ, и я приняла решение рекомендовать совету продолжить помогать Греции в этом в долгосрочной перспективе... Постоянная поддержка фонда могла бы стать частью общего пакета, включающего усилия всех сторон - греческого правительства, европейских партнеров и частного сектора. Фонд намерен помочь грекам преодолеть кризис и возобновить рост, способствуя глобальной финансовой стабильности", - говорится в заявлении главы МВФ.

Греция, госдолг которой превышает 350 миллиардов евро, не в состоянии самостоятельно финансировать свои долговые обязательства. В конце февраля международные кредиторы (ЕЦБ, ЕК и МВФ) договорились выделить стране второй пакет финпомощи - 130 миллиардов евро. Кроме того, была достигнута договоренность с частными кредиторами о необходимости списания находящихся на их балансах долгов страны.
ВАШИНГТОН, 10 марта

Сударь, поднимите глазки повыше, на пост #82 :stuk:

Аналитики компании «FOREX MMCIS group» отмечают..
ru.forex-mmcis.com

Новая неделя для валютного рынка вновь пройдет под знаком Греции: до 15 марта министры финансов ЕС и МВФ должны принять окончательное решение по выделению Афинам второго финансового пакета. Рынок порядком устал от этого ньюсмейкера, поэтому не исключено, что внимание игроков переключится либо на экономику США, где вышли неплохие данные по рынку занятости в феврале, либо на положение дел в других странах еврозоны, Франции или Португалии, к примеру.

Источник Финам.ру

Европейские чиновники разделились во мнениях относительно частичного разрешения долговой проблемы в Греции. Тем не менее позитивный настрой от хороших новостей, которые стали известны накануне, разделяет большинство представителей стран еврозоны.

Соглашение о реструктуризации греческого долга является успехом и открывает дорогу выделению Греции второй программы финансовой помощи, заявил глава центробанка Австрии, представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Эвальд Новотны.

"В этом вопросе удалось достичь успехов: греческий госдолг будет сокращен, хотя, конечно, еще предстоит решить немало проблем, в связи с чем будет активирован второй пакет финансовой помощи на 130 млрд евро", - отметил Новотны.

Оптимизм по поводу частичного разрешения вопроса выразил также Президент Франции Николя Саркози, отметив, что после обмена греческих гособлигаций с долговым кризисом в стране будет покончено. "Я счастлив, что решение греческого кризиса, наконец, найдено. Сегодня эта проблема была решена, и мы можем перевернуть одну из страниц финансового кризиса", - заявил Саркози.

Позитивно оценила реструктуризацию греческих долгов и глава Международного валютного фонда Кристин Лагард. По ее словам, МВФ приветствует решение частного сектора поучаствовать в программе обмена греческих гособлигаций. "Этот шаг является крайне важным событием, он позволит снизить потребность Греции в среднесрочном финансировании и будет способствовать стабилизации обстановки с госдолгом", - сказала Лагард. Также, по итогам консультаций с членами Исполнительного совета МВФ Лагард рекомендовала выделить Греции кредит в 28 млрд евро сроком на 4 года.

Между тем министр финансов Германии Вольфганг Шойбле призывает трезво оценивать ситуацию в Греции и не впадать в эйфорию. "Будет ошибкой сказать, что кризис разрешен. Греки получили шанс и обязаны им воспользоваться", - сказал Шойбле. Несмотря на это, он выразил надежду, что меры, принятые греческими властями, вскоре начнут стабилизировать тяжелую ситуацию.

Не уверен в успехе программы обмена гособлигаций министр финансов Нидерландов Ян Кеес де Ягер. "Риски сбоя программы помощи Греции высоки: возможна череда банкротств банков периферийных государств еврозоны, которая будет иметь даже более разрушительные последствия, чем крах Lehman Brothers", - предостерег глава голландского минфина.

Не питают оптимизма и основные рейтинговые агентства.

Так 10 марта с.г. Moody's сообщило в официальном заявлении, что кредитный рейтинг Греции в настоящий момент остается на уровне С - наиболее низком из возможных -и находится в состоянии дефолта.

Другое, международное рейтинговое агентство Fitch Rating понизило суверенный кредитный рейтинг Греции с C до RD ("ограниченный дефолт"). Как говорится в сообщении агентства, понижение последовало за официальным подтверждением властей Греции, что обмен гособлигаций, принадлежащих частному сектору, будет исполнен. В соответствии с методологией Fitch реструктуризация греческих бондов трактуется как "обмен проблемных долговых обязательств" (distressed debt exchange). Поскольку в греческой сделке есть принудительная составляющая, Fitch считает такую реструктуризацию формой суверенного дефолта.

Еще одно международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Греции до SD (выборочный дефолт) еще до завершения переговоров по реструктуризации частными кредиторами греческих долгов - 28 февраля с.г. По мнению экспертов, добровольный обмен греческих облигаций фактически превращается в принудительный.

9 марта с.г. Греция официально объявила результаты предложения об обмене гособлигаций, принадлежащих частному сектору. К обмену добровольно предъявлены бумаги, регулируемые законодательством Греческой республики, на 152 млрд евро, или 85,8% от общего количества таких облигаций (177 млрд евро).

Греция будет использовать так называемое "положение о коллективных действиях", которое позволяет принудить к обмену несогласное меньшинство держателей облигаций, регулируемых греческим правом. Это означает, что все бумаги на 177 млрд евро примут участие в обмене.

Кроме того, к обмену предъявлены облигации на 20 млрд евро из числа бумаг, регулируемых иностранным правом (в частности, английским). Таким образом, в обмене будут участвовать облигации на общую сумму 197 млрд евро, или почти 96% от общего номинала бумаг на руках у частного сектора (206 млрд евро). Кроме того, Греция продлила до 24 марта 2012 г. срок предъявления бумаг для инвесторов, которые владеют ее облигациями, регулируемыми иностранным правом, в надежде довести уровень участия до 100%.

В свою очередь, международная ассоциация по свопам и деривативам (ISDA) признала состоявшимся кредитное событие по суверенным долговым обязательствам Греции и санкционировала выплаты по так называемым кредитным дефолтным свопам (CDS) - внебиржевым контрактам, страхующим держателей облигаций от дефолта третьей стороны.

Отметим, валовая номинальная стоимость всех действующих контрактов CDS на Грецию составляет 70 млрд долл., однако чистая стоимость (с учетом взаимозачетов по контрактам) - лишь 3,2 млрд долл. Санкционирование выплат по CDS приведет к символическим потерям оригинаторов этих контрактов, однако это будет первый случай кредитного события в отношении одной из стран еврозоны.

11 марта 2012 г. РБК

Новые государственные облигации Греции, выпущенные в рамках обмена с частным сектором, 12 марта 2012г. начали официально обращаться на международным рынке. Как свидетельствуют данные Reuters, доходности новых греческих облигаций с погашением в 2023-2042гг. составляют от 14% до 19% (по ценам bid, или ценам спроса).

При этом по греческим бондам наблюдается обратная (инвертированная) кривая доходности: инструменты с более близким сроком погашения торгуются с большей доходностью. По бумагам с погашением в 2023г. доходность bid составляет 19,3%, а по бумагам с погашением в 2042г. - 14,25%. Инверсия кривой доходности свидетельствует о том, что инвесторы по-прежнему опасаются дефолта Греции - теперь уже по новым облигациям.

9 марта 2012г. Греция официально объявила, что предложение об обмене гособлигаций на 206 млрд евро, принадлежащих частному сектору, было принято подавляющим большинством их держателей. Номинальная стоимость облигаций при обмене сокращена на 53,5%, что уменьшает госдолг Греции более чем на 100 млрд евро. На каждые 100 евро старых бумаг инвесторы получили новые облигации номиналом 31,5 евро плюс двухлетние бумаги Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) номиналом 15 евро (таким образом реализовано сокращение основного долга на 53,5%).

Фактические потери инвесторов при обмене составят, по некоторым данным, более 75% исходя из так называемой чистой приведенной стоимости (NPV). Срок обращения новых бумаг составляет от 11 до 30 лет, средневзвешенная ставка купона - 3,65% (ставка будет нарастать с первоначальных 2% до 4,3%). В качестве дополнительного стимула к обмену частные инвесторы получили специальные ценные бумаги, выплаты по которым зависят от будущих темпов роста греческого ВВП.

Успешный обмен бумаг позволяет Греции избежать бесконтрольного дефолта 20 марта 2012г., когда наступал срок выплат по старым облигациям на 14,5 млрд евро. Этот дедлайн больше не актуален.

В то же время ведущие международные рейтинговые агентства расценили подобный обмен как дефолтный случай, понизив рейтинг Греции до соответствующих значений.

РБК-Россия, 12 марта 2012 года

События которые могут повлиять на движение цены на сегодня:
В 14:00 по Москве, выйдут данные по Индексу экономических настроений Германии.

Индекс экономических настроений (ZEW) определяет состояние институционного инвестора. Ежемесячный индикатор отражает различие между акциями пессимистов и оптимистов. Положительное отражение-если акции оптимистов доминируют.

Предыдущий показатель: 5.4, прогноз: 10.5.

В 15:30 (мск), президент Европейского Центрального Банка, Марио Драги, выступит с речью о кредитно-денежной политике Европы.

Комментарии главы ЕЦБ могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Подобные выступления имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ЕЦБ

В 16:30 (мск), будет представлены данные по Индексу розничных продаж США (USD).

Индекс розничных продаж (Mom) является ежемесячным измерением всех проданных товаров предприятиями розничной торговли на основе выборки из розничных магазинов разных типов и размеров в США. Это важный индикатор потребительских расходов, рассматривается как показатель темпов развития американской экономики.

Предыдущий показатель: -0.20%, прогноз: 0.60%.

В 22:15 (мск), выйдет Заявление Федералльного комитета открытого рынка FOMC.

Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) - это подробный отчет о совещании комитета по ставкам, двухнедельной давности. Протокол представляет подробную картину относительно позиции FOMC по денежно-кредитной политике. Валютные трейдеры тщательно рассматривают данный отчет как основной фактор, влияющий на изменения в процентных ставок. Обычно выход таких данных привлекает торговцев на рынок, что повышает объемы торгов, и сопровождается сильными движениями рынка.

Я в предкушении славного торгового дня...

Экстренное сообщение:

Если сегодняшнее сопроводительное заявление, после заседания Комитета по открытому рынку США, даст возможность участникам торговли понять, что дополнительные финансовые вливания в экономику страны не последуют, можно ждать укрепление доллара против всех основных конкурентов.

Сегодня в центре внимания рынка - Безработица (GBP) и речь председателя ФРС Бернанке (USD)!

Изменение числа заявок на пособие по безработице (GBP)

В 13:30 (мск), выйдут данные по изменению числа Заявок на пособие по безработице (GBP).
Предыдущий показатель: 6.9K, прогноз: 6.0K.

Речь председателя ФРС г-на Бернанке

В 18:00 (мск), председатель ФРС Бен Бернанке выступит с речью.

Европейский центральный банк был прав, предоставляя банкам займ более 1 трлн евро, в попытке стабилизировать банковскую систему , не увеличив инфляционные риски, сказал экономический советник правительства Германии в среду. Выступая по телевидению АRD, Петр Бофингер отметил , что действия ЕЦБ помогли снизить процентные ставки по суверенным облигациям .
"Пока нет рисков инфляции, хотя некоторые говорят, что есть ,- сказал Бофингер, который является одним из пяти членов совета канцлера Германии Ангелой Меркель по экономическим вопросам. - Нет сильной кредитной активности компаний или частных лиц в странах Южной Европы. Это полная чушь, что деньги, напечатанные в южных странах провоцируют инфляцию , скорее, напротив, кредитная активность банков очень сдержанная ".
Центральный банк Германии, Bundesbank, предупредил президента ЕЦБ Марио Драги о рисках, связанных с более свободным залогом ЕЦБ в рамках дискуссии о растущих дисбалансов в Еврозоне. Бундесбанк считает, что такие дисбалансы провоцируют основные проблемы в Еврозоне
"Мы все должны быть заинтересованы в функционировании банковской системы, потому что это условие для кредитования средних предприятий", -сказал Бофингер

РБК ТВ

Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг Великобритании на уровне "AAA", однако изменило прогноз со "стабильного" на "негативный", сообщается в опубликованном в среду релизе агентства.

Подтверждение рейтинга объясняется успешными действиями Лондона по бюджетной и налоговой консолидации.

"Пересмотр прогноза со стабильного на негативный отражает очень ограниченное бюджетное пространство для поглощения возможных в будущем экономических шоков в связи с высоким уровнем госдолга и потенциально менее слабым восстановлением экономики, чем ожидалось ранее", - считает агентство.

Тем не менее, бюджетный дефицит Великобритании по размерам уступает только США, отмечается в релизе.

Существует вероятность 50%, что в течение следующих двух лет произойдет снижение рейтинга.

Fitch добавляет, что рейтинг страны поддерживают макроэкономическая и финансовая гибкость, обусловленная независимой кредитно-денежной политикой, и статус фунта стерлинга в качестве международной резервной валюты.

"Развитие долгового кризиса в еврозоне оказывает значительное влияние на Великобританию в свете наличия ощутимых связей между этими двумя регионами. Снижение напряженности на финансовом рынке еврозоны в последние несколько месяцев снизило риски для Великобритании, однако кризис не разрешен полностью и может снова усилиться", - отмечают эксперты агентства.

15 марта 2012 - РИА Новости

Курс евро сократился по отношению к доллару в среду после того, как слабые статданные из еврозоны сократили интерес инвесторов к европейской валюте, свидетельствуют данные торгов.

К концу торговой сессии курс евро к американской валюте снизился до 1,3033 доллара за евро с 1,3083 доллара за евро днем ранее. Курс доллара к иене повысился, составив 83,73 иены за доллар против 82,95 иены за доллар во вторник.

Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США вырос до 80,59 пункта с 80,23 пункта к концу предыдущих торгов.

В среду стало известно, что объем промышленного производства в еврозоне в январе 2012 года вырос на 0,2% в месячном исчислении и снизился на 1,2% в годовом. Таким образом, данные оказались хуже прогнозов аналитиков, которые ожидали, что показатель в январе вырастет на 0,6% в месячном исчислении и снизится на 0,7% в годовом выражении.

В то же время ограничить негативную динамику евро помогли новости из Греции, согласно которым власти еврозоны одобрили в среду предоставление Греции финансовой помощи в размере 39,4 миллиарда евро через Европейский фонд финстабильности (ЕФФС).
15 марта 2012 - РИА Новости

Сегодня, в 16:30 (мск), выйдут данные по Заявкам на пособие по безработице (USD).

Данный индекс является важным показателем, характеризующим состояние экономики страны в целом.
Предыдущий показатель: 362.00K, прогноз: 356.00K.

Совет директоров Международного валютного фонда в четверг одобрил предоставление Греции 28 миллиардов евро на четыре года в рамках финпомощи стране, борющейся с долговым кризисом, сообщил фонд.

"Первый транш в размере 1,65 миллиарда евро предоставляется немедленно", - говорится в в сообщении организации.

В свою очередь, еще один кредитор страны - еврозона - накануне одобрила предоставление Греции 39,4 миллиарда евро через Европейский фонд финстабильности (ЕФФС). Средства будут предоставлены несколькими траншами.

Общий объем второй программы финансовой помощи Греции, власти которой в настоящее время не могут самостоятельно финансировать масштабный госдолг, составляет 130 миллиардов евро, средства предоставляют международные кредиторы - МВФ и страны еврозоны.

15 марта 2012 - РИА Новости

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's планирует повысить суверенный долговой рейтинг Греции по завершении программы обмена гособлигаций, выпущенных не по греческому праву, до уровня "ССС" с "выборочного дефолта" ("SD"), говорится в пресс-релизе агентства.

Как ожидается, обмен таких госбондов завершится к 11 апреля.

Кроме того, агентство присвоило рейтинг "ССС" гособлигациям, которые правительство страны выпустило в рамках программы частичной реструктуризации госдолга (PSI - программа участия частного сектора).

"Рейтинг "ССС", присвоенный новым гособлигациям Греции, ограничивается нашим мнением относительно неопределенности перспектив экономического роста Греции, также ослабевающим согласием среди политиков на амбициозные и не популярные реформы (меры экономии - ред.), все еще высокими уровнями внешнего госдолга и дефицита бюджета (к ВВП - ред.), даже после реструктуризации долга", - отмечается в релизе агентства.

По информации Минфина Греции, частные инвесторы реструктурируют 96% долга облигаций, выпущенных по греческому праву, на сумму 177 миллиардов евро. Активное участие частных кредиторов позволило значительно улучшить профиль Греции по долгам.

Ранее на этой неделе другое рейтинговое агентство - Fitch - повысило долгосрочный суверенный рейтинг дефолта эмитента Греции в иностранной и местной валюте до "В-" со стабильным прогнозом с "ограниченного дефолта" ("RD").

15 марта 2012 - РИА Новости