USD/CHF: перед публикацией NFP
Текущая динамика
02/11/2018 Как сообщил в начале европейской сессии в пятницу Федеральный офис статистики Швейцарии,
реальный объем розничной торговли сократился в стране в сентябре на 2,7% (в годовом выражении) после роста на 0,5% в предыдущем месяце и при прогнозе -0,3%.
Франк почти не отреагировал на данную публикацию, продолжая укрепляться против доллара, который продолжает активно снижаться с открытия торгового дня в пятницу. Пара USD/CHF торгуется в начале европейской сессии в пятницу вблизи отметки 0.9995.
На прошедшем в сентябре заседании Швейцарский национальный банк сохранил свои негативные процентные ставки без изменений: ставку по депозитам - на уровне -0,75%, диапазон для 3-месячной ставки LIBOR - между -1,25% и -0,25%. «Банк по-прежнему считает необходимой отрицательную процентную ставку и готов производить интервенции на валютный рынок, если этого потребует ситуация», - заявили в НБШ.
Представленные ранее на этой неделе слабые инфляционные показатели (рост потребительской инфляции в октябре составил +0,1% и +1,1% в годовом выражении) позволяют предположить, что Швейцарский национальный банк не будет спешить с повышением ставок. Вероятно, ставки будут оставаться без изменений в течение значительной части следующего года, считают экономисты. Это – негативный фактор для франка.
Между тем, доллар значительно снизился за последние два дня, в том числе на фоне восстановления американского фондового рынка.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, снижается второй день подряд. В начале европейской торговой сессии в пятницу фьючерс DXY торгуется с понижением на 100 пунктов против цены открытия в четверг, вблизи отметки 95.88.
В пятницу внимание трейдеров будет сосредоточено на публикации в 12:30 (GMT) данных с американского рынка труда. Ожидается, что число новых рабочих мест вне сельского хозяйства США в октябре составит 190 000 против 134 000 в сентябре. Безработица, вероятно, осталась на уровне 3,7%. Прогноз также предполагает рост почасового заработка на 0,2% по сравнению с сентябрем.
В целом, показатели можно назвать сильными. Тем не менее, они окажут лишь кратковременное позитивное воздействие на доллар.
В любом случае, при публикации данных показателей ожидается всплеск волатильности в торгах не только по USD, но и по всему финансовому рынку. Вероятно, наиболее осторожные инвесторы предпочтут остаться вне рынка в этот период времени.
Пара USD/CHF после публикации данных с рынка труда США, с наибольшей вероятностью, продолжит снижаться на фоне текущего ослабления доллара, несмотря на разную направленность монетарных политик ФРС и НБ Швейцарии.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В пятницу USD/CHF пробила важный краткосрочный уровень поддержки 1.0010 (ЕМА200 на 1-часовом графике), продолжая снижение. USD/CHF в настоящий момент сохраняет долгосрочную позитивную динамику, торгуясь выше ключевого уровня поддержки 0.9823 (ЕМА200 на дневном графике). Если же коррекционное снижение продолжится, то целями станут уровни поддержки 0.9915 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.9875 (уровень Фибоначчи 61,8% восходящей коррекции к последней глобальной волне снижения с декабря 2016 года и с уровня 1.0300).
В случае дальнейшего снижения и падения ниже уровня поддержки 0.9823 возобновится нисходящий тренд. Цели снижения – 0.9575, 0.9520, 0.9445 (уровень Фибоначчи 23,6%).
Сигналом для возобновления длинных позиций станет возврат в зону выше уровня сопротивления 1.0010.
Уровни поддержки: 0.9915, 0.9875, 0.9823, 0.9745, 0.9640, 0.9610, 0.9575, 0.9520, 0.9445
Уровни сопротивления: 1.0010, 1.0030, 1.0060, 1.0100
USD/CAD: американский доллар растет после публикации данных с рынка труда США
05/11/2018
Текущая динамика Как сообщило в пятницу Бюро статистики Канады, общее число рабочих мест в Канаде в октябре выросло на 11 200 после увеличения на 63 300 в сентябре. Экономисты ожидали рост на 15 000 рабочих мест.
В октябрьском докладе Бюро статистики Канады по рынку труда также отмечается, что уровень безработицы снизился до 40-летнего минимума 5,8% с 5,9% в сентябре, что связано с уменьшением количества соискателей. В сентябре число трудоустроенных в Канаде сократилось на 18 200. Между тем средний почасовой заработок в Канаде в октябре вырос на 2,2% по сравнению с октябрем предыдущего года. Это самый медленный рост более чем за год. Пик роста заработных плат пришелся на май, когда он составил 3,9%.
Бюро статистики Канады также представило в минувшую пятницу данные, согласно которым, дефицит внешней торговли Канады в сентябре составил 416 млн канадских долларов (экономисты рассчитывали на положительное сальдо в размере 200 млн канадских долларов). Это уже 21-й месяц подряд, когда месячный баланс торговли Канады с остальными странами остается на территории дефицита.
При этом дефицит торговли с остальными странами наблюдается на фоне одновременного сокращения канадского экспорта и импорта.
Согласно уточненным данным, в августе Канада имела дефицит внешней торговли в размере 551 млн канадских долларов вместо изначально заявленного положительного сальдо 526 млн канадских долларов.
Управляющий Банка Канады Стивен Полоз заявил в конце сентября, что процентные ставки, как ожидается, будут постепенно повышаться. В октябре Банк Канады повысил процентную ставку на 0,25% до 1,75%.
После представленной в пятницу слабой макро статистики некоторые экономисты пришли к выводу, что решительный тон Банка Канады выглядит неуместным.
Канадский доллар отреагировал снижением после публикации в пятницу макро данных.
В понедельник с открытия торгового дня пара USD/CAD растет и в начале европейской сессии находится вблизи отметки 1.3110.
В то же время, доллар США частично вернул себе утраченные ранее позиции после публикации в пятницу сильного отчета с американского рынка труда.
Как сообщило Министерство труда США, безработица в октябре осталась без изменений, на уровне 3,7%. Это самый низкий уровень с декабря 1969 года. Средний почасовой заработок вырос на 3,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это самый высокий годовой роста заработка с 2009 года.
Число рабочих мест вне сельского хозяйства в октябре выросло на 250 000. Экономисты ожидали, что число рабочих мест в октябре выросло на 188 000, а безработица осталась на уровне 3,7%.
Учитывая дефицит рабочей силы на рынке труда, работодатели все активнее предлагают места работникам из других компаний, повышая зарплаты.
Эти данные по рынку труда, вероятно, поддержат курс Федеральной резервной системы на постепенное повышение ключевой процентной ставки. А это – сильный фундаментальный фактор в пользу дальнейшего укрепления американского доллара.
Запланированное на четверг заседание Комитета по операциям может сильно повлиять на доллар США, несмотря на то, что участники рынка не ожидают повышения ставки на данном заседании.
Инвесторы ожидают, что ФРС повысит потолок ключевой ставки до 2,50% и 3,50% на конец 2018 и 2019 года соответственно. Это может обусловить рост доходности 10-летних казначейских облигаций до 3,50% и индекса доллара DXY выше важного уровня 100.
По последним данным CFTC, с 24 по 30 октября крупные инвесторы покупали доллар США вторую неделю подряд. Согласно данным CME Group's, вероятность повышения ставки в США в декабре составляет примерно 80%, против 74,5% на прошлой неделе.
В сентябре ФРС просигнализировала о возможности еще одного повышения ставок в 2018 году и трех повышений в 2019 году. Более высокие процентные ставки обычно усиливают спрос на национальную валюту.
Доллар получает поддержку ввиду более быстрого, чем в других странах, роста экономики. Темпы экономического роста США теперь выше, чем еще пару лет назад.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос в пятницу до 96.34 после падения в четверг. Доходность 10-летних казначейский облигаций США держится в понедельник в районе максимальных отметок (3,199%) после того как в прошлом месяце она достигла 3,261%, наивысшей отметки за 7,5 лет.
В понедельник индекс доллара DXY растет с открытия торгового дня, находясь вблизи отметки 96.32.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь выше ключевого уровня поддержки 1.2970 (ЕМА200 на дневном графике). Ближайшими целями в случае продолжения роста станут уровни сопротивления 1.3175 (максимумы августа и верхняя граница восходящего канала на дневном графике), 1.3225 (максимумы сентября).
Сигналом для нисходящей коррекции станет пробой уровня поддержки 1.3097 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Целями снижения станут уровни поддержки 1.3045 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.2970.
Пробой уровней поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.2670 (ЕМА200 на недельном графике) отменит бычий тренд.
Уровни поддержки: 1.3097, 1.3045, 1.2970, 1.2740, 1.2670
Уровни сопротивления: 1.3175, 1.3225, 1.3285, 1.3380
NZD/USD: накануне заседания РБНЗ
06/11/2018
Текущая динамика Как и ожидалось, РБ Австралии сохранил во вторник свою текущую кредитно-денежную политику без изменений. Ключевая ставка осталась на уровне 1,5%, где она находится более двух лет.
"С учетом имеющейся информации правление решило, что оставить на этом заседании денежно-кредитную политику без изменений соответствовало бы поддержанию стабильного роста экономики и достижению со временем целевого уровня инфляции", сказал управляющий РБА Филип Лоу.
В среду еще один крупнейший центральный банк азиатско-тихоокеанского региона, РБ Новой Зеландии, принимает решение по процентной ставке.
Со стороны РБ Новой Зеландии инвесторы также не ожидают изменения текущей монетарной политики, несмотря на сильный отчет по ВВП страны за 2 квартал, опубликованный еще в сентябре. Как сообщило Бюро статистики Новой Зеландии, ВВП страны вырос во 2 квартале на 1,0% или на 2,8% в годовом выражении (прогноз был +0,8% и +2,5%, соответственно). Темпы экономического роста в два раза превысили ожидания центрального банка.
Пока что новозеландский доллар сохраняет позитивную динамику в ожидании решения центрального банка. Даже если ставка не будет повышена, заявление по итогам заседания правления Резервного банка Новой Зеландии вряд ли даст повод продавать новозеландский доллар.
Многие инвесторы считают, что РБНЗ может подать сигналы о склонности к жесткой политике.
Во вторник участники рынка будут следить за итогами молочного аукциона, организованного новозеландской компанией Fonterra (специализированная торговая площадка GlobalDairyTrade – GDT). Итоги аукциона будут опубликованы после 14:00 (GMT).
Основную часть экономики Новой Зеландии составляет лесопромышленный и сельскохозяйственный комплекс, а значительная часть новозеландского экспорта – молочные товары, прежде всего, сухое молоко. Доля экспорта молочной продукции в общем экспорте Новой Зеландии приближается к 20%, а крупнейшим покупателем сельскохозяйственной продукции Новой Зеландии и ее крупнейшим торговым партнером является Китай.
В последние недели цены на сухое молоко умерено снижались на фоне роста американского доллара. Если же в этот раз цены на сухое молоко вырастут, то новозеландский доллар получит дополнительную поддержку накануне заседания РБНЗ в среду. Решение по ставке РБНЗ будет опубликовано в 20:00 (GMT).
Также во вторник (21:45 GMT) будут опубликованы важнейшие данные с рынка труда Новой Зеландии за 3 квартал. Ожидается, что безработица осталась на уровне 4,5%, а доля рабочей силы в общей численности населения – на уровне 70,9%, также как и во втором квартале. Данные свидетельствуют о стабильном состоянии рынка труда, но также и об отсутствии прогресса в росте. Если же данные окажутся хуже прогноза, то новозеландский доллар снизится.
Между тем американский доллар снижается во вторник.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, в понедельник DXY закрылся на отметке 96.08. Во вторник индекс DXY в начале европейской сессии находится вблизи отметки 96.09.
Участники рынка ждут итогов выборов в Конгресс США. Если в результате промежуточных выборов контроль президента Дональда Трампа над страной ослабнет, то это будет негативным фактором для доллара. Вероятно, Демократы получат большинство в Палате представителей, а Республиканцы – в Сенате. Это – не самый лучший исход выборов для Трампа и доллара США. Давление на доллар также может оказывать замедление роста ВВП США и огромный дефицит бюджета.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С середины апреля пара NZD/USD торгуется в нисходящем канале, снижаясь с уровня 0.7380. После пробоя важных уровней поддержки 0.7240 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260), 0.7110 (ЕМА200 на недельном графике)
снижение NZD/USD ускорилось. В октябре NZD/USD достигла многомесячных минимумов вблизи отметки 0.6430. Однако, NZD/USD смогла оттолкнуться от данного уровня 0.6430 и развить восходящую коррекцию, поднявшись к уровню сопротивления 0.6700 (максимумы сентября).
Пока NZD/USD торгуется ниже ключевого уровня сопротивления 0.6810 (ЕМА200 на дневном графике), негативная тенденция сохраняется.
В то же время, говорить о завершении восходящей коррекции также пока что преждевременно.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном графиках находятся на стороне покупателей.
Ближайшей целью коррекции может стать уровень сопротивления 0.6740 (ЕМА144 на дневном графике).
Вероятно, процентная ставка РБНЗ останется на прежнем уровне 1,75%. Если же в ходе пресс-конференции, которая начнется в среду 20:00 (GMT), прозвучат сигналы о возможности ужесточения монетарной политики в ближайшем будущем, то новозеландский доллар может укрепиться, в том числе и против доллара США. Тем не менее, рост NZD против USD будет иметь краткосрочный характер. Основная динамика пары NZD/USD все же определяется динамикой доллара США. Если USD возобновит рост, то пара NZD/USD, соответственно, возобновит снижение.
Сигналом для этого станет пробой локального уровня поддержки 0.6630. Пробой уровня поддержки 0.6600 (ЕМА200 на 1-часовом графике) ускорит снижение.
Support levels: 0.6630, 0.6600, 0.6575, 0.6500, 0.6430
Resistance levels: 0.6700, 0.6740, 0.6810, 0.6860
S&P500: хорошие перспективы после падения
07/11/2018
Текущая ситуация Доллар снижается с открытия торгового дня на сообщениях из США об итогах предварительного голосования в Конгресс.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, упал на 0,6% к цене закрытия во вторник. В среду индекс DXY в начале европейской сессии находится вблизи отметки 95.55, на 57 пунктов ниже цены закрытия во вторник.
Как стало известно, Демократическая партия во вторник получила контроль над палатой представителей конгресса США. Республиканцы сохранили большинство в Сенате и Белом Доме.
Теперь Палата представителей может блокировать консервативные законопроекты, выдвигаемые Республиканцами. Получив большинство в палате представителей, Демократическая партия сможет инициировать новые расследования деятельности администрации президента Трампа. Между тем, сохранение контроля над сенатом стало важной победой для президента Дональда Трампа и его политических планов. Республиканское большинство позволит президенту и впредь назначать консервативных судей, а также утверждать кандидатов на административные должности.
Многие экономисты считают, что создавшаяся ситуация противостояния Сената и Палаты представителей в Конгрессе несколько снизит ожидания высоких темпов роста экономики и перспектив дальнейшего налогово-бюджетного стимулирования.
Однако, рост экономики США продолжится, а ФРС, скорее всего, будет придерживаться своего курса и повысит ключевую процентную ставку еще раз в 2018 году и трижды в 2019 году. Президенту Трампу будет сложнее согласовывать протекционистские меры, что повышает вероятность роста инфляции и более значительного увеличения ключевой процентной ставки ФРС. На этом фоне, вероятнее всего, доллар вскоре восстановит утраченные позиции и возобновит рост.
Американские фондовые индексы уже демонстрируют такое восстановление. Фьючерсы на основные американские фондовые индексы растут с открытия торгового дня, причем седьмой торговый день подряд.
Dow Jones Industrial Average вырос в среду на 0,8%, до 25870.0 в начале европейской сессии,
S&P 500 вырос на 1%, до 2785.0, Nasdaq 100 вырос на 1,5%, до 7110.0
Котировки фондового рынка резко упали в октябре, который стал для основных индексов наихудшим месяцем за многие годы. Падение фондовых индексов было обусловлено опасениями относительно состояния мировой экономики и эскалации международных торговых конфликтов.
Теперь, когда выборы прошли, а Республиканцы усилили свое влияние в Сенате, президенту Трампу, видимо, будет проще вести переговоры о торговле с Китаем.
Октябрьское падение котировок теперь предоставляет возможность получения инвесторами хорошей прибыли на росте после выборов в Конгресс США.
В 2016 году котировки обвалились после победы Трампа на президентских выборах, однако, затем быстро восстановились.
Фондовый рынок, вероятно, будет расти даже независимо от итогов голосования. Американская экономика демонстрирует хорошие темпы роста, а Республиканская партия контролирует Сенат и Белый дом, что позволит Трампу и впредь проводить свою политику, направленную на стимуляцию экономики, даже несмотря на противодействие Демократов в Палате представителей.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления В сентябре S&P500 обновил абсолютный максимум вблизи отметки 2936.0, однако, в дальнейшем началась резкая нисходящая коррекция. В октябре индекс S&P500 резко снизился, пробив сильные ключевые уровни поддержки 2759.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2676.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), поставив под угрозу бычий тренд.
Тем не менее, седьмой день подряд S&P500 растет, поднявшись в зону выше ключевого уровня сопротивления 2759.0, и предпринимая попытку роста в зону выше важного уровня сопротивления 2784.0 (ЕМА144 на дневном графике).
Выше уровня 2759.0 сохраняется бычий тренд. В случае закрепления S&P500 выше уровня сопротивления 2784.0 следует искать возможности входа только в длинные позиции.
Отбой от данного уровня и возврат в зону ниже уровня поддержки 2759.0 может стать сигналом для начала второй волны коррекционного снижения.
Уровни поддержки: 2759.0, 2676.0, 2603.0
Уровни сопротивления: 2784.0, 2795.0, 2845.0, 2900.0, 2936.0
Торговые сценарии Sell Stop 2745.0. Stop-Loss 2796.0. Цели 2676.0, 2603.0
Buy Stop 2796.0. Stop-Loss 2745.0. Цели 2845.0, 2877.0, 2936.0
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
NZD/USD: между заседаниями РБНЗ и ФРС
08/11/2018
Текущая динамика Как и ожидалось, РБ Новой Зеландии сохранил в среду свою текущую кредитно-денежную политику без изменений. Ключевая ставка осталась на уровне 1,75%.
По словам управляющего РБНЗ Эдриана Орра, в центральном банке ожидают сохранения ставки на этом уровне на протяжении 2019 года и отчасти 2020 года. Ранее Орр заявлял, что процентные ставки могут быть как повышены, так и понижены.
Несмотря на то, что занятость находится на максимальном устойчивом уровне, «годовая базовая инфляция остается ниже 2%, середины целевого диапазона РБНЗ, что указывает на необходимость продолжения стимулирующей денежно-кредитной политики», - сказал Орр.
Опубликованные во вторник данные показали, что безработица в Новой Зеландии в 3-м квартале упала до десятилетнего минимума 3,9%. Новозеландский доллар отреагировал ростом на публикацию данных по занятости. Пара NZD/USD выросла за последние 5 дней более чем на 4% до отметки 0.6800. Однако, нейтральные заявления РБНЗ и сохранение ставки без изменений не оказали существенного влияния на котировки NZD. С открытия торгового дня пара NZD/USD торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 0.6780.
Другие основные валютные долларовые пары также торгуются в узком диапазоне с открытия торгового дня в ожидании итогов заседания ФРС.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос в четверг после того как стали известны итоги промежуточных выборов в Конгресс США. Демократическая и Республиканская партии разделили контроль над Конгрессом.
В среду президент США Дональд Трамп призвал к сотрудничеству между двумя партиями.
В четверг фьючерсы на DXY торгуются вблизи отметки 96.05 в начале европейской сессии. В среду индекс DXY в конце торгового дня находился вблизи отметки 95.81.
Решение ФРС по ставкам будет опубликовано сегодня в 19:00 (GMT). Широко ожидается, что центральный банк сохранит текущую монетарную политику без изменений в ноябре, но повысит ставки в декабре, а затем еще несколько раз в 2019 году.
Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла не состоится, а сопроводительное заявление ФРС не будет включать публикацию экономических прогнозов. Рынки не ожидают больших изменений в заявлении ФРС, которое будет опубликовано в четверг. Вероятно, ФРС подтвердит намерение продолжать постепенное повышение ставок.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Рынки уже учли в цене декабрьское повышение ставки, и реакция на публикацию решения ФРС будет спокойной, если, конечно, ФРС не сделает неожиданных заявлений.
В то же время, некоторые экономисты ждут дальнейшего усиления новозеландского доллара и роста NZD/USD после сильного отчета по занятости. В среду РБНЗ убрал из своего официального заявления слова о том, что следующим изменением ставок может стать их снижение. Некоторые участники рынка расценивают это как позитивный сигнал для NZD. Если же взглянуть на динамику NZD/USD с технической точки зрения, то пара достигла ключевого уровня сопротивления 0.6810 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике). Общий тренд NZD/USD остаётся быть медвежьим, и от уровня 0.6810 наиболее вероятен отскок и возврат в нисходящий тренд.
Support levels: 0.6740, 0.6700, 0.6630, 0.6600, 0.6515, 0.6500, 0.6430
Resistance levels: 0.6810, 0.6860
USD/CHF: НБ Швейцарии считает франк перекупленным
Текущая динамика
09/11/2018 «Рост экономики во многих странах вернулся к высокому уровню, и некоторые центральные банки начали постепенно ужесточать денежно-кредитную политику», отметила в четверг член правления банка Андреа Мехлер. «Швейцарскому национальному банку пока слишком рано обсуждать принятие таких мер», заявила Мехлер. По ее мнению, инфляция слаба, несмотря на благоприятные экономические условия, а стоимость швейцарского франка все еще высока.
Представленные ранее данные (рост потребительской инфляции в октябре составил +0,1% и +1,1% в годовом выражении) позволяют предположить, что Швейцарский национальный банк не будет спешить с повышением ставок.
НБ Швейцарии уже традиционно считает франк перекупленным. На прошедшем в сентябре заседании Швейцарский национальный банк сохранил свои негативные процентные ставки без изменений: ставку по депозитам - на уровне -0,75%, диапазон для 3-месячной ставки LIBOR - между -1,25% и -0,25%. «Банк по-прежнему считает необходимой отрицательную процентную ставку и готов производить интервенции на валютный рынок, если этого потребует ситуация», - заявили в НБШ.
Вероятно, ставки будут оставаться без изменений в течение значительной части следующего года,
считают экономисты. Это – негативный фактор для франка.
Франк еще сохраняет свои позиции в качестве валюты-убежища, хотя во многом уступил золоту и иене в этом отношении, и будет пользоваться спросом при хеджировании рисков в ситуациях обострения международных торговых и политических конфликтов.
В то же время, доллар продолжает расти с открытия торгового дня в пятницу.
Как и ожидалось, ФРС сохранила основные процентные ставки в диапазоне 2,00%-2,25%. В то же время, руководители ФРС подтвердили план постепенного повышения процентных ставок.
Заявление относительно денежно-кредитной политики, представленное ФРС в четверг, было ожидаемым, но инвесторы, сомневавшиеся в декабрьском повышении ставки, успокоились на этот счет. Вероятность повышения ставки в декабре значительно выросла. Как правило, при повышении процентной ставки спрос на национальную валюту растет.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, значительно вырос в четверг, и в пятницу его рост продолжается. В начале европейской торговой сессии в пятницу фьючерс DXY торгуется с повышением на 20 пунктов против цены закрытия в четверг, вблизи отметки 96.69.
Пара USD/CHF торгуется в начале европейской сессии в пятницу вблизи отметки 1.0080, сохраняя позитивную динамику.
Вероятно, рост доллара и пары USD/CHF продолжатся на фоне действий ФРС по ужесточению своей монетарной политики, а также учитывая разную направленность монетарных политик ФРС и НБ Швейцарии.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления USD/CHF продолжает расти в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого проходит выше уровня сопротивления 1.0300 (максимумы 2016 года и уровень Фибоначчи 100% восходящей коррекции к последней глобальной волне снижения с декабря 2016 года и с уровня 1.0300). В пятницу USD/CHF продолжает расти, торгуясь в зоне годовых максимумов и вблизи отметки 1.0090.
USD/CHF сохраняет долгосрочную позитивную динамику, торгуясь выше ключевого уровня поддержки 0.9840 (ЕМА200 на дневном графике).
Тем не менее, пробой краткосрочного уровня поддержки 1.0025 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может спровоцировать более глубокую коррекцию.
В случае пробоя уровня поддержки 0.9945 целями снижения могут стать уровни поддержки 0.9875 (уровень Фибоначчи 61,8%), 0.9840, 0.9745 (уровень Фибоначчи 50%).
Пока что длинные позиции предпочтительны. Выше уровня поддержки 0.9945 (ЕМА200 на 4-часовом графике) покупки выглядят безопасными.
Уровни поддержки: 1.0025, 0.9945, 0.9875, 0.9840, 0.9745
Уровни сопротивления: 1.0090, 1.0100, 1.0300
WTI: Саудовская Аравия в декабре сократит экспорт нефти
12/11/2018
Текущая динамика На прошедшей в минувшие выходные встрече стран-участниц соглашения ОПЕК+ представители Саудовской Аравии заявили, что в декабре королевство в одностороннем порядке сократит экспорт нефти. На декабрьском заседании ОПЕК+ страны могут договориться о сокращении совокупной нефтедобычи примерно на 1 млн баррелей в день, хотя ОПЕК еще не приняла коллективного решения о сокращении добычи. Министр энергетики России Александр Новак сказал, что Россия готова к сокращению добычи, если картель придет к консенсусу, и присоединится к любому решению ОПЕК.
После пятинедельного снижения цены на нефть в понедельник выросли, открыв торговый день гэпом вверх. Если со стороны картеля будут поступать сигналы о возможности заключения соглашения о сокращении добычи, то цены на нефть могут остановить свое падение, возобновив бычий тренд.
Цена на нефть значительно снизилась в октябре как на фоне укрепления доллара, падения мировых фондовых рынков, так и роста запасов нефти в США, которые превышают 420 млн баррелей.
В минувшую среду Министерство энергетики США опубликовало еженедельные данные, которые указали на очередной рост запасов нефти в США +5,78 млн баррелей нефти против +3,22 и +6,35 двумя и тремя неделями ранее.
В минувшую пятницу был опубликован еженедельный отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных нефтяных буровых установок в США. Их число вновь выросло на предыдущей неделе и на данный момент их число составляет 886 единиц против
874, 869, 861 единицы на предыдущих неделях. Рост количества буровых установок является негативным фактором для нефтяных котировок.
Пока цены на нефть остаются высокими, у американских нефтедобывающих компаний имеется значительная перспектива и стимул для увеличения добычи, что, в свою очередь, является еще одним сдерживающим фактором роста цен на нефть.
Между тем, доллар вновь растет в понедельник.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, значительно вырос в минувшие четверг и пятницу. В понедельник его рост продолжается. В начале европейской торговой сессии в понедельник фьючерс DXY торгуется с повышением почти на 50 пунктов против цены закрытия в пятницу, вблизи отметки 97.30.
Негативную динамику валютному рынку против доллара задает падение фунта и евро. Как стало известно, в пятницу министр транспорта Великобритании Джо Джонсон заявил о своей отставке из-за несогласия по вопросам Brexit. В минувшие выходные СМИ сообщили, что еще четыре проевропейски настроенных члена правительства Великобритании могут уйти со своих постов.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Данные, опубликованные в минувшую пятницу, указали на сильное ускорение роста цен производителей США. Ожидается, что данные, публикация которых состоится в среду, покажут годовой рост базовой инфляции в США в октябре на 2,2%. Это – сильный фундаментальный фактор в пользу укрепления доллара. Также в среду (15:30 GMT) будет опубликован еженедельный отчет Управления энергетической информации Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах страны.
Предыдущее значение показателя +5,78 млн баррелей нефти и нефтепродуктов. Если запасы нефти и нефтепродуктов в США вновь выросли на прошлой неделе, то это негативно отразится на ценах на нефть.
В минувшую пятницу цены на нефть достигли новых 5-недельных минимумов ниже отметки 60.00 долларов за баррель нефти марки WTI. Если ОПЕК не станет сокращать добычу нефти (ближайшее заседание картеля состоится в декабре), то бычий тренд нефтяных цен может быть окончательно сломлен. Прорыв цены на нефть марки WTI в зону ниже уровней поддержки 57.80 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне роста, начавшейся в феврале 2016 года с уровня поддержки, проходящего вблизи отметки 27.30), 57.20 (ЕМА200 на недельном графике) подтвердит данный сценарий.
Преобладает негативная динамика. К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после роста цены в зону выше уровня сопротивления 62.80 (ЕМА на 1-часовом графике).
Уровни поддержки: 59.40, 57.80, 57.20
Уровни сопротивления: 61.30, 62.80, 64.00, 65.00, 66.00
S&P500: вновь преобладает пессимизм участников рынка
13/11/2018
Текущая ситуация На американском фондовом рынке вновь возобладали пессимистические настроения инвесторов.
Откату на фондовом рынке США способствовали как укрепление доллара на фоне роста спроса на него со стороны инвесторов в качестве хеджирования рисков, возобновившееся падение нефтяных котировок, так и опасения относительно состояния американских технологических корпораций.
В частности, акции Apple (AAPL) подешевели на 4,7%. Продажи начались в технологическом секторе, а затем перекинулись на общий рынок. В понедельник DJIA упал примерно на 600 пунктов (на 2,3%), до 25387 пунктов, S&P 500 потерял 2%, а Nasdaq Composite опустился на 2,8%.
В ходе азиатской сессии во вторник индекс S&P500 смог немного восстановиться после трех-дневного падения, поднявшись к отметке 2750.0. Тем не менее, ниже ключевого уровня сопротивления 2759.0 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика индекса S&P500.
Продажи также наблюдались на азиатском и европейском рынках. Панъевропейский STOXXEurope600 опустился на 1,0%, немецкий DAX снизился на 1,8%, французский CAC упал на 0,9%, британский FTSE100 - на 0,7%.
Цены на нефть выросли в ходе азиатской торговой сессии в понедельник на сообщениях о том, что Саудовская Аравия может в одностороннем порядке сократить экспорт нефти. Однако, затем цены на нефть утратили прирост и вновь снижаются после того, как президент США Дональд Трамп в своем аккаунте в Twitter написал, что надеется на отказ Саудовской Аравии и ОПЕК от сокращения нефтедобычи. По его мнению, цены на нефть должны быть значительно ниже. Декабрьские фьючерсы на нефть WTI на NYMEX упали в цене на 0,4%, до 59,93 доллара США за баррель. Фьючерсы на нефть Brent на ICE подешевели на 0,1%, до 70,12 доллара за баррель, оказавшись почти на 19% ниже по сравнению с октябрьским максимумом вблизи отметки 86.60.
Падение нефтяных цен способствует снижению стоимости акций нефтегазового сектора и также тянет вниз фондовые индексы.
В то же время, доллар вновь растет на валютном рынке. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, значительно вырос за последние 3 дня. В понедельник DXY достиг 16-месячного максимума, показав рост на 0,7%, до 97.50. Во вторник его рост продолжается.
Позитивную динамику индексу доллара DXY задает падение фунта и евро из-за политической неопределенности в Европе. Вице-президент Европейского центрального банка Луис де Гиндос отметил наличие рисков, связанных с долговыми обязательствами Италии и политическими противоречиями вокруг проекта бюджета, представленного итальянским правительством. Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что переговоры по Brexit внутри британского кабинета министров проходят "с огромными затруднениями".
Во вторник следует обратить внимание на индекс оптимизма малого бизнеса в США NFIB (публикуется в 11:00 GMT). Малый бизнес является ключевым работодателем в США. Ожидается, что индекс вырос в октябре до 108,0 против 107,9 в сентябре. Если данные подтвердятся, то доллар, скорее всего, закрепится у нынешних максимумов. В среду (13:30 GMT) ожидаются октябрьские данные по инфляции потребительских цен в США, которые будут иметь ключевое значение для динамики доллара и американского фондового рынка.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления После того как в октябре S&P500 обновил абсолютный максимум вблизи отметки 2936.0, в дальнейшем началось резкое снижение индекса. Пробив сильные ключевые уровни поддержки 2759.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2676.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), S&P500 достиг локального минимума вблизи отметки 2603.0. Волатильность индекса в октябре составила более 330 пунктов, или 28%. В конце октября и в начале ноября S&P500 смог немного восстановиться после понесенных потерь, однако, негативная динамика и пессимизм инвесторов по-прежнему преобладают, пока S&P500 торгуется ниже ключевого уровня 2759.0. В случае возобновления снижения и закрепления ниже уровня поддержки 2676.0 (уровень Фибоначчи 23,6%) бычий тренд S&P500 может быть сломлен.
Выше уровня 2759.0 сохраняется бычий тренд. В случае закрепления S&P500 выше уровня сопротивления 2784.0 (ЕМА144 на дневном графике) следует искать возможности входа только в длинные позиции.
Уровни поддержки: 2720.0, 2676.0, 2603.0
Уровни сопротивления: 2759.0, 2778.0, 2784.0, 2817.0, 2873.0, 2900.0, 2936.0
AUD/USD: медвежий тренд остается в силе
14/11/2018
Текущая динамика Как сообщили в среду в Австралийском бюро статистики, индекс заработных плат вырос в 3 квартале на 0,6% и на 2,3% в годовом выражении.
Рост заработных плат в Австралии в 3-м квартале был довольно существенным. Тем не менее, ситуация с ростом зарплат в Австралии остается неопределенной ввиду наличия значительных незадействованных трудовых ресурсов.
Работодатели неохотно идут на повышение зарплат работникам, учитывая довольно высокий уровень безработицы в стране.
По мнению руководителей РБА, отсутствие достаточного роста доходов при рекордно высоком уровне задолженности домохозяйств представляет опасность для экономики. Низкие темпы роста зарплат представляет опасность и для потребительских расходов. Расходы на внутреннее потребление является важнейшим сектором роста ВВП. В РБА недавно сообщили, что даже небольшое падение потребительских расходов приведет к заметному замедлению экономики.
На прошлой неделе Резервный банк Австралии вновь сохранил процентные ставки на минимальном уровне 1,5%, которую он удерживает с середины 2016 года. По мнению центрального банка, повышение ставок в текущих условиях может привести к финансовой нестабильности, особенно на рынке недвижимости.
Руководители центрального банка считают, что снижение австралийского доллара позволит ускорить рост экономики и вернуть инфляцию в целевой диапазон 2%-3%.
"Пока целесообразно сохранить ключевую процентную ставку без изменений", - говорилось в опубликованных после октябрьского заседания РБА протоколах.
Экономисты прогнозируют, что РБА будет сохранять ставки на прежнем уровне вплоть до 2020 года.
На динамку AUD также негативное влияние оказывает торговый конфликт между США и Китаем, являющимся крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии.
В октябре замедление роста экономики Китая распространилось на потребление и рынок жилья. По словам некоторых экономистов, замедление роста расходов потребителей и сокращение кредитования указывают на ослабление спроса, что тормозит и так уже замедляющийся рост экономики. Темп роста экономики Китая замедляется уже в течение ряда месяцев, что частично обусловлено борьбой правительства с рискованным финансированием и торговым конфликтом с США. Обеспокоенность оказала давление на юань и на фондовый рынок Китая, причем индекс Shanghai Composite снизился на 25% от достигнутого в январе максимума.
Австралийский доллар снизился после публикации данных. В начале европейской сессии снижение австралийского доллара продолжается, а пара AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7190.
В то же время, американский доллар растет, несмотря на его снижение в ходе азиатской сессии. В начале европейской сессии индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, торгуется вблизи отметки 97.15, после того как в начале недели DXY достиг 16-месячного максимума, превысив отметку 97.50.
Недавние данные по росту заработных плат, занятости и потребительскому доверию в США рисуют позитивную картину, что является аргументом в пользу дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системы.
Падение цен на нефть также способствует укреплению доллара против сырьевых валют, в том числе и против австралийского доллара.
В среду (13:30 GMT) выйдут данные по инфляции в США, а в четверг (13:30 GMT) будет опубликован отчет по розничным продажам. В целом, долгосрочный медвежий тренд AUD/USD пока что остается в силе. В долгосрочном периоде предпочтительны короткие позиции.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления AUD/USD пытается развить восходящую динамику, торгуясь выше краткосрочного уровня поддержки 0.7175 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Несмотря на восходящую коррекцию, сохраняется и преобладает долгосрочный медвежий тренд.
Пробой вниз уровня поддержки 0.7175 возобновит снижение AUD/USD с долгосрочными целями на уровнях поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
AUD/USD находится в глобальном нисходящем тренде, начавшемся в августе 2011 года. Предпочтительны короткие позиции.
Лишь в случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7385 (ЕМА200 на дневном графике) можно рассматривать долгосрочные длинные позиции с целями на уровне 0.7770 (ЕМА200 на недельном графике), 0.7850(уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830).
Сигналом для развития данного сценария станет пробой локального уровня сопротивления 0.7237.
Уровни поддержки: 0.7175, 0.7120, 0.7100, 0.7075, 0.7045, 0.7025, 0.6910, 0.6830
Уровни сопротивления: 0.7237, 0.7320, 0.7385, 0.7460, 0.7770, 0.7850
GBP/USD: в центре внимания трейдеров – Brexit
15/11/2018
Текущая динамика Кабинет министров Великобритании поддержал в среду представленный премьер-министром Терезой Мэй план по выходу из Евросоюза.
Проект соглашения предусматривает сохранение близких связей между Евросоюзом и Великобританией на протяжении многих лет после формальной даты Brexit. "Это решение будет находиться под пристальным вниманием, но это решение исходит из лучших интересов Великобритании", - отметила Мэй.
Теперь проект соглашения по Brexit будет представлен лидерам ЕС в рамках ноябрьского саммита, если он будет одобрен парламентом. Премьер-министр Ирландии Лео Варадкар сообщил, что встреча по данному вопросу может состояться уже 25 ноября.
В четверг председатель Европейского совета Туск заявил, что ЕС хочет, чтобы политическая декларация о будущем соглашении с Великобританией была представлена к 20 ноября, а 25 ноября будет созвана встреча лидеров ЕС по данному вопросу.
Фунт резко укрепился в среду на данных сообщениях из Великобритании. Его рост также продолжался в ходе азиатской сессии в четверг.
Однако, в начале европейской сессии в четверг фунт резко снизился на сообщениях в СМИ о том, что министр Великобритании по вопросам Brexit Доминик Рааб уходит в отставку.
Дополнительное давление на фунт оказала опубликованная (в 09:30 GMT) статистика, согласно которой розничные продажи в Великобритании в октябре снизились на -0,5%, но выросли на +2,2% в годовом выражении (прогноз был +0,2% и +3,0%, соответственно). Данные оказались значительно хуже прогноза. Пара GBP/USD продолжила снижаться после опубликованной статистики, упав почти на 200 пунктов к цене открытия торгового дня, к отметке 1.2780.
В то же время, доллар США продолжает расти. В четверг, в начале европейской торговой сессии индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, торгуется вблизи отметки 97.15, после того как в начале недели DXY достиг 16-месячного максимума, превысив отметку 97.50.
Председатель ФРС Джером Пауэлл в среду упомянул о перспективах роста мировой экономики, которые стали одной из проблем. При этом, Пауэлл отметил, что оптимистично оценивает будущее экономики США. "Я очень доволен состоянием экономики США в настоящий момент, - сказал он. – Политика ФРС является одной из причин того, что экономика страны столь сильна сейчас".
В четверг участники рынка обратят внимание на публикацию в 13:30 (GMT) данных по розничным продажам в США. Данный отчет (Core Retail Sales Ex Autos) отражает общий объем продаж ритейлеров всех размеров и типов, за исключением автосалонов. Изменение объема продаж в сфере розничной торговли - основной индикатор потребительских расходов. Отчет является опережающим, и в дальнейшем данные могут быть сильно пересмотрены. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий – ослабляет. Прогноз за октябрь: +0,5% (против -0,1% в сентябре). Розничные продажи - основной индикатор потребительских расходов в США, показывающий изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Показатель «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Прогноз: объем розничной торговли в США вырос в октябре на +0,4% (против +0,5% в сентябре).
В целом показатели можно считать позитивными, и доллар, скорее всего, отреагирует ростом на их публикацию.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления GBP/USD резко снизилась в четверг на сообщениях об отставке министра Великобритании по вопросам Brexit Доминика Рааба. Слабая статистика по розничным продажам в Великобритании за октябрь, опубликованная в начале европейской сессии, оказала дополнительное давление на фунт.
В итоге пара GBP/USD снизилась на 238 пунктов к цене открытия торгового дня в четверг.
Ниже ключевого уровня сопротивления 1.3210 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200) преобладает долгосрочная негативная динамика.
Предпочтительны короткие позиции.
Сигналом для открытия длинных позиций и начала восходящей коррекции станет возврат GBP/USD в зону выше краткосрочного уровня сопротивления 1.2988 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
Уровни поддержки: 1.2750, 1.2660, 1.2500, 1.2365, 1.2110, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2860, 1.2915, 1.2988, 1.3030, 1.3210, 1.3300
NZD/USD: рост новозеландского доллара остановился
16/11/2018
Текущая динамика Опубликованный в четверг (21:30 GMT) индекс деловой активности (PMI), указал на ускорение роста в производственном секторе Новой Зеландии. Производственный PMI считается важным индикатором общих экономических условий и оценивает условия в деловой среде страны.
Рассчитываемый BNZ (Bank of New Zealand ) индикатор производственной активности в октябре достиг максимального уровня с мая текущего года, составив 53,5 (в сентябре значение индекса было 51,7). Новозеландские компании отметили рост экспортного спроса на свою продукцию. Тем не менее, новозеландский доллар почти не отреагировал на данную публикацию, а пара NZD/USD снижается с открытия торгового дня в пятницу.
Несмотря на то, что пара NZD/USD с середины апреля находится в медвежьем тренде, в ноябре пара выросла, а новозеландский доллар значительно укрепился на валютном рынке.
Пара NZD/USD достигла сильной зоны сопротивления, расположенной между уровнями 0.6810 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике) и 0.6800 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260).
Рост выше данных уровней маловероятен на фоне снижения цен на сырьевые товары, замедления мировой экономики и укрепления американского доллара. Вероятно, что укрепление новозеландского доллара подошло к концу.
В начале ноября РБ Новой Зеландии сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений, оставив ключевую ставку на уровне 1,75%. Несмотря на то, что занятость находится на максимальном устойчивом уровне, «годовая базовая инфляция остается ниже 2%, середины целевого диапазона РБНЗ, что указывает на необходимость продолжения стимулирующей денежно-кредитной политики», - сказал руководитель РБНЗ Эдриан Орр.
В РБНЗ ожидают сохранения ставки на этом уровне на протяжении 2019 года и отчасти 2020 года.
В то жен время, ФРС по-прежнему намерена придерживаться своего плана постепенного ужесточения монетарной политики.
Председатель ФРС Джером Пауэлл в среду отметил, что оптимистично оценивает будущее экономики США. "Я очень доволен состоянием экономики США в настоящий момент, - сказал он. – Политика ФРС является одной из причин того, что экономика страны столь сильна сейчас".
Экономика находится в "хорошей форме", повторил Пауэлл в четверг, назвав последние данные по занятости "очень сильными". Последний отчет с рынка труда США показал сильный темп найма и низкий уровень безработицы в октябре, а также годовой рост среднего заработка на 3,1%, ставший самым сильным с 2009 года.
Слова Пауэлла означают, что центральный банк, вероятно, в декабре повысит ключевую процентную ставку. Широко ожидается, что ФРС затем еще несколько раз повысит ставку в 2019 году.
Разность монетарных политик в США и Новой Зеландии является ключевым фундаментальным драйвером в пользу дальнейшего снижения NZD/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии С начала ноября пара NZD/USD значительно выросла, укрепившись в восходящей коррекции после сильного падения с середины апреля и уровня 0.7380.
Оттолкнувшись от уровня поддержки 0.6515, пара NZD/USD смогла вырасти почти на 325 пунктов, пробив ключевой уровень сопротивления 0.6810 (ЕМА200 на дневном графике).
Тем не менее, дальнейший рост NZD/USD остановился, и в пятницу пара предпринимает попытку возврата под уровень 0.6810.
Пробой уровня поддержки 0.6754 (ЕМА200 на 1-часовом графике, ЕМА144 на дневном графике) подтвердит возврат NZD/USD в медвежий тренд.
Лишь рост в зону выше уровня сопротивления 0.6800 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260) будет означать слом медвежьего тренда NZD/USD.
Ниже уровня поддержки 0.6754 вновь предпочтительными становятся короткие позиции.
Support levels: 0.6810, 0.6754, 0.6655, 0.6515, 0.6430
Resistance levels: 0.6860
GBP/USD: фунт остается под давлением
19/11/2018
Текущая динамика Доллар стабилизировался в ходе азиатской сессии в понедельник после его падения в пятницу. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, упал в пятницу до отметки 96.33, после того как в начале прошлой недели DXY достиг 16-месячного максимума, превысив отметку 97.50.
Заместитель председателя ФРС Ричард Кларида просигнализировал о вероятности более осторожного подхода к повышению процентных ставок. Он сказал, что ключевая ставка центрального банка приближается к нейтральному уровню на фоне некоторых признаков замедления роста мировой экономики. Омрачили картину и новые экономические данные. Промышленное производство в США в октябре было на более низком уровне, чем прогнозировали аналитики. Согласно вышедшим в пятницу данным, промышленное производство в США в октябре по сравнению с сентябрем выросло на 0,1% при прогнозе роста на 0,2%. При этом, задолженность домохозяйств выросла.
Начавшаяся неделя не насыщена публикацией важных макро данных. Видимо, основное внимание участников рынка будет приковано к ситуации в Еврозоне и Великобритании. Еврокомиссия 21 ноября даст заключение по проекту бюджета Италии на 2019 год. Одним из главных факторов риска для евро является планируемый дефицит бюджета Италии, превышающий уровень, приемлемый для Европейской комиссии.
На прошлой неделе премьер-министр Великобритании Тереза Мэй предложила свой план по заключению соглашения с ЕС по Brexit, однако, столкнулась с трудной задачей продвижения этого проекта в парламенте. Правящая Консервативная партия, в которой произошел раскол, обеспокоена не только проблемой выхода из ЕС, но и вопросом лидерства на фоне серии отставок министров. Терезе Мэй может быть вынесен вотум недоверия и она может уйти в отставку.
В среду Национальное бюро статистики Великобритании опубликует ежемесячный отчет по заимствованиям госсектора. Тем не менее, в центре внимания трейдеров, по-прежнему, находится тема Brexit. Вероятность выхода Великобритании из ЕС без соглашения выросла примерно до 50%.
Обсуждение политической декларации о будущем соглашении с Великобританией запланировано на 25 ноября на встрече лидеров ЕС по данному вопросу.
Таким образом, фунт остается под давлением. В начале европейской сессии в понедельник пара GBP/USD торгуется вблизи отметки 1.2860. Несмотря на рост GBP/USD в пятницу и понедельник, пара склонна к снижению на фоне проблем с продвижением проекта Brexit в парламенте Великобритании и слухов о возможной отставке Терезы Мэй.
Если голосование в отношении соглашения пройдет неудачно, то Терезу Мэй могут отстранить. В этом случае британская экономика может столкнуться с еще большим кризисом. Это также может привести к всеобщим выборам или второму референдуму.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления GBP/USD развивает нисходящую динамику в долгосрочном медвежьем тренде. На прошлой неделе GBP/USD достигла нового месячного минимума вблизи отметки 1.2730, после чего началась восходящая коррекция.
Тем не менее, несмотря на рост GBP/USD, предпочтительны короткие позиции. Ситуация вокруг Brexit остается главным негативным фактором для фунта.
Ниже ключевых уровней сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3180 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика.
Тем не менее, пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.2915 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может спровоцировать дальнейший коррекционный рост до уровня сопротивления 1.2970 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике). Дальнейший рост маловероятен, пока не решена проблема Brexit.
Уровни поддержки: 1.2730, 1.2660, 1.2500, 1.2365, 1.2110, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2860, 1.2915, 1.2970, 1.3030, 1.3180, 1.3210, 1.3300
AUD/USD: короткие позиции предпочтительнее
20/11/2018
Текущая динамика "Вполне вероятно, что текущий уровень процентных ставок небезосновательно будет оставаться без изменений в течение некоторого времени", - заявил во вторник управляющий РБА Филип Лоу. По его мнению, это обусловлено тем, что ожидаемые снижение безработицы и ускорение инфляции будут постепенными.
"РБА продолжает получить данные о более значительном росте заработной платы в тех частях страны, где спрос на рабочую силу высок, а свободные ресурсы на рынке труда ограничены. Вероятно, со временем таких данных станет больше", - отметил он.
Тем не менее, снижение цен на жилье, которое длится уже более года, не позволит РБА приступить к ужесточению своей монетарной политики.
По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года цены на жилье в Австралии в период с января по октябрь в Сиднее упали на 7,4%, снизившись в Мельбурне на 4,7%, согласно данным Core Logic. Экономисты ожидают снижения цен на рынках восточного побережья страны на 10%-20%.
Процентные ставки РБА остаются на рекордно низком уровне 1,5% с середины 2016 года. В начале месяца Резервный банк Австралии вновь сохранил процентные ставки на этом уровне. По мнению центрального банка, повышение ставок в текущих условиях может привести к финансовой нестабильности, особенно на рынке недвижимости. Экономисты прогнозируют, что РБА будет сохранять ставки на прежнем уровне вплоть до 2020 года. Это – негативный фактор для AUD. На динамку AUD также негативное влияние оказывает торговый конфликт между США и Китаем, являющимся крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии. В Белом Доме заявили недавно о готовности увеличить пошлины для китайских товаров вдвое.
В то же время, американский доллар также остается под давлением в последние несколько дней.
В начале прошлой недели индекс доллара DXY достиг 16-месячного максимума, превысив отметку 97.50. Однако, затем DXY снизился, и в конце минувшей недели перешел на негативную территорию, упав ниже отметки 96.40.
Снижение доллара ускорилось в минувшую пятницу после заявлений заместителя председателя ФРС Ричарда Кларида о вероятности более осторожного подхода к повышению процентных ставок. Доллар снизился, несмотря на позитивные заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла, сделанные им на прошлой неделе, о «хорошей форме» американской экономики.
В начале европейской сессии во вторник американский доллар предпринимает попытку возобновления роста. Индекс доллара DXY растет в начале европейской сессии на фоне падения евро. В среду 21 ноября Еврокомиссия даст заключение по проекту бюджета Италии на 2019 год. Любые негативные новости могут обрушить евро. В этом случае евро может стать драйвером роста доллара. Следом за евро могут последовать и другие валюты, снижаясь против доллара.
По последним данным, правительство Италии пока что настаивает на своем дефицитном проекте бюджета, который не устраивает Еврокомиссию.
В 13:30 GMT выйдут данные с рынка жилья в США. Ожидаются позитивные данные по количеству новостроек и динамике разрешений на строительство нового жилья в США. Позитивная статистика укрепит доллар.
В целом, долгосрочный медвежий тренд AUD/USD пока что остается в силе. В долгосрочном периоде предпочтительны короткие позиции.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С начала месяца AUD/USD пытается развить восходящую динамику. Однако, пара не смогла прорвать уровень сопротивления 0.7320 (ЕМА144 на дневном графике). От данного уровня произошел отбой и второй день AUD/USD снижается, возвращаясь в долгосрочный медвежий тренд.
Пробой вниз уровня поддержки 0.7200 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике) возобновит снижение AUD/USD с долгосрочными целями на уровнях поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
AUD/USD находится в глобальном нисходящем тренде, начавшемся в августе 2011 года. Предпочтительны короткие позиции.
Лишь в случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7385 (ЕМА200 на дневном графике) можно рассматривать долгосрочные длинные позиции с целями на уровне 0.7770 (ЕМА200 на недельном графике), 0.7850(уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830).
Сигналом для развития данного сценария станет пробой локального уровня сопротивления 0.7320.
Уровни поддержки: 0.7255, 0.7200, 0.7175, 0.7120, 0.7100, 0.7075, 0.7045, 0.7025, 0.6910, 0.6830
Уровни сопротивления: 0.7320, 0.7385, 0.7460, 0.7770, 0.7850
USD/CAD: канадский доллар упал на фоне снижения нефтяных цен
21/11/2018
Текущая динамика Цены на нефть во вторник упали до самого низкого уровня более чем за год после того, как президент США Дональд Трамп подчеркнул тесные связи между США и правительством Саудовской Аравии. Январские фьючерсы на нефть WTI на NYMEX закрылась с понижением на 6,6%, по 53,43 доллара за баррель, самого низкого уровня закрытия с 26 октября 2017 года. Цены на нефть Brent упали на 6,4%, до 62,53 доллара за баррель, самого низкого уровня закрытия с 6 декабря 2017 года.
Цены на нефть резко снизились, оказав давление на валюты нефтедобывающих стран, таких как Канада. Пара USD/CAD подскочила во вторник на 1% до отметки 1.3306.
В течение последних шести недель важными факторами падения цен стали укрепление американского доллара и рост запасов нефти в США. Теперь общий объем запасов нефти в США составляет 442 млн баррелей, максимум за почти один год.
Во вторник американский доллар также резко укрепился. Индекс доллара DXY вырос во вторник на 0,66% до отметки 96.72. Доллар США растет несмотря на возобновившиеся слухи о том, что ФРС может замедлить темпы повышения процентной ставки в 2019 году. При этом, инвесторы оценивают вероятность повышения ставок ФРС в декабре в 72,3% против 78,4% месяц назад.
Индекс доллара DXY вырос во вторник за счет падения евро, фунта и иены против доллара.
В среду 21 ноября Еврокомиссия даст заключение по проекту бюджета Италии на 2019 год. Любые негативные новости могут обрушить евро. В то же время, сомнения в том, что парламент одобрит соглашение по Brexit, сохраняются, и это оказывает давление на фунт.
С открытия торгового дня в среду канадский доллар восстанавливается, а пара USD/CAD незначительно снижается, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 1.3290.
В среуд 15:30 (GMT) Минэнерго США сообщит о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах США. Публикация данных, обычно, сопровождается всплеском волатильности в ценах на нефть и в котировках канадского доллара. Предыдущее значение показателя +10,27 млн баррелей нефти и нефтепродуктов. Если запасы нефти и нефтепродуктов в США вновь выросли на прошлой неделе (прогноз +2,94 млн баррелей), то это негативно отразится на ценах на нефть и в котировках канадского доллара, корреляция которого с нефтяными ценами составляет примерно 92%.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящем канале на недельном графике, выше ключевого уровня поддержки 1.2995 (ЕМА200 на дневном графике). Ближайшими целями в случае продолжения роста станут уровни сопротивления 1.3390 (максимумы июня и года), 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).
Выше уровней поддержки 1.3225 (максимумы сентября), 1.3200 (ЕМА200 на 1-часовом графике) предпочтительны длинные позиции.
Лишь пробой уровней поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2%), 1.2670 (ЕМА200 на недельном графике) отменит бычий тренд.
Уровни поддержки: 1.3290, 1.3225, 1.3200, 1.3120, 1.3055, 1.2995
Уровни сопротивления: 1.3390, 1.3450
XAU/USD: коррекционный рост может продолжиться
22/11/2018
Текущая динамика По итогам торгового дня в среду доллар снизился. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, снизился на 14 пунктов до 96.58. В четверг снижение доллара продолжается, а фьючерс на индекс доллара DXY в начале европейской сессии торгуется вблизи отметки 96.50.
Доходность американских гособлигаций падает уже третью неделю подряд, также оказывая давление на доллар. В четверг доходность 10-летних гособлигаций США находится вблизи 3,063%.
Доллар снизился в среду после того, как опубликованные данные показали, что заказы на товары длительного пользования в США в октябре продемонстрировали самое существенное снижение с июля 2017 года. Заказы сократились на 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем, до 248,52 млрд долларов, сообщили в Министерстве торговли США. Прогноз предполагал снижение на -2,6%. Кроме того, давление на доллар оказали данные, согласно которым число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе продолжило расти, хотя и осталось на исторически низком уровне после достижения почти 50-летнего минимума в сентябре. Как сообщили в Министерстве труда США, число первичных заявок на неделе 11-17 ноября выросло на 3000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 224 000.
Недавние комментарии представителей центрального банка, включая председателя Джерома Пауэлла, заставили усомниться в единой позиции руководства ФРС по поводу темпов дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в 2019 году.
Заместитель председателя ФРС Ричард Кларида просигнализировал о вероятности более осторожного подхода к повышению процентных ставок. Он сказал, что ключевая ставка центрального банка приближается к нейтральному уровню на фоне некоторых признаков замедления роста мировой экономики. Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер в прошлую пятницу сообщил, что не готов поддержать очередное повышение краткосрочных процентных ставок в декабре, учитывая перспективы инфляции.
Фондовые рынки США также активно снижаются второй месяц подряд. Инвесторы предпочитают активы-убежища, в том числе американские гособлигации, доходность которых резко снизилась в последние две недели, и золото.
Международные торговые конфликты, прежде всего, конфликт между США и Китаем, также способствуют росту неуверенности инвесторов в перспективах дальнейшего роста экономики.
На следующей неделе участники рынка будут более внимательно следить за перспективами встречи президента США Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, которая должна пройти в рамках саммита Большой двадцатки в Буэнос-Айресе.
Недавно торговый представитель США Роберт Лайтхайзер опубликовал отчет, в котором обвинил Пекин в сохранении экономических практик, угрожающих промышленности США, таких как кража технологий и шпионаж. Белый Дом пригрозил удвоить размер импортных пошлин на китайские товары. Это подчеркивает, что две крупнейшие экономики мира по-прежнему далеки от соглашения.
На фоне ужесточения монетарной политики ФРС с апреля цены на золото находились в устойчивом нисходящем тренде. В середине августа пара XAU/USD достигла годового минимума вблизи отметки 1160.00, однако, затем началась восходящая коррекция, поднявшая цены на золото к отметке 1243.00 долларов за тройскую унцию.
После достижения в середине ноября месячного минимума вблизи отметки 1197.00 долларов за тройскую унцию, котировки золота растут вторую неделю подряд, коррелируя с ростом спроса на американские гособлигации. Падение американских фондовых индексов также способствует росту спроса на золото.
В четверг ожидается снижение волатильности торгов на финансовых рынках ввиду Дня Благодарения, празднуемого в США. Общий тренд золота, по-прежнему, остается медвежьим. Тем не менее, восходящая коррекция имеет все шансы продолжиться, минимум до первого сильного уровня сопротивления 1234.00 (144-периодная скользящая средняя на дневном графике XAU/USD).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Коррекционный рост XAU/USD продолжается, о чем свидетельствует пробой краткосрочных уровней сопротивления 1218.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1220.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках рекомендуют длинные позиции.
В случае продолжения роста ближайшей целью станет уровень сопротивления 1234.00 (ЕМА144 на дневном графике).
Подтвержденный пробой уровней сопротивления 1243.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к волне снижения с июля 2016 года) будет свидетельствовать о завершении медвежьего тренда.
Ниже уровней сопротивления 1243.00, 1248.00 предпочтительны короткие позиции, несмотря на коррекционный рост; медвежий тренд остается в силе.
Сигналом для возобновления продаж станет пробой уровней поддержки 1220.00, 1218.00.
Цели снижения – уровни поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1160.00 (минимумы года).
Уровни поддержки: 1220.00, 1218.00, 1200.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00
Уровни сопротивления: 1234.00, 1243.00, 1248.00, 1261.00, 1277.00
GBP/USD: предварительное соглашение по Brexit достигнуто
23/11/2018
Текущая динамика Согласование в четверг предварительного соглашения об условиях выхода Великобритании из ЕС вызвало рост волатильности в торговле фунтом.
В соглашении о выходе изложены важные условия выхода Великобритании из блока в марте. Фунт укрепился на новостях о достижении дальнейших договоренностей по Brexit, однако, затем снизился, т.к. по-прежнему не решен вопрос с границей Северной Ирландии.
После продолжавшихся полтора года переговоров ожидается, что лидеры стран ЕС подпишут декларацию и соглашение на специальном саммите, который должен пройти в воскресенье в Брюсселе.
Согласованный в четверг проект декларации – это не обязательный для исполнения план долгосрочного сотрудничества между ЕС и Великобританией в сфере безопасности и торговли. После Brexit, в течение переходного периода, начнутся новые детальные переговоры, а британо-европейские экономические отношения в это время будут оставаться по сути неизменными.
Переговорщики со стороны ЕС и Великобритании договорились об отношениях после Brexit, и теперь премьер-министр Тереза Мэй должна заручиться поддержкой в парламенте плана Brexit.
"Британцы хотят, чтобы это было урегулировано. Они хотят хорошего соглашения, которое поставит нас на курс к светлому будущему. Мы можем заключить это соглашение, и я намерена сделать это", - сказала Мэй.
По сообщениям прессы, бывший министр по Brexit Доминик Рааб считает, что парламентарии проголосуют против сделки.
Это потребует повторного голосования, которое, скорее всего, будет запланировано на февраль следующего года. Официальной датой выхода Великобритании из ЕС назначено 29 марта 2019 года. Вероятно, что фунт, ослабнет до этой даты.
Между тем, доллар растет с открытия торгового дня в пятницу после его падения накануне. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, находится в начале европейской сессии в пятницу вблизи отметки 96.56, на 24 пункта выше цены открытия в начале недели.
Негативное влияние на доллар оказали более слабые, чем ожидалось, экономические данные, опубликованные на этой неделе. Так, заказы на товары длительного пользования в США в октябре продемонстрировали самое существенное снижение с июля 2017 года. Заказы сократились на 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем, до 248,52 млрд долларов. Как сообщили в Министерстве труда США, число первичных заявок на неделе 11-17 ноября выросло на 3000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 224 000.
Тем не менее, на фоне решения Еврокомиссии отвергнуть новую версию бюджета правительства Италии, что может вызывать введение санкций против страны, а также проблем в Великобритании с Brexit, инвесторы вновь могут предпочесть доллар.
Эскалация торгового конфликта США с Китаем (Белый Дом пригрозил удвоить размер импортных пошлин на китайские товары) также заставляет инвесторов выбирать доллар в качестве защитного актива.
В четверг в США был выходной день по случаю празднования Дня Благодарения. В пятницу в США также сокращённый рабочий день ввиду «Черной пятницы». Активность торгов во второй половине американской сессии будет невысокой.
Также не исключено, что в понедельник на открытии рынка могут быть резкие колебания, если в воскресенье в Брюсселе будут приняты неожиданные решения на встрече председателя Еврокомиссии Жан-Клод Юнкера с премьер-министром Великобритании Терезой Мэй по поводу подписания декларации по Brexit.
В начале европейской сессии в пятницу пара GBP/USD торгуется вблизи отметки 1.2850. Пара склонна к снижению на фоне проблем с продвижением проекта Brexit в парламенте Великобритании.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки: 1.2770, 1.2730, 1.2700, 1.2660, 1.2500, 1.2365, 1.2110, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2860, 1.2940, 1.3030, 1.3180, 1.3210, 1.3300
GBP/USD: представители ЕС и Великобритании подписали соглашение по Brexit
26/11/2018
Текущая динамика На минувших выходных саммит ЕС утвердил соглашение между Великобританией и ЕС по Brexit.
Согласно условиям соглашения, Великобритании предоставлен переходный период для окончательного выхода из ЕС с марта 2019 по декабрь 2020 года, который может быть затем продлен до декабря 2022 года. В это время Великобритания будет по-прежнему выполнять правила ЕС, но лишится возможности участвовать в принятии решений внутри союза. При этом удалось избежать создания физической границы между Северной Ирландией и Ирландской республикой. По завершении переходного периода Великобритания останется в таможенной зоне ЕС, но граждане лишатся возможности свободно перемещаться между ЕС и Великобританией, к чему так стремились сторонники Brexit. Фактически это означает «мягкий Brexit». Терезе Мэй удалось склонить представителей ЕС к заключению сделки по Brexit согласно ее плану. Тем не менее,
многочисленные представители Консервативной партии, как и некоторые представители оппозиции, подвергли проект соглашения жесткой критике. В выходные СМИ сообщили, что 93 члена парламента от Консервативной партии выступают против согласованного Великобританией и ЕС плана Brexit.
Голосование по сделке с ЕС в палате общин британского парламента состоится 11 декабря. Есть вероятность, что законодатели не примут эту сделку. Среди парламентариев растет число сторонников «жесткого Brexit», т.е. выхода Великобритании из ЕС без всякого соглашения. Если же Терезе Мэй будет вынесен вотум недоверия и она уйдет в отставку, то это подорвет позиции фунта.
По словам управляющего Банка Англии Марка Карни, выход Великобритании из ЕС без соглашения - «это настоящий экономический шок».
В этом случае фунт может возобновить падение, а пара GBP/USD может резко снизиться.
В любом случае, до 11 декабря, когда состоится голосование в британском парламенте по одобрению сделки с ЕС по Brexit, фунт будет оставться под давлением.
Из новостей на этой неделе, которые могут повлиять на динамику фунта, следует обратить внимание на четверг, когда Банк Англии представит детальный экономический анализ соглашения, заключенного Великобританией и Еврокомиссией.
Также стоит обратить внимание на выступление в понедельник (18:30 GMT) главы Банка Англии Марка Карни. Вероятно, он также затронет тему Brexit и заключенного в эти выходные соглашения Великобритании с ЕС. В 14:00 (GMT) по данному вопросу выскажет свое мнение глава ЕЦБ Марио Драги. В период выступлений Марио Драги и Марка Карни вероятен рост волатильности в торгах по евро и фунту, в том числе в паре GBP/USD, которая в начале европейской сессии торгуется вблизи отметки 1.2835, ниже сильного краткосрочного уровня сопротивления 1.2852 (200-периодначя скользящая средняя на 1-часовом графике).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления С апреля 2018 года GBP/USD снижается, продолжая торговаться в нисходящем канале на дневном графике. Основной тренд – по-прежнему медвежий.
В начале европейской сессии GBP/USD торгуется ниже сильного краткосрочного уровня сопротивления 1.2852 (200-периодначя скользящая средняя на 1-часовом графике). В случае пробоя данного уровня GBP/USD направится к следующему сильному уровню сопротивления 1.2930 (ЕМА200 на 4-часовом графике). До 11 декабря, когда состоится голосование в британском парламенте по заключенному соглашению Brexit, рост выше уровня сопротивления 1.2930 маловероятен. Ниже ключевых уровней сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3170 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика.
Предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 1.2770, 1.2730, 1.2700, 1.2660, 1.2500, 1.2365, 1.2110, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2852, 1.2930, 1.3030, 1.3170, 1.3210, 1.3300
S&P500: индексы приостановили падение
27/11/2018
Текущая ситуация Фондовые индексы США растут второй день подряд на фоне роста акций ретейлеров после Дня Благодарения и Черной пятницы. Американцы потратили миллиарды долларов в магазинах в конце прошлой недели. Акции Amazon.com выросли на 5,3%, акции Target выросли на 2,8%, акции Macy's – на 1,7%, Kohl's – на 2,9%.
По итогам торгов в понедельник S&P 500 вырос на 1,6%, Dow Jones Industrial Average – на 1,5% (350 пунктов), Nasdaq Composite вырос на 2,1%.
Тем не менее, о развороте среднесрочного медвежьего тренда (в рамках глобального восходящего тренда) говорить пока что рано.
Инвесторы готовы к дальнейшему снижению индексов. Снижению фондового рынка способствуют укрепление доллара на фоне планов ФРС по дальнейшему ужесточению монетарной политики, значительное падение нефтяных котировок в последние два месяца, а также эскалация торговой напряженности между США и Китаем. Президент Дональд Трамп в интервью Wall Street Journal в очередной раз заявил о намерении в следующем году ввести 25% пошлины на товары из Китая на сумму 200 млрд долларов в случае неблагоприятного исхода переговоров с КНР. Трамп также заявил, что он введет пошлины весь импорт из Китая, который пока не подлежит обложению. "Если мы не договоримся, я добавлю 267 млрд долларов", - сказал Трамп.
В среду (17:00 GMT) выступит с речью глава ФРС Джером Пауэлл. Некоторые инвесторы предполагают, что в начале следующего года ФРС может сделать паузу в повышении ставок. Если Пауэлл намекнет на это, то доллар снизится, а американские фондовые индексы вырастут. Тем не менее, ожидать от Пауэлла таких сигналов пока что не стоит.
Две недели назад Пауэлл заявил о «хорошей форме» американской экономики. «Я очень доволен состоянием экономики США в настоящий момент, - сказал он. – Политика ФРС является одной из причин того, что экономика страны столь сильна сейчас». Широко ожидается, что ФРС в декабре повысит ключевую процентную ставку, а затем еще несколько раз повысит ставку в 2019 году.
В этой связи стоит обратить сегодня внимание на выступления представителей FOMC ФРС в 13:30, 19:30 (GMT). Интересно услышать их мнение по данному вопросу. В четверг (19:00 GMT) будет опубликован протокол с ноябрьского заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC»). Публикация протокола чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Мягкий тон протокола позитивно отразится на фондовых индексах и негативно - на долларе США. Жесткая риторика руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики подтолкнет доллар к дальнейшему росту, а фондовые индексы – к дальнейшему снижению.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления После того как в октябре S&P500 обновил абсолютный максимум вблизи отметки 2936.0, в дальнейшем началось резкое снижение индекса. Пробив сильные ключевые уровни поддержки 2750.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2676.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), S&P500 достиг локального минимума вблизи отметки 2603.0. Волатильность индекса в октябре составила более 330 пунктов, или 28%. В конце октября и в начале ноября S&P500 смог немного восстановиться после понесенных потерь, однако, негативная динамика и пессимизм инвесторов по-прежнему преобладают, не давая индексу закрепиться выше ключевого уровня 2750.0.
Минимум ноября зафиксирован на прошлой неделе вблизи отметки 2627.0. В День Благодарения и Черную пятницу американцы активно тратили деньги на покупки подарков, что позволило индексам немного восстановиться на росте акций ритейлеров.
Индекс S&P500 предпринял во вторник попытку пробиться в зону выше уровня сопротивления 2676.0. Однако, восходящий импульс угасает. Преобладает негативная динамика. В полный рост встает угроза слома глобального бычьего тренда. В частности, этому способствует политика ФРС, направленная на дальнейшее повышение процентной ставки и распродажу активов ФРС.
В случае возобновления снижения и закрепления ниже уровня поддержки 2603.0 (минимумы октября) S&P500 направится к уровню поддержки 2435.0 (ЕМА200 на недельном графике). Пробой уровня поддержки 2386.0 (уровень Фибоначчи 50%) будет говорить обо окончательном сломе глобального восходящего тренда S&P500.
В альтернативном сценарии пробой в зону выше уровня сопротивления 2750.0 возобновит бычий тренд.
Уровни поддержки: 2627.0, 2603.0, 2507.0, 2435.0, 2386.0
Уровни сопротивления: 2676.0, 2734.0, 2750.0, 2817.0, 2873.0, 2900.0, 2936.0
NZD/USD: новозеландский доллар успешно противостоит доллару США
28/11/2018
Текущая динамика Инвесторы продолжают ставить на дальнейший рост американского доллара. В течение всего года наблюдается замедление на зарубежных рынках, в то время как американская экономика ускоряет рост. Экономисты ожидают, что согласно второй оценке, которая будет опубликована в среду (13:30 GMT), валовой внутренний продукт США в 3-м квартале вырос на 3,5%, что соответствует первой оценке, опубликованной в прошлом месяце. Во 2-м квартале рост ВВП составил 4,2%. Это соответствует тому, что в этом году американская экономика вырастет в среднем на 3,5-4,0% в отличие от других крупнейших мировых экономик, где наблюдается замедление.
На прошлой неделе компания IHS Markit сообщила, что составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны, который измеряет активность в производственном секторе и в сфере услуг, упал до самого низкого уровня почти за четыре года. Данные, опубликованные ранее в этом месяце, также показали, что рост экономик Японии и Германии в 3-м квартале замедлился. Между тем в октябре потребительские расходы в Китае были самыми слабыми за пять месяцев, а банковское кредитование упало.
В понедельник Трамп заявил в интервью Wall Street Journal, что он ожидает повышения пошлин на импорт китайских товаров на сумму 200 млрд долларов до 25%. По его словам, "крайне маловероятно", что он удовлетворит просьбу Пекина воздержаться от этого повышения.
Это еще один фактор, способствующий спросу на американский доллар, выступающий в данной ситуации защитным активом. Участники рынка наращивали длинные позиции по доллару в этом году на фоне его широкомасштабного роста, и теперь им сложно менять свою стратегию.
По итогам торгового дня во вторник доллар вновь укрепился после того, как вице-председатель ФРС Ричард Кларида сказал, что решения ФРС в отношении ставок будут в большей степени зависеть от поступающих экономических данных. На сентябрьском заседании ФРС запланировала повышение ставки в декабре этого года и три повышения ставки в следующем году. Более высокие ставки повышают привлекательность национальной валюты для инвесторов.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос за последние три торговых дня на 1,0% до отметки 97,28. В среду рост доллара приостановился, а фьючерс на индекс доллара DXY в начале европейской сессии торгуется вблизи отметки 97.30. Тем не менее, доллар США сохраняет в среду позитивную динамику в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в 16:30 (GMT), а также выхода данных по ВВП США в 13:30. Как ожидается, эти данные будут свидетельствовать о сильном росте экономики страны.
На фоне широкомасштабного укрепления американского доллара выделяется новозеландский доллар, который успешно противостоит американскому доллару.
Опубликованный ранее в ноябре индекс деловой активности (PMI), указал на ускорение роста в производственном секторе Новой Зеландии. Индикатор производственной активности в октябре достиг максимального уровня с мая текущего года, составив 53,5 (в сентябре значение индекса было 51,7). Новозеландские компании отметили рост экспортного спроса на свою продукцию.
При этом безработица в Новой Зеландии в 3-м квартале упала до десятилетнего минимума 3,9%.
В начале ноября РБ Новой Зеландии сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений, оставив ключевую ставку на уровне 1,75%. Процентная ставка в Новой Зеландии является одной из самых высоких среди крупнейших мировых экономик. Это привлекает инвесторов в покупки новозеландской валюты, в том числе, торгующих по стратегии «carry-trade», когда более дорогая валюта покупается за счет дешевой.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии Третью неделю подряд NZD/USD торгуется в диапазоне вблизи сильного уровня сопротивления 0.6810 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике). Позитивная динамика пары NZD/USD сохраняется.
Прорыв верхней линии диапазона и уровня сопротивления 0.6860 (верхняя линия нисходящего канала на недельном графике и уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260) может означать слом медвежьего тренда NZD/USD, начавшийся в апреле. В этом случае NZD/USD направится в сторону уровня сопротивления 0.7100 (ЕМА200 на недельном графике).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем нижней линии диапазона и уровня поддержки 0.6755 (ЕМА144 на дневном графике), что подтвердит возврат NZD/USD в медвежий тренд.
Ниже уровня поддержки 0.6710 (ЕМА200 на 4-часовом графике) вновь предпочтительными становятся короткие позиции.
Support levels: 0.6755, 0.6710, 0.6655, 0.6515, 0.6430
Resistance levels: 0.6810, 0.6860
EUR/USD: доллар упал после комментариев Пауэлла
29/11/2018
Текущая ситуация После того как в среду во время своего выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка глава ФРС Джером Пауэлл заявил о том, что процентные ставки лишь немного ниже нейтрального уровня, доллар резко снизился, а американские фондовые индексы устремились вверх.
По мнению Пауэлла, в настоящий момент процентные ставки ФРС "чуть ниже" нейтрального уровня, который не ускоряет и не замедляет рост экономики.
В начале октября Пауэлл говорил, что ключевая ставка ФРС "далека" от нейтрального уровня, и это насторожило инвесторов. Комментарии Пауэлла могут сигнализировать о том, что ФРС может прекратить повышение ставок раньше, чем ожидалось, или замедлить темп их повышения.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос за три торговых дня до вчерашнего выступления Пауэлла на 1,01% до отметки 97.45. После выступления Пауэлла в среду доллар обвалился, а индекс доллара DXY снизился до отметки 96.68. Тем не менее, в четверг доллар восстанавливает свои позиции, а фьючерс DXY торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 96.88.
Пауэлл не стал опровергать ожидания рынка, добавив, что по историческим меркам ставки остаются низкими. По ожиданиям рынка, в следующий раз ключевая ставка будет повышена на запланированном на 18-19 декабря заседании. Текущий подход ФРС, предусматривающий постепенное повышение процентных ставок, примерно один раз в квартал, является попыткой сбалансировать риски, сообщил он. Согласно данным CME Group, вероятность повышения ставки в декабре, по-прежнему выше 80%.
"Политика (ФРС) не предопределена, - сказал он. – Мы будем обращать пристальное внимание на поступающие экономические и финансовые данные".
При этом, Пауэлл вновь выразил уверенность в американской экономике и посчитал риски умеренными.
В этом году экономика США оказалась единственной стабильно растущей среди других крупнейших мировых экономик. Согласно второй оценке, которая была опубликована в среду, валовой внутренний продукт США в 3-м квартале вырос на 3,5%, что соответствует первой оценке, опубликованной в прошлом месяце. Во 2-м квартале рост ВВП составил 4,2%.
Между тем, пара EUR/USD после роста в среду и в ходе азиатской сессии в четверг, в начале европейской сессии снижается, торгуясь вблизи отметки 1.1350.
Согласно опубликованным в четверг данным Еврокомиссии, индекс настроений в экономике Еврозоны в ноябре упал до 109,5 с 109,7 в октябре (прогноз был 109,0).
Данный индикатор, учитывающий доверие компаний и потребителей, завершил 2017 год на самом высоком почти за двадцать лет уровне, но с тех пор снижался каждый месяц на фоне различных негативных новостей. Ключевой для Еврозоны сектор автомобилестроения остается уязвимым. В интервью The Wall Street Journal, опубликованном в понедельник, президент США Дональд Трамп заявил, что без колебаний готов ввести новые пошлины на импорт автомобилей, "если они не пойдут на справедливую сделку". Экономисты считают, что повышение пошлин на импорт автомобилей из Европы до 25% спровоцирует замедление темпов роста экономики Еврозоны в 2019 году до 1,2% с ожидаемых 1,6%.
В четверг (19:00 GMT) будет опубликован протокол с последнего заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC»). Публикация протокола чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Волатильность торгов на финансовых рынках во время публикации протокола, обычно, повышается, поскольку в тексте протокола часто содержатся либо изменения, либо уточняющие детали относительно итогов прошедшего заседания FOMC ФРС.
Мягкий тон протокола позитивно отразится на фондовых индексах и негативно - на долларе США. Жесткая риторика руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики возобновит рост доллара.
Чуть ранее (13:30 GMT) инвесторы обратят внимание на публикацию базового ценового индекса (Расходы на личное потребление американцев), одного из важнейших индикаторов инфляции, который учитывается ФРС при принятии решения по процентной ставке.
Высокий результат укрепляет доллар США. Показатель ниже прогноза ослабляет доллар. Прогноз: в октябре расходы на личное потребление американцев выросли на 1,9% (в годовом выражении) против +2,0% в сентябре. Если данные окажутся слабее, доллар может значительно снизиться, но в краткосрочном периоде. В целом, доллар сохраняет сильные позиции, оставаясь фаворитом на валютном рынке.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии EUR/USD остается под давлением, торгуясь ниже ключевого уровня сопротивления 1.1635 (ЕМА200 дневном графике). Сохраняется вероятность дальнейшего снижения EUR/USD.
В случае пробоя краткосрочного уровня поддержки 1.1350 (ЕМА200 на 1-часовом графике) EUR/USD направится к уровням поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1215 (минимумы ноября и года).
Предпочтительны короткие позиции.
Негативная динамика преобладает на фоне важных фундаментальных факторов. Рассмотрение длинных позиций возможно только после возврата EUR/USD в зону выше уровня сопротивления 1.1430 (ЕМА50 на дневном графике). В этом случае коррекционный прост возможен до уровня сопротивления 1.1635.
Уровни поддержки: 1.1350, 1.1285, 1.1215, 1.1100
Уровни сопротивления: 1.1400, 1.1430, 1.1480, 1.1635, 1.1700, 1.1780
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Акция "Курс обучения в подарок"
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
