AUD/USD: сырьевые валюты выросли на фоне рисков с поставками сырья
13/04/2018
Текущая динамика В рамках своего выступления в среду управляющий РБА Филип Лоу заявил, что «центральному банку потребуются весомые причины для внесения изменений в свою политику». Ранее в этом месяце, когда РБА сохранил процентную ставку на уровне 1,5%, Филипп Лоу заявил, что «вероятно, инфляция будет оставаться слабой, отражая низкие темпы роста расходов на оплату труда и высокую конкуренцию в сфере розничной торговли». По его мнению, РБА не будет следовать за другими центральными банками мира, которые склонны к ужесточению политики.
Экономисты прогнозируют, что официальные данные по инфляции, ожидаемые позднее в апреле, покажут рост потребительских цен в 1-м квартале на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% по сравнению с 1-м кварталом 2017 года, при этом темпы базовой инфляции будут несколько выше.
Учитывая то внимание, которое РБА отводит достижению целевого диапазона инфляции (2%-3%), повышение процентных ставок в ближайшие месяцы не предвидится.
Это негативный фактор для австралийского доллара. Тем не менее, в пятницу австралийский доллар растет, в том числе в кросс-парах и против доллара США.
Его укреплению способствует рост мировых цен на сырьевые товары на фоне ослабления американского доллара, а также позитивные данные по внешнеторговому балансу Китая, являющемуся ближайшим и крупнейшим торговым партнёром Австралии.
В минувший четверг цены на нефть достигли новых трехлетних максимумов за счет усиления геополитических рисков на Ближнем Востоке и снижения нефтедобычи в ОПЕК и России.
Фьючерсы на нефть WTI на NYMEX выросли на 25 центов, или на 0,4%, до 67,07 доллара США за баррель. Фьючерсы на алюминий в первой половине европейской сессии торговались с повышением на 1,75%, по 2323,50 доллара за тонну. За последнюю неделю цены на алюминий прибавили 13,1%. Фьючерсы на медь подорожали на 0,54% до 6859 долларов за тонну.
Австралия является крупнейшим поставщиком на мировой рынок сырьевых товаров, прежде всего, железной руды, сжиженного газа, каменного угля, занимающего 10% всей внешней торговли страны, нефти и нефтепродуктов, золота.
Китай занимает 25% всего экспорта Австралии и 13% импорта в Австралию.
Согласно опубликованным в пятницу официальным данным, положительное сальдо внешней торговли в марте составило 326,1 млрд юаней, причем импорт в Китай вырос на 14,4%, в том числе за счет ввоза в страну сырьевых товаров. Австралия в качестве поставщика сырья в Китай находится на первых местах.
Несмотря на то, что РБА намерен сохранять мягкую монетарную политику, о чем в среду заявил РБА Филип Лоу, австралийский доллар растет.
Даже несмотря на то, что разная направленность монетарных политик в США и Австралии является основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления AUD/USD, сегодня AUD/USD растет. Риски, связанные с перебоями поставок сырьевых товаров на мировой рынок, выходят на первый план.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления AUD/USD пробила сегодня сильный уровень сопротивления 0.7760 (ЕМА200 на дневном графике) и развивает восходящую динамику в сторону уровней сопротивления 0.7820 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830), 0.7840 (верхняя граница нисходящего канала на дневном графике).
В случае пробоя данных уровней следующей целью роста станет уровень сопротивления 0.7930 (ЕМА200 на недельном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом и дневном графиках развернулись на длинные позиции.
В альтернативном сценарии при возврате AUD/USD в зону ниже уровня 0.7760 и в случае возобновления снижения целями станут уровни поддержки 0.7645 (минимумы апреля), 0.7690 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике и нижняя линия сужающегося треугольника, сформированного на недельном графике), 0.7500 (минимумы декабря), 0.7330 (минимумы мая 2017 года).
С августа 2011 года AUD/USD находится в глобальном нисходящем тренде. В случае возврата в зону ниже уровня 0.7760 следует рассматривать только короткие позиции.
Уровни поддержки: 0.7760, 0.7690, 0.7645, 0.7620, 0.7590, 0.7500, 0.7330
Уровни сопротивления: 0.7820, 0.7840, 0.7900, 0.7930, 0.8000, 0.8100, 0.8130
S&P500: напряжённость спала; инвесторы переключили внимание на экономические данные
16/04/2018
Текущая динамика В последние недели инвесторы были встревожены геополитической напряженностью, более низкими, чем ожидалось, макроэкономическими данными, и торговыми конфликтами.
Инвесторы вздохнули с облегчением после того, как авиаудары по Сирии, нанесенные в субботу, не привели к серьезному обострению конфликта и не перерастут в масштабный военный конфликт. Представитель Пентагона заявил, что одиночная волна ударов пока завершена. Президент Дональд Трамп в субботу в Twitter написал, что "задача выполнена".
Доходность 10-летних гособлигаций США поднялась до 2,851% с 2,828%.
Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против других 6 основных валют, снижается с открытия торгового дня, опустившись с отметки 89.50 до 89.28 к началу американской торговой сессии.
Неопределенность может вновь усилиться, но самый мрачный сценарий пока не реализовался, что позволило рисковым активам восстановиться. Инвесторы же переключили внимание на экономические данные и корпоративную отчетность. В понедельник трейдеры ждут новых американских данных по розничным продажам. Ожидается, что розничные продажи выросли в марте на +0,4% (против снижения на -0,3% в феврале и предыдущего релиза прогноза -0,1%), что должно позитивно отразиться на американских фондовых индексах при подтверждении прогноза.
Волатильность на фондовых рынках может резко вырасти во вторник в ходе азиатской сессии, когда в 02:00 (GMT) выйдут китайские данные по экономическому росту (ВВП за 1-й квартал) и мартовская статистика деловой активности и промышленному производству, а также уровню розничных продаж.
Это особенно отразится в динамике азиатских фондовых индексов, но затронет и американские индексы.
Также стоит обратить внимание на сегодняшние выступления представителей ФРС (в 16:00 и 17:15 GMT). Если они затронут тему монетарной политики в США, то волатильность в динамике американских фондовых индексов вырастет (в краткосрочном периоде).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В пятницу индекс S&P500 вновь предпринял попытку пробоя важного уровня сопротивления 2680.0 (ЕМА50 на дневном графике). Чуть выше проходит также верхняя граница нисходящего канала на дневном графике.
Индикаторы (OsMA и Стохастик) на 4-часовом, дневном графиках рекомендуют длинные позиции. На недельном графике индикаторы также разворачиваются на длинные позиции.
В случае подтвержденного пробоя уровня сопротивления 2680.0 рост S&P500 может возобновиться в рамках восходящего канала на недельном графике, верхняя граница которого в данный момент проходит выше уровня сопротивления 2920.0.
Тем не менее, в краткосрочном периоде пока что наблюдается неопределённая ситуация.
Сигналом для открытия длинных позиций может стать пробой уровня сопротивления 2680.0. (уровень Фибоначчи 23,6%).
Пока S&P500 торгуется выше уровня поддержки 2605.0 (ЕМА200 на дневном графике), сохраняется долгосрочный бычий тренд.
В случае пробоя уровня поддержки 2605.0 перспективы бычьего тренда могут значительно ухудшиться, а снижение индекса может ускориться в сторону уровня поддержки 2480.0 (уровень Фибоначчи38,2% коррекции к росту с февраля 2016 года и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Уровни поддержки: 2650.0, 2645.0, 2630.0, 2605.0, 2572.0, 2530.0, 2480.0
Уровни сопротивления: 2680.0, 2700.0, 2785.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
GBP/USD: фунт снизился, несмотря на растущие зарплаты
17/04/2018
Текущая динамика Несмотря на представленные Национальным бюро статистики (ONS) в начале европейской сессии данные, свидетельствовавшие о хорошем состоянии британского рынка труда, фунт снизился вслед за публикацией данных. Ранее пара GBP/USD достигла самого высокого уровня за 22 месяца на отметке 1.4375.
Средний почасовой заработок британцев (без учета премий) за период декабрь-февраль вырос на 2,8%, а это означает, что реальная заработная плата повысилась на 0,1%. Это были самые быстрые темпы роста зарплат с 2015 года. Безработица упала до 4,2% против 4,3% за период ноябрь-январь, самого низкого уровня с 1975 года. Данные указывают на то, что рынок труда Великобритании остается здоровым.
Вероятно, представленные усилят ожидания в отношении того, что Банк Англии повысит процентные ставки до 0,75% на своем майском заседании (10 мая). Ранее Банк Англии просигнализировал о том, что в ближайшие годы планирует поднять ставки три или более раз, чтобы сдержать рост инфляции.
Несмотря на текущий рост, фунт недооценен, что предполагает его дальнейший возможный рост.
В ноябре Банк Англии повысил ключевую процентную ставку впервые за десятилетие с целью сдерживания инфляции. Недавно руководители центрального банка просигнализировали о том, что ставку, возможно, придется повысить раньше, чем изначально ожидалось. Это сильный фактор в пользу укрепления фунта.
Тем не менее, в вопросе по выходу Великобритании из ЕС еще остается много неопределенностей, а правительство Терезы Мэй слабо, и Банк Англии на этом фоне может отложить вопрос по ужесточению монетарной политики.
Сегодня в центре внимания трейдеров будут публикация блока важных макро данных по США в 12:30 (GMT), а в период времени с 13:15 до 17:10 запланировано выступление сразу нескольких членов FOMC (Уильямса, Кворлза, Харкера, Эванса). Если они затронут тему монетарной политики ФРС и выскажутся в пользу более быстрых темпов ужесточения политики американского центрального банка, то доллар может краткосрочно укрепиться, в том числе и в паре GBP/USD. Чем жестче будет риторика их выступлений, тем сильнее укрепится доллар.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара GBP/USD торгуется на максимумах за последние 22 месяца, практически полностью восстановившись от падения после референдума по Brexit, проведенного в конце июня 2016 года. В ходе сегодняшнего торгового дня GBP/USD торгуется в диапазоне вблизи отметки 1.4325.
С января 2017 года GBP/USD торгуется в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого в данный момент проходит вблизи уровня сопротивления 1.4760 (майские минимумы 2016 года).
Пока GBP/USD торгуется выше уровней поддержки 1.4075 (нижняя линия восходящих каналов на недельном и дневном графиках), 1.3970 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), бычьему тренду ничего не угрожает. Более того, долгосрочная динамика сохраняется пока GBP/USD выше уровня поддержки 1.3725 (ЕМА144 на дневном и недельном графиках).
В текущей ситуации необходимо искать точки входа в длинные позиции, лучше всего – на откатах к уровням поддержки 1.4302, 1.4263, 1.4205 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.4075 (ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя линия восходящих каналов).
Пробой уровня поддержки 1.4205 повышает риски более глубокого коррекционного снижения к уровню поддержки 1.3970. Пробой же уровня поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6%) вернет пару GBP/USD в долгосрочный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Пока что предпочтительны длинные позиции.
Ближайшими целями в этом случае станут уровни сопротивления 1.4400, 1.4575 (уровень Фибоначчи 50%).
Уровни поддержки: 1.4302, 1.4263, 1.4205, 1.4100, 1.4075, 1.3970, 1.3725, 1.3600
Уровни сопротивления: 1.4340, 1.4400, 1.4500, 1.4575, 1.4760
Brent: рост цен возобновился
18/04/2018
Текущая динамика Согласно данным Американского института нефти (API), которые были опубликованы во вторник вечером, запасы нефти в США на неделе 7 – 13 апреля упали на 1 млн баррелей, а запасы бензина и дистиллятов снизились на 2,5 млн баррелей и 0,854 млн баррелей, соответственно.
На фоне прогнозов падения запасов в США, цены на нефть выросли в среду. Фьючерсы на нефть Brent на ICE недавно выросли в цене на 0,68%, до 72.00 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на NYMEX прибавили 0,83%, до 67.00 долларов за баррель.
В среду (14:30 GMT) Управление энергетической информации (EIA) США опубликует официальный отчет по запасам. Экономисты ожидают падения запасов нефти и нефтепродуктов на неделе 7 – 13 апреля на 1,429 млн баррелей против роста на 3,306 млн баррелей на предыдущей неделе.
В ожидании позитивного прогноза по запасам нефти и после отчета API спот-цена на нефть марки Brent выросла в начале европейской сессии до отметки 72.00 доллара за баррель. На рынке нефти вновь наблюдается повышенный интерес инвесторов к покупкам.
В конце прошлой недели цены на нефть достигли самого высокого уровня более чем за три года. На выходных коалиция во главе с США нанесла ракетный удар по Сирии, что усилило геополитические риски, а также риски возможных перебоев с поставками нефти из азиатского региона.
Вкупе с вероятностью введения США санкций против Ирана такая ситуация может привести к кризису предложения нефти. Иран является крупнейшим поставщиком нефти, обладая примерно 10% всех разведанных мировых запасов нефти. И если на Иран вновь будут наложены санкции, то страна не сможет поставлять нефть на мировой рынок, что неизбежно повлечет снижение мирового предложения нефти и, соответственно, рост цен на нее.
Как известно, ОПЕК и еще 10 нефтедобывающих стран, включая Россию, с начала прошлого года сокращают совокупную добычу на 1,8 млн баррелей в день. Срок соглашения, направленного на ограничение избытка мирового предложения, истекает в конце 2018 года.
В пятницу в Саудовской Аравии министры стран ОПЕК будут обсуждать возможность сохранения ограничений по добыче нефти в следующем году.
Еще в прошлом месяце в СМИ появились сообщения о том, что ОПЕК намерена в следующем году продолжить совместные усилия по сокращению предложения нефти.
Если участники соглашения по ограничен6ию добычи решат продлить на следующий год действие договорённостей в рамках данного соглашения, то на перспективу дальнейшего роста цен не сможет повлиять даже растущая нефтедобыча в США. По данным Вaker Hughes, опубликованным в минувшую пятницу, количество активных нефтяных буровых установок в США выросло на 7 единиц до 815 штук. Согласно недавнего отчета Международного энергетического агентства (IEA),
США увеличили производство нефти на 1,34 млн баррелей в сутки в сравнении с показателем марта прошлого года, выйдя на второе место в мире по добыче нефти после России, обогнав Саудовскую Аравию.
Геополитические риски, которые могут привести к перебоям с поставками, а также намерение ОПЕК продлить действие соглашение по ограничению добычи нефти усиливают давление на нефтяные цены в сторону их дальнейшего роста. Даже несмотря на рост нефтедобычи в США, мировое предложение нефти не сможет покрыть спрос на нее в этом случае.
Как ранее сказал министр энергетики ОАЭ Сухаил аль-Мазруи, который является президентом ОПЕК в настоящий период, теперь в ОПЕК «больше обеспокоены нехваткой предложения, чем его избытком». Ралли нефтяных цен, похоже, не собирается заканчиваться.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Цена на нефть марки Brent продолжает расти в восходящих каналах на дневном и недельном графиках с ближайшей целью на отметке 73.50, через которую проходит верхняя граница восходящего канала не дневном графике.
Сохраняется долгосрочная позитивная динамика. В текущих условиях необходимо рассматривать только длинные позиции.
К рассмотрению краткосрочных коротких позиций можно вернуться после пробоя краткосрочных уровней поддержки 70.75, 70.00 (нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике). Ближайшая цель – уровень поддержки 68.50 (ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя линия восходящего канала на дневном графике).
Снижение ниже уровня поддержки 66.70 (ЕМА50 на дневном графике и минимумы апреля) не рассматриваем.
Выше уровней поддержки 63.00 (ЕМА200 на месячном графике), 62.40 (ЕМА200 на дневном графике) бычьему тренду ничего не угрожает.
Лишь пробой уровня поддержки 57.50 (ЕМА200 на недельном графике) может вернуть цену в глобальный нисходящий тренд.
Уровни поддержки: 70.75, 70.00, 68.50, 66.70, 66.00, 65.00, 63.00, 62.40, 60.00, 57.50
Уровни сопротивления: 72.00, 73.00, 73.50
GBP/USD: фунт снизился, несмотря на растущие зарплаты
20/04/2018
Текущая динамика Банк Англии просигнализировал о том, что в ближайшие годы планирует поднять ставки три или более раз, чтобы сдержать рост инфляции.
Ранее на неделе вышла сильная макро статистика. Так, уровень безработицы в Великобритании в декабре 2017 года - феврале 2018 года упал до 4,2% против 4,3% за период ноябрь-январь. В последний раз безработица опускалась до 4,2% в 1975 году, отметили в Национальном бюро статистики (ONS). Сокращение безработицы спровоцировал рост занятости. Заработные платы без учета премий за отчетный трехмесячный период выросли на 2,8% на фоне увеличения зарплат в сфере строительства и производства. Это были самые быстрые темпы роста зарплат с 2015 года.
Экономисты считали, что следующее повышение ставки – до 0,75% - может произойти уже в мае. Однако, комментарии управляющего Банка Англии Марка Карни, данные им ранее на неделе, поумерили ожидания инвесторов относительно повышения ставок, на которое многие рассчитывали уже в следующем месяце.
Он отметил, что экономические данные говорят о слабом начале года и рынкам не следует ожидать повышения ставки в мае. Также сохраняется неопределенность относительно будущих взаимоотношений Великобритании и ЕС. Согласно данным Thomson Reuters, вероятность повышения ставки в мае теперь упала ниже 50%.
На комментариях Марка Карни фунт резко снизился. С открытия сегодняшнего торгового дня пара GBP/USD продолжала снижаться, однако, комментарии представителя центрального банка Майкла Сондерса, которые он дал в 09:30 (GMT), поддержали фунт.
Во время своего выступления в Шотландии он заявил, что инфляционное давление в экономике усиливается ввиду практически полного исчезновения свободных трудовых ресурсов.
Сондерс считает, что Великобритании не нужна настолько мягкая денежно-кредитная политика. "Пора перестать так сильно давить на педаль газа", сказано в тексте речи, с которой он выступил в Глазго.
В марте Сондерс был одним из двух членов комитета, кто проголосовал за повышение ключевой ставки до 0,75% с нынешних 0,50%.
В свою очередь, доллар продолжает наступать на валютном рынке, в том числе и на фоне роста доходности американских гособлигаций. Так, доходность 10-летних американских гособлигаций выросла до 2,915% с уровня 2,914%, зафиксированного в четверг.
По мнению экономистов, доходность облигаций увеличивается из-за роста инфляционных ожиданий, вызванных сильным укреплением цен сырьевых товаров и снижением геополитических рисков на данный момент.
Индекс доллара ICE сегодня вновь вырос, причем, 4 день подряд до 90.00, достигнув максимума с 9 апреля.
Президент Федерального резервного банка Кливленда и член FOMC Лоретта Местер заявила вечером в четверг, что последовательные повышения процентных ставок необходимы для того, чтобы сохранить восстановление экономики и избежать ее перегрева. По мнению Местер, удержание процентных ставок на слишком низких уровнях - это неверный путь.
Таким образом, ФРС в настоящий момент остается, пожалуй, единственным крупнейшим мировым центральным банком, осуществляющим постепенное ужесточение монетарной политики. А это – важнейший фундаментальный фактор в пользу роста доллара в настоящий момент.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В результате 3 –дневного снижения накануне пара GBP/USD потеряла 1,8%, снизившись с достигнутого ранее на неделе многомесячного максимума 1.4375. Сегодня GBP/USD продолжила снижаться, пробив важные уровни поддержки 1.4090 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.4075 (нижняя линия восходящего канала), но нашла поддержку на уровнях 1.4045 (ЕМА200 на недельном графике), 1.4030 (ЕМА50 на дневном графике).
Чуть ниже, через отметку 1.3970, проходит еще один сильный уровень поддержки (минимумы апреля и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Пока GBP/USD торгуется выше уровней поддержки 1.4030, 1.3970, бычьему тренду ничего не угрожает. Сохраняется долгосрочная восходящая динамика.
В случае возврата GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.4100, можно вновь открывать длинные позиции с дальними целями вблизи уровней 1.4400 (верхняя линия восходящего канала на дневном графике), 1.4575 (уровень Фибоначчи 50%), 1.4760 (верхняя линия восходящего канала на недельном графике). Пробой уровня сопротивления 1.4190 (ЕМА200 на 1-часовом графике) подтвердит сценарий на рост GBP/USD. Предпочтительны длинные позиции.
Пробой уровня поддержки 1.3970 повышает риски более глубокого коррекционного снижения к уровню поддержки 1.3725 (ЕМА144 на дневном графике). Лишь пробой уровня поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6%) вернет пару GBP/USD в долгосрочный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Уровни поддержки: 1.4030, 1.3970, 1.3725, 1.3600
Уровни сопротивления: 1.4075, 1.4090, 1.4100, 1.4190, 1.4300, 1.4340, 1.4400, 1.4500, 1.4575, 1.4760
XAU/USD: цена на золото снижается
23/04/2018
Текущая динамика С открытия сегодняшнего торгового дня цена на золото продолжила снижаться, причем уже 3 день подряд. Снижение котировок золота происходит на фоне укрепления доллара, а также роста доходности государственных облигаций США, достигшей в начале европейской сессии понедельника отметки 2.998%.
Ранее цены на золото получали поддержку от политической неопределенности, включая угрозу эскалации конфликта в Сирии, а также перспективы торговых войн между Китаем и США.
Цены на золото также поддерживались сохраняющейся угрозой новых ядерных испытаний и запусков ракет Северной Кореей.
В минувшие выходные стало известно, что Северная Корея прекращает ядерные и ракетные испытания, а также закрывает ядерный полигон. Ранее в СМИ появилась информация о том, что руководитель Северной Кореи Ким Чен Ин якобы готов пойти на сворачивание ядерной стратегической программы в стране в обмен на гарантии со стороны США безопасности в отношении Северной Кореи и ее руководства.
Снижение напряженности в этом регионе мира также способствует падению стоимости активов-убежищ, в том числе золота. Укрепление доллара делает золото также более дорогим для держателей других валют. Монетарная политика ФРС, направленная на ужесточение, также способствует снижению стоимости золота. Металл не приносит процентной доходности, поэтому становится менее привлекательным в период роста процентных ставок. Постепенный рост инфляции в США будет способствовать более смелому подходу ФРС к вопросу ускоренного повышения процентной ставки в США.
Тем не менее, несмотря на текущее укрепление доллара, инвесторы пока еще настороженно относятся к более масштабным покупкам доллара. Этому способствует ожидаемое наращивание бюджетных расходов, ведущее к ускорению инфляции и росту дефицита федерального бюджета, а также растущий дефицит внешнеторгового баланса США вкупе с торговым конфликтом с Китаем, чья экономика является второй по величине после американской.
Половина руководителей ФРС пока еще придерживается более осторожного подхода в вопросе темпов ужесточения монетарной политики. Так, член Совета управляющих Федеральной резервной системы, президент ФРС-Даллас Каплан заявил недавно, что старение населения, медленное увеличение трудовых ресурсов, низкие темпы роста производительности, а также высокий уровень госдолга могут стать сдерживающими факторами для роста ВВП в ближайшие несколько лет. По этой причине ФРС следует повышать ставки "постепенно и терпеливо", добавил он.
Несмотря на снижение котировок, спрос на золото, вероятно, сохранится в ближайшей перспективе. Поэтому долгосрочным инвесторам, вероятно, в данный момент предоставляется возможность нарастить длинные позиции по золоту. Благоприятной зоной для покупок золота будет являться диапазон между уровнями 1331.00, 1305.00.
Геополитические риски, связанные с перспективой начала новых торговых войн, будут «держать в тонусе» покупателей золота, и спрос на золото сохранится.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара XAU/USD пробила важные уровни поддержки 1342.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1335.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1331 (ЕМА50 на дневном графике) и развивает нисходящую динамику к ближайшему сильному уровню поддержки 1314.00 (ЕМА144 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
Пробой уровня поддержки 1305.00 (ЕМА200 на дневном графике) усилит риски возврата XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Альтернативный сценарий на рост предполагает возврат XAU/USD в зону выше уровня 1335.00 и дальнейший рост в сторону недавних и годовых максимумов вблизи отметок 1354.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00 (уровень Фибоначчи 100% и начало последней волны снижения с июля 2016 года).
Уровни поддержки: 1320.00, 1314.00, 1305.00, 1277.00, 1268.00
Уровни сопротивления: 1331.00, 1335.00, 1342.00, 1354.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00, 1390.00
S&P500: в целом, долгосрочный бычий тренд остается в силе
24/04/2018
Текущая динамика Торги на мировых фондовых рынках сегодня в основном проходят с приростом после того как появились признаки стабилизации доходности гособлигаций США. В понедельник доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 2,998%, вплотную приблизившись к психологическому уровню 3%. Мировые фондовые рынки были вчера, вероятно, на грани нового обвала. Инвесторы опасаются, что если доходность 10-летних гособлигаций превысит 3% на этой неделе, то на американском фондовом рынке может начаться новая волна распродаж, что спровоцирует падение и на других мировых фондовых биржах.
StoxxEurope600 на утренних торгах поднялся на 0,3%, последовав за рынками Японии и Гонконга, где наблюдался резкий прирост.
Ряд компаний в Азии и Европе, входящих в индексы, отчитались о прибыли в 1-м квартале. В основном, это технологические компании. Но есть ряд компаний нефтегазового сектора, прибыль которых выросла на фоне продолжающегося роста цен на нефть.
Баррель нефти марки Brent подорожал на 0,4% до 74,98 доллара после достижения максимума с ноября 2014 года, и акции нефтегазовых компаний также вошли в Европе в число лидеров.
Сегодня доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 2,959% с уровня 2,998%, зафиксированного в понедельник.
Вероятно, что американские фондовые рынки начнут торги в США с повышением. По крайней мере, фьючерсы на основные американские фондовые индексы растут с открытия торгового дня во вторник. Фьючерс указывает на то, что на S&P 500 начнет американскую торговую сессию с повышением на 0,5%.
Тем не менее, геополитическая напряжённость, хотя и спала, но может вновь усилиться. Ситуация на рынке американских гособлигаций немного стабилизировалась, тем не менее, доходность 10-летних бондов находится вблизи многомесячных максимумов, вплотную приблизившись к 3%.
Самый мрачный сценарий пока не реализовался, что позволило рисковым активам немного восстановиться.
Однако, продажи могут вновь усилиться, как только геополитическая ситуация вновь ухудшится, а отчетность американских компаний может оказаться не такой уж и позитивной.
Инвесторы пока что не готовы к активным покупкам высокодоходных, но и рискованных, активов фондовых рынков. Хотя, в целом, долгосрочный бычий тренд, пока S&P500 торгуется выше уровня поддержки 2614.0 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), остается в силе.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Во вторник фьючерс S&P500 немного подрос и стабилизировался вблизи уровня поддержки 2680.0 (ЕМА50 на дневном графике и ЕМА200 на 4-часовом графике).
Индикаторы (OsMA и Стохастик) на недельном графике по-прежнему рекомендуют длинные позиции. На 1-часовом и 4-часовом графиках индикаторы перешли на сторону покупателей.
Есть предпосылки для дальнейшего роста и восстановления S&P500, а в случае пробоя локального уровня сопротивления 2712.0 (максимумы апреля) можно вернуться к покупкам в среднесрочной перспективе с целью на уровне сопротивления 2785.0 (максимумы марта).
В случае подтвержденного пробоя уровня сопротивления 2785.0 рост S&P500 может продолжиться в рамках восходящего канала на недельном графике, верхняя граница которого в данный момент проходит выше уровня сопротивления 2920.0. Пока S&P500 торгуется выше уровня поддержки 2614.0 (ЕМА200 на дневном графике), сохраняется долгосрочный бычий тренд.
В случае пробоя уровня поддержки 2614.0 перспективы бычьего тренда могут значительно ухудшиться, а снижение индекса может ускориться в сторону уровня поддержки 2480.0 (уровень Фибоначчи38,2% коррекции к росту с февраля 2016 года и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).
В этом случае можно говорить о развороте бычьего тренда.
Уровни поддержки: 2680.0, 2650.0, 2630.0, 2614.0, 2590.0, 2530.0, 2480.0
Уровни сопротивления: 2700.0, 2712.0, 2785.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
Brent: будет ли продлена сделка с Ираном?
25/04/2018
Текущая динамика Как сообщил во вторник вечером Американский институт нефти (API), рост запасов нефти в США на неделе 14-20 апреля составил +1,1 млн баррелей. При этом запасы бензина и дистиллятов снизились на -2,7 и -1,9 млн баррелей, соответственно.
Участники рынка нефти достаточно сдержанно отреагировали на данные API. Более сильная реакция инвесторов была на новые заявления президента США, которые он сделал во вторник на встрече с президентом Франции Эммануэлем Макроном. Как заявил Дональд Трамп, "если они (Иран) возобновят ядерную программу, у них будут такие проблемы, каких никогда не было ".
Макрон прибыл в США, в том числе, с целью убедить Трампа не выходить из заключенного в 2015 году ядерного соглашения по Ирану и предложил идею более расширенной сделки. В ходе переговоров Трамп заявил, что данного ядерного соглашения по Ирану "не должно было быть", и назвал сделку "безумной".
Позже на пресс-конференции Трамп снова использовал жесткую риторику в отношении Тегерана. "Если Иран каким-то образом будет нам угрожать, они заплатят такую цену, какую мало кто платил", - пригрозил он. По словам Трампа, благодаря снятию санкций, Иран получил слишком многое в обмен на недостаточное сокращение ядерной программы.
Тем не менее, Макрон хочет расширить сделку 2015 года, направленную на ограничение ядерной активности Ирана, до 2025 года. Макрон надеется, что США и другие страны согласятся подписать новое соглашение, направленное на решение тех проблем, которых не решала первоначальная сделка.
Министр иностранных дел Ирана Джавад Зариф в воскресенье в интервью для канала CBS заявил, что в Иране “подготовили несколько вариантов действий, в том числе, возобновить ядерную программу и развивать ее очень быстрыми темпами” в случае односторонних действий США, направленных на выход из сделки с Ираном.
Ранее поддержку котировкам нефти оказали растущие ожидания выхода США из международной ядерной сделки с Ираном от 2015 года. Такой исход событий может привести к возобновлению санкций против исламской республики и снизить нефтедобычу страны, ограничив мировое предложение нефти, как минимум на 1 млн баррелей в сутки.
Тем не менее, после встречи во вторник президента Франции Эммануэля Макрона с Трампом в Белом доме цены упали, т.к. президент США выразил свою заинтересованность в возможной новой сделке, призванной ограничить ядерную программу Ирана. Как считают экономисты, в этом случае удастся избежать ввода новых санкций и оставить нефтедобычу в Иране на прежнем уровне.
Если до 12 мая, когда президент США Трамп намерен принять решение по иранскому соглашению, с его стороны не будет неожиданных заявлений по данному вопросу, то участники рынка нефти вновь обратят внимание на динамику доллара, который укрепляется на валютном рынке, и на статистику по запасам нефти и уровню добычи в США.
Сегодня основным драйвером на рынке нефти в отсутствие новых заявлений со стороны Белого Дома может стать еженедельный отчет Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США, который будет опубликован в 14:30 (GMT). Согласно прогнозу экономистов, отчет Минэнерго США укажет на снижение запасов нефти в США на прошлой неделе на -2,043 млн баррелей, а это – позитивный фактор для нефтяных цен.
Снижение запасов нефти и нефтепродуктов окажет поддержку нефтяному рынку, а нефть марки Brent вновь попытается пробиться в зону выше 75 долларов за баррель.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Цена на нефть марки Brent сохраняет позитивную динамику, продолжая расти в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого в данный момент проходит вблизи отметки 77.00.
В текущих условиях необходимо рассматривать только длинные позиции, входить в которые желательно при откатах к уровням поддержки.
Такими уровнями для открытия длинных позиций могут стать уровни поддержки 72.85 (ЕМА144 на 1-часовом графике), 72.40 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 71.70 (нижняя граница восходящего канала на 4-часовом графике), 69.80 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
В случае пробоя уровня поддержки 69.80 длинные позиции следует закрыть. В этом случае можно вернуться к рассмотрению коротких позиций. Ближайшая цель – уровень поддержки 66.70 (минимумы апреля).
Выше уровня поддержки 63.20 (ЕМА200 на месячном и на дневном графиках) по-прежнему сохраняется долгосрочный бычий тренд. Лишь пробой уровня поддержки 58.00 (ЕМА200 на недельном графике) может вернуть цену в глобальный нисходящий тренд.
Уровни поддержки: 77.85, 72.40, 71.70, 70.00, 69.80, 68.50, 66.70, 63.20, 58.00
Уровни сопротивления: 73.50, 74.50, 75.00, 76.00, 77.00
EUR/USD: накануне заседания ЕЦБ
26/04/2018
Текущая динамика Центром внимания трейдеров сегодня является заседание ЕЦБ и пресс-конференция, в ходе которой глава ЕЦБ Марио Драги даст комментарии относительно принятого решения по ставкам. Ожидается, что основная процентная ставка останется на прежнем нулевом уровне, а ставка по депозитам – на уровне -0,4%.
Больший интерес для трейдеров будет представлять пресс-конференция ЕЦБ, а также риторика заявлений Марио Драги.
В последнее время из Еврозоны поступают макро данные, свидетельствующие о некотором замедлении темпов роста европейской экономики. На фоне устойчиво низкой инфляции риски замедления роста европейской экономики отодвигают на неопределённый срок вероятность начала завершения программы QE. Марио Драги ранее неоднократно давал понять, что еще рано говорить о сворачивании QE. Более того, программа стимулирования может быть даже расширена или продлена по срокам при необходимости.
В ходе своего последнего заседания марте, когда ЕЦБ сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0%, а ежемесячные объемы выкупа активов на уровне 30 млрд евро, в европейском Центробанке заявили, что покупки облигаций продолжатся до сентября "или дольше, при необходимости", и что ключевые процентные ставки не будут повышаться "в течение длительного периода времени".
Вероятно, что сегодня руководители ЕЦБ подтвердят замедление темпов роста экономики Еврозоны и укажут на низкую инфляцию. При этих условиях центральному банку еще слишком рано думать о сворачивании программы количественного смягчения QE, как минимум, до следующего заседания 14 июня.
Тем не менее, инвесторы будут пристально следить за выступлением Марио Драги на пресс-конференции. Он славится тем, что умеет разворачивать рынки. Аналогичные решения ЕЦБ и заявления Марио Драги ранее двигали курс евро на 3-5% за короткий промежуток времени.
Если же риторика президента ЕЦБ будет свидетельствовать о склонности к более мягкой политике, это может привести к дальнейшему падению евро, а EUR/USD может опуститься к отметке 1.2000 или ниже.
Напомним, что решение по ставкам будет опубликовано в 11:45 (GMT), а пресс-конференция, во время которой выступит глава ЕЦБ Марио Драги, начнется в 12:30 (GMT).
Любые неожиданные высказывания Марио Драги могут привести к значительному росту волатильности не только в торгах по евро, но и по всему финансовому рынку.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара EUR/USD не смогла в этом месяце закрепиться в зоне выше ключевого долгосрочного уровня сопротивления 1.2330 (ЕМА200 на месячном графике) и снижается вторую неделю подряд. Снижение EUR/USD связано как со слабыми макро данными по Еврозоне, не оправдавших прогнозы экономистов, так и с укреплением доллара.
Индекс доллара DXY, который отражает его стоимость против других 6 основных валют, вырос в среду к концу торгового дня выше отметки 91.00, впервые с середины января.
В среду пара EUR/USD пробила, наконец, нижнюю границу диапазона, сформированного в последние 2 месяца между уровнями 1.2200, 1.2470, и снизилась к нижней линии нисходящего канала на дневном графике, проходящей, в данный момент, через отметку 1.2160.
В случае повторного пробоя уровня поддержки 1.2160 и на фоне ожидаемой сегодня мягкой риторики руководителей ЕЦБ пара EUR/USD может направиться к уровню поддержки 1.2100 (ЕМА144 на дневном графике). Более негативный сценарий подразумевает снижение EUR/USD к уровню поддержки 1.1980 (ЕМА200 на дневном графике).
Альтернативный сценарий. Если Марио Драги в ходе сегодняшней пресс-конференции не придаст значения недавним слабым европейским макро данным и намекнёт на скорое сворачивание программы QE, то евро резко укрепится, отыгрывая недавнее свое ослабление.
EUR/USD в этом случае за короткое время вернется к уровню сопротивления 1.2300 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Возврат в зону выше уровня сопротивления 1.2330 возобновит восходящую динамику EUR/USD с ближайшими целями вблизи локальных максимумов 1.2400, 1.2420, 1.2445, 1.2470 (максимумы апреля, марта).
Уровни поддержки: 1.2160, 1.2100, 1.2000, 1.1980, 1.1850, 1.1790, 1.1750
Уровни сопротивления: 1.2200, 1.2240, 1.2300, 1.2330, 1.2400, 1.2420, 1.2445, 1.2470, 1.2500, 1.2535, 1.2555, 1.2600
Текущая динамика Как сообщило сегодня Национальное бюро статистики Великобритании, валовой внутренний продукт в 1-м квартале вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, или на 1,2% в годовом исчислении (прогноз был +0,3% и +1,4%, соответственно).
Таким образом, рост ВВП значительно замедлился; экономика Великобритании в 1-м квартале 2018 года росла самыми медленными темпами более чем за пять лет.
Также хуже ожиданий оказался индекс активности бизнеса в сфере услуг Великобритании, ведущей отрасли британской экономики, на которую приходится большая часть ВВП страны (+0,4% против прогноза +0,6% и +0,6% в феврале).
Низкие показатели роста британской экономики снижают вероятность повышения ключевой процентной ставки на майском заседании Банка Англии.
В ноябре впервые за последние 10 лет центральный банк повысил ключевую процентную ставку до 0,5% с рекордного минимума 0,25%, нивелировав снижение, произведенное после голосования о выходе из ЕС.
Банк Англии просигнализировал также о том, что в ближайшие годы планирует поднять ставки три или более раз, чтобы сдержать рост инфляции.
Британский фунт упал до двухнедельного минимума на фоне опубликованной макро статистики, так как инвесторы пришли к выводу, что повышение ставки может быть отложено.
Неопределенность в отношении будущих связей между Великобританией и ЕС сохраняется, а экономические данные указывают на слабый старт в этом году.
Сегодня в 14:00 (GMT) начнется выступление Марка Карни. Его комментарии, которые он дал на прошлой неделе, поумерили ожидания инвесторов относительно повышения ставок, на которое многие рассчитывали уже в следующем месяце. Он отметил, что экономические данные говорят о слабом начале года и рынкам не следует ожидать повышения ставки в мае.
Интересно будет услышать его сегодняшнее мнение в отношении поступивших слабых данных по росту ВВП, а также по поводу предстоящего в мае (10 мая) заседания Банка Англии, на котором будет решаться вопрос относительно кредитно-денежной политики.
Также инвесторы будут следить за публикацией в 12:30 (GMT) годового ВВП США за 1 квартал, а также индексов цен и расходов на личное потребление американцев за 1 квартал.
Как сообщили вчера в Министерстве труда США, число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице на прошлой неделе, снизилось, достигнув самого низкого уровня с 1969 года. Это стало еще одним признаком улучшения ситуации на рынке труда после нескольких лет устойчивого роста занятости. Число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 15-21 апреля упало на 24 000 и составило 209 000. Рынок труда в США остается быть сильным, и это важный положительный фактор для ВВП. Вероятно, ВВП США будет расти по 3-3,5% ежегодно, как ожидается по прогнозам экономистов. Это сильный сигнал для доллара в сторону его дальнейшего укрепления не только против фунта, но и по всему валютному рынку.
Более того, ФРС в настоящий момент остается единственным крупнейшим мировым центральным банком, осуществляющим постепенное ужесточение монетарной политики. А это – важнейший фундаментальный фактор в пользу роста доллара в настоящий момент.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления После публикации вначале европейской сессии разочаровывающих данных по росту ВВП Великобритании в 1 квартале фунт резко снизился не только против доллара, но и в кросс-парах.
GBP/USD снижается уже вторую неделю подряд, пробив важные уровни поддержки 1.4045 (ЕМА200 и нижняя граница восходящего канала на недельном графике), 1.3970 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках находятся на стороне продавцов.
Снижение GBP/USD ускоряется в направлении уровня поддержки 1.3740 (ЕМА144 на дневном и недельном графиках). В случае его пробоя следующей целью снижения станет уровень поддержки 1.3620 (ЕМА200 на дневном графике).
Пока GBP/USD торгуется выше уровней поддержки 1.3740, 1.3620, сохраняется долгосрочная восходящая динамика.
Пробой уровня поддержки 1.3620 повышает риски возврата GBP/USD в долгосрочный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
О возобновлении бычьего тренда и длинных позиций можно говорить после возврата GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.4045 с дальними целями вблизи уровней 1.4575 (уровень Фибоначчи 50%), 1.4760 (верхняя линия восходящего канала на недельном графике).
Уровни поддержки: 1.3740, 1.3620, 1.3210
Уровни сопротивления: 1.3970, 1.4045, 1.4100, 1.4190, 1.4300, 1.4340, 1.4400, 1.4500, 1.4575, 1.4760
Текущая динамика По данным исследовательской компании IHS Markit, опубликованным сегодня, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг Великобритании в апреле составил 52,8 (против 51,7 в марте и прогноза 53,5). Значение выше 50 указывает на рост активности. Тем не менее, представленный индекс PMI сферы услуг стал еще одним сигналом о том, что рост британской экономики в начале 2-го квартала был разочаровывающе сдержанным.
Ранее на неделе были опубликованы другие разочаровывающие макро данные, указавшими на слабость роста экономики Великобритании в апреле. Так, опубликованный во вторник индекс PMI для производственного сектора, оказался самым низким за 17 месяцев (53,9 против 54,8 по прогнозу и 54,9 в марте).
Как сообщило на прошлой неделе Национальное бюро статистики Великобритании, валовой внутренний продукт в 1-м квартале вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, или на 1,2% в годовом исчислении (прогноз был +0,3% и +1,4%, соответственно). Данные говорят о том, что рост ВВП значительно замедлился; экономика Великобритании в 1-м квартале 2018 года росла самыми медленными темпами более чем за пять лет.
Также хуже ожиданий оказался индекс активности бизнеса в сфере услуг Великобритании, ведущей отрасли британской экономики, на которую приходится большая часть ВВП страны (+0,4% против прогноза +0,6% и +0,6% в феврале).
Низкие показатели роста британской экономики снижают вероятность повышения ключевой процентной ставки на майском заседании Банка Англии, которое пройдет на следующей неделе (10 мая).
На фоне слабой макро статистики инвесторы пришли к выводу, что повышение ставки может быть отложено. Неопределенность в отношении будущих связей между Великобританией и ЕС сохраняется, а экономические данные указывают на слабый старт в этом году. Глава Банка Англии Марк Карни еще в прошлом месяце заявил, что экономические данные говорят о слабом начале года и рынкам не следует ожидать повышения ставки в мае.
Завершившееся же в среду заседание ФРС наоборот указало на решимость ФРС и далее постепенно повышать процентную ставку. В комментариях к данному решению руководители центрального банка отметили ускорение инфляции в США. Предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, индекс цен расходов на личное потребление (PCE), в марте показал годовой рост на 2%.
Доллар укрепился после заседания ФРС, и, несмотря на его сегодняшнее коррекционное снижение, вероятен дальнейший рост доллара, в том числе и против фунта.
"Слишком медленное повышение ставок приведет к тому, что в определенный момент понадобится резко ужесточить денежно-кредитную политику, подвергнув риску рост ВВП”, заявлял председатель ФРС Джером Пауэлл в прошлом месяце. Рост инфляционного давления может все же вынудить ФРС проводить ужесточение монетарной политики более быстрыми темпами, а это – сильный фундаментальный фактор в пользу дальнейшего укрепления доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В начале сегодняшней европейской сессии пара GBP/USD торгуется в зоне важного уровня поддержки 1.3615 (ЕМА200 и нижняя граница восходящего канала на дневном графике). Чуть ниже, через отметку 1.3535 проходит еще один сильный уровень поддержки (ЕМА50 на недельном графике). Пробой данного уровня поддержки поставит под сомнение дальнейшее развитие восходящего тренда GBP/USD, начавшегося в январе 2017 года. Пробой уровня поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200) подтвердит данный сценарий и вернет GBP/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках находятся на стороне продавцов.
Сценарий на рост будет связан с возвратом GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.3740 (ЕМА144 на дневном и недельном графиках).
Пока что преобладает нисходящая динамика; короткие позиции предпочтительны.
Уровни поддержки: 1.3600, 1.3535, 1.3400, 1.3210
Уровни сопротивления: 1.3615, 1.3740, 1.3800, 1.3970, 1.4045, 1.4100, 1.4190, 1.4300, 1.4340, 1.4400
XAU/USD: доллар дорожает, золото - дешевеет
04/05/2018
Текущая динамика С открытия сегодняшнего торгового дня цена на золото возобновила снижение на фоне укрепления доллара. Спот-цены на золото в Лондоне снизились на 0,2%, до 1309,40 доллара за унцию. С прошлого месяца цены на золото снизились на 0,2%.
При этом доллар продолжает укрепляться. После достижения в феврале минимума текущего года индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара против корзины из 16 валют, вырос более чем на 4%.
Как известно, на завершившемся в среду заседании, ФРС подтвердила намерение придерживаться своего плана по постепенному ужесточению монетарной политики. Индекс цен расходов на личное потребление PCE (предпочитаемый ФРС индикатор инфляции) в марте показал годовой рост на 2%. Снижение налогов и рост государственных расходов в этом году будут способствовать усилению внутреннего спроса. Введение импортных пошлин повлечет за собой подорожание импортных товаров, что также может оказать повышательное давление на инфляцию. Теперь многих интересует, как ФРС будет действовать в случае, если инфляция превысит 2%.
"Слишком медленное повышение ставок приведет к тому, что в определенный момент понадобится резко ужесточить денежно-кредитную политику, подвергнув риску рост ВВП”, - заявил председатель ФРС Джером Пауэлл еще в прошлом месяце.
Согласно котировкам фьючерсов на процентные ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность повышения ставки в июне примерно в 100%, а вероятность еще трех повышений ставок в этом году в 50% (против 32% месяцем ранее).
В четверг была опубликована очередная серия позитивной макро статистики по США. Среди прочего стоит отметить существенное относительное снижение дефицита внешнеторгового баланса США (почти на 9 млрд долларов или на 17%). Это весьма позитивный факт в пользу дальнейшего укрепления доллара.
Между тем, инвесторы следят за торговыми переговорами между США и Китаем, которые пройдут на этой неделе. США передали Китаю длинный список торговых требований: от незамедлительного сокращения дисбаланса в торговле на 100 млрд долларов в год до приостановки поддержки китайским правительством передовых технологий. Дефицит торговли США с Китаем в прошлом году составил 375 млрд долларов. Президент США Дональд Трамп неоднократно говорил о необходимости сократить этот показатель на 100 млрд долларов в год. В представленном документе США требуют от Пекина сокращения положительного сальдо торговли с США по крайней мере на 200 млрд долларов к концу 2020 года.
Кроме того, США требуют от Пекина гарантий, что он не будет предпринимать ответных мер в отношении США в рамках споров об интеллектуальной собственности.
Если переговоры пройдут успешно, то котировки доллара, вероятно, вновь поползут вверх.
Сегодня в центре внимания трейдеров будет публикация в 12:30 (GMT) данных с американского рынка труда. Ожидаются сильные показатели (число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики США в апреле выросло на 192 000 против +103 000 в марте, а безработица снизилась на 0,1% до 4,0%, самого низкого уровня за последние 18 месяцев). В краткосрочном периоде доллар может сдержанно отреагировать на отчет с рынка труда, поскольку 3 повышения ставки в этом году уже учтены в котировках. Тем не менее, если
данные окажутся лучше, то доллар получит еще одну сильную поддержку на фоне позитивной макро статистики, поступающей в последнее время из США. При этом, золото продолжит падать в цене. В то же время, геополитические риски продолжат «держать в тонусе» покупателей золота, и спрос на золото возобновится при очередном обострении геополитической или внутриполитической ситуации в США.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С середины прошлого месяца пара XAU/USD снижается с достигнутых годовых максимумов вблизи отметки 1365.00 в нисходящем канале на дневном графике.
XAU/USD пробила важный уровень поддержки 1313.00 (ЕМА144 на дневном графике) и вновь предпринимает попытку прорыва ключевого уровня поддержки 1305.00 (ЕМА200 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках рекомендуют короткие позиции.
Пробой уровня поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% и ЕМА200 на недельном графике) может спровоцировать возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Альтернативный сценарий на рост предполагает возврат XAU/USD в зону выше уровня 1313.00 и дальнейший рост в сторону недавних годовых максимумов вблизи отметок 1354.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00 (уровень Фибоначчи 100% и начало последней волны снижения с июля 2016 года). Сигналом для покупок станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1318.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Уровни поддержки: 1305.00, 1295.00, 1277.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1313.00, 1318.00, 1327.00, 1335.00, 1342.00, 1354.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00, 1390.00
AUD/USD: желателен низкий уровень процентных ставок
07/05/2018
Текущая динамика На прошлой неделе центральный банк Австралии, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,5%. По словам управляющего РБА Филиппа Лоуи, в настоящее время нет никаких аргументов в пользу изменения денежно-кредитной политики РБА.
В минувший вторник Филипп Лоуи заявил, что "низкий уровень процентных ставок продолжает поддерживать австралийскую экономику”.
На уровне 1,5% ставка РБА находится уже с середины 2016 года, и экономисты полагают, что первое повышение состоится лишь в 2019 году. Однако, процентные ставки могут оставаться неизменными еще более длительное время, учитывая слабый рост зарплат и замедление темпов роста экономики Австралии.
В РБА повысили прогноз для базовой инфляции на середину 2018 года с 1,75% до 2,0%, нижней границы целевого диапазона РБА 2%-3%. При этом, РБА не ожидает дальнейшего роста базовой инфляции до июня 2020 года.
В пятницу в ежеквартальном Заявлении о денежно-кредитной политике Резервный банк Австралии пересмотрел в сторону повышения прогноз по уровню безработицы. Теперь, учитывая негативную динамику рынка труда Австралии с начала 2018 года, долгожданное повышение ставки РБА в первой половине 2019 года может оказаться под угрозой.
Все же, ситуация на рынке труда Австралии остается ключевым фактором для перспектив повышения ключевой процентной ставки центрального банка страны.
"Правление не видит весомых аргументов в пользу корректировки ключевой процентной ставки в краткосрочной перспективе", - добавляется в заявлении.
Экономисты также предупреждают, что из-за слабости рынка жилья и продолжающегося ослабления цен на жилье в крупных городах РБА не будет менять ставки до 2020 года.
Если давление на цены на жилье усилится, то это подорвет доверие потребителей и приведет к замедлению роста экономики. А это, в свою очередь, предполагает вероятность понижения, а не повышения процентных ставок.
Во вторник внимание инвесторов привлечет публикация (09:30 GMT) ежегодного бюджетного плана правительства Австралии. Влияние данного документа на рынок и на котировки австралийского доллара высоко, т.к. он может оказать значительное влияние на экономику.
В то же время, ужесточение монетарной политики ФРС в сочетании с сильными экономическими данными США оказывает поддержку американскому доллару. Его рост, вероятнее всего, продолжится в ближайшей перспективе.
Разная направленность монетарных политик центральных банков в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления AUD/USD развивает нисходящую динамику, двигаясь в сторону нижней границы нисходящего канала на дневном графике, проходящей вблизи уровня поддержки 0.7430.
В последние дни пара AUD/USD нашла поддержку на уровне 0.7500 (минимумы декабря 2017 года). Однако, негативная динамика преобладает. Вероятен пробой уровня поддержки 0.7500 и дальнейшее снижение с ближайшей целью на уровне поддержки 0.7430.
Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном и месячном графиках находятся на стороне продавцов.
Сигналом для возобновления покупок станет пробой ближайшего краткосрочного уровня сопротивления 0.7550 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Однако, более комфортные зоны для покупок находятся выше уровня сопротивления 0.7655 (ЕМА200 на 4-часовом графике). И лишь только в случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7730 (ЕМА200 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике) можно рассматривать долгосрочные длинные позиции.
Пока что следует рассматривать только короткие позиции. Преобладает нисходящая динамика. Вероятно, можно вновь говорить о возврате AUD/USD в глобальный нисходящий тренд, в котором пара находится с августа 2011 года.
Уровни поддержки: 0.7500, 0.7430, 0.7330, 0.7155
Уровни сопротивления: 0.7550, 0.7655, 0.7690, 0.7730, 0.7820, 0.7900, 0.8000
S&P500: американские индексы снижаются перед выступлением Дональда Трампа
08/05/2018
Текущая динамика Основные американские фондовые индексы снижаются накануне выступления президента США Дональда Трампа. В понедельник Трамп написал в твиттере, что анонсирует решение по иранскому ядерному соглашению во вторник. Срок принятия этого решения со стороны США истекает 12 мая.
Трейдеры заняли выжидательную позицию перед решением президента США Дональда Трампа по иранской ядерной сделке. Если Трамп все-таки решит выйти из соглашения и США восстановят экономические санкции против Ирана, то это приведет к уменьшению предложения нефти со стороны Ирана, сократит мировое предложение нефти и вызовет рост цен на нефть.
В этом случае ФРС может начать острее реагировать на рост потребительских цен, который отчасти связан с ожидаемым увеличением цен на нефть, и повысить процентные ставки быстрее, чем ожидалось ранее. Это – негативный фактор для фондовых индексов, хотя, доллар от этого выиграет.
Усиление инфляционного давления в США может стимулировать ФРС к дальнейшему повышению процентных ставок в текущем году. Согласно котировкам фьючерсов на процентные ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность четырех повышений ставок в 50% (против 32% месяцем ранее). При этом вероятность повышения ставки в июне оценивается в 100%. Сильные экономические данные, поступающие в последнее время из США, усилили ожидания инвесторов относительно 4 повышений процентных ставок ФРС в 2018 году, несмотря на то, что ФРС пока что сигнализирует о еще 2 повышениях ставки. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 2,954%, что указывает на ожидающееся усиление инфляции, а значит, на более высокие темпы ужесточения монетарной политики ФРС.
Также необходимо учитывать внушительный дефицит внешнеторгового баланса США и дефицит федерального бюджета, который может еще более усугубиться на фоне новой налогово-экономической политики Белого Дома и ожиданий существенного роста бюджетных расходов.
В последние недели основные американские фондовые индексы колеблются в нерешительности в ожидании действий ФРС и торговых переговоров между США и Китаем, завершившихся в минувшую пятницу ничем.
Негативная динамика американских фондовых индексов сохраняется в среднесрочном плане, хотя в долгосрочном периоде, индексы все еще находятся в долгосрочном бычьем тренде.
Напомним, что начало выступления Дональда Трампа запланировано на 18:00 (GMT).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления S&P500 находится в зоне важных уровней поддержки 2650.0 (ЕМА144 на дневном графике), 2630.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), 2615.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2590.0 (ЕМА50 на недельном графике). Между уровнями 2615.0, 2590.0 также проходит нижняя граница восходящего канала на дневном графике.
S&P500 также находится в середине этого восходящего канала и, в случае пробоя ближайшего уровня сопротивления 2672.0 (ЕМА50 на дневном графике), и при возобновлении позитивной динамики, готов к росту.
Пока S&P500 торгуется выше уровня поддержки 2615.0 (ЕМА200 на дневном графике), сохраняется долгосрочный бычий тренд.
Негативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 2590.0. В этом случае можно говорить о сломе долгосрочного бычьего тренда.
Уровни поддержки: 2650.0, 2630.0, 2615.0, 2590.0, 2530.0, 2480.0
Уровни сопротивления: 2672.0, 2712.0, 2785.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
Brent: цена стремится к отметке 80.00
10/05/2018
Текущая динамика Согласно опубликованным Министерством энергетики США в среду официальным данным, коммерческие запасы нефти в этой стране на прошлой неделе упали на 2,197 млн баррелей (прогноз предполагал падение запасов лишь на 0,719 млн баррелей). Запасы бензина при этом уменьшились на 2,2 млн баррелей (по прогнозу ожидалось падение лишь на 0,4 млн баррелей), запасы дизельного топлива сократились на 3,8 млн баррелей против ожидавшегося падения на 1,4 млн баррелей.
Это позитивный фактор для нефтяных цен. Однако, цены продолжают расти, отыгрывая недавнее решение США о выходе из «ядерной сделки» с Ираном, а также на фоне обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке.
Американский президент Дональд Трамп во вторник объявил об отказе от соглашения по ядерной программе Ирана, что означает возобновление санкций против этой страны.
Ожидается, что возобновление санкций приведет к сокращению нефтедобычи Ирана, ключевого члена ОПЕК, и снижению мирового предложения нефти.
Аналитики нефтяного рынка считают, что возобновление санкций может привести к выводу иранской нефти с мирового рынка и к сокращению мирового предложения нефти на 700 000 баррелей в день. Ранее санкции, введенные против Ирана в 2012 году, привели к выводу с рынка около 1 млн баррелей иранской нефти.
В настоящий момент давление на котировки нефти в сторону дальнейшего роста цен оказывает также обострение ситуации на Ближнем Востоке, что может привести к перебоям в поставках нефти из Азии.
Израильские вооруженные силы нанесли удары по иранским объектам в Сирии после того, как с иранских военных баз были запущены ракеты по позициям армии Израиля на Голанских высотах. Кроме того, поддерживаемые Ираном йеменские повстанцы хуситы в среду запустили ракеты по Саудовской Аравии.
В четверг июльские фьючерсы на нефть Brent подорожали на 0,75% до 77,79 доллара за баррель. Цена-спот на нефть марки Brent выросла в ходе азиатской сессии до 77.80, нового максимума с ноября 2014 года.
Вероятно, что цены на нефть продолжат рост, учитывая геополитические риски и возможные перебои с поставками из Ирака и Венесуэлы, а также намерения ОПЕК придерживаться плана по дальнейшему ограничению добычи нефти.
Согласно недавнего отчета Международного энергетического агентства (IEA), США увеличили производство нефти на 1,34 млн баррелей в сутки в сравнении с показателем марта прошлого года, выйдя на второе место в мире по добыче нефти после России, обогнав Саудовскую Аравию.
Но даже несмотря на рост нефтедобычи в США, мировое предложение нефти не сможет покрыть спрос в текущей ситуации.
В пятницу (в 17:00 GMT) будет опубликован еженедельный отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных нефтяных буровых установок в США. Их число почти еженедельно растет и на данный момент составляет 834 единицы. Очередной рост данного показателя станет еще одним негативным фактором для рынка нефти и позитивным – для цен на нефть. Вероятно, цена на нефть марки Brent попытается пробиться в зону около 80 долларов за баррель.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Цена на нефть марки Brent сохраняет позитивную динамику, продолжая расти в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого в данный момент проходит вблизи отметки 78.50.
В текущих условиях необходимо рассматривать только длинные позиции, входить в которые желательно при откатах к уровням поддержки.
В случае пробоя уровня поддержки 72.25 (ЕМА200 на 4-часовом графике и минимумы мая) длинные позиции следует закрыть. В этом случае можно вернуться к рассмотрению коротких позиций. Ближайшая цель – уровень поддержки 70.40 (максимумы января и марта, а также нижняя линия восходящего канала на недельном графике).
Выше уровней поддержки 64.30 (ЕМА200 на дневном графике), 63.20 (ЕМА200 на месячном графике) по-прежнему сохраняется долгосрочный бычий тренд. Лишь пробой уровня поддержки 58.00 (ЕМА200 на недельном графике) может вернуть цену в глобальный нисходящий тренд.
Уровни поддержки: 77.00, 76.60, 76.00, 74.90, 72.25, 70.40, 70.00, 69.80, 68.50, 66.70, 64.30, 63.20
Уровни сопротивления: 78.00, 78.50, 79.00, 80.00
USD/CAD: инвесторы фиксируют прибыль после роста американского доллара
11/05/2018
Текущая динамика После того, как в апреле Банк Канады оставил ставку на прежнем уровне 1,25%, канадский доллар снизился. Центральный банк обеспокоен международными торговыми конфликтами и более слабыми, чем ожидалось, экономическими показателями.
"Несмотря на более высокий спрос в мировой экономике, рост капиталовложений (канадских) компаний, ориентированных на экспорт, будет ограничен возросшей неопределенностью вокруг внешней торговли и опасениями относительно регулирующих правил. Кроме того, после налоговой реформы в США возникает вопрос о вероятном переключении инвесторов на американские активы", - заявили в центральном банке.
Тем не менее, в последние дни канадский доллар получает поддержку от растущих цен на нефть. Укрепление канадского доллара и снижение пары USD/CAD продолжатся, если на рынке нефти по-прежнему будет присутствовать бычий тренд.
Пока что все складывается в пользу дальнейшего роста цен после того как во вторник президент США Дональд Трамп объявил о выходе США из соглашения по ядерной программе Ирана. Односторонний выход США из сделки подразумевает возобновление санкций против Ирана и ограничение выхода иранской нефти на мировой рынок, а это примерно 1 млн баррелей в день.
На 12:30 (GMT) запланирована публикация данных с канадского рынка труда. Ожидается, что безработица в Канаде в апреле осталась на уровне 5,8%, а число занятых увеличилось на 17 400 человек. Если данные окажутся лучше, чем по прогнозу, то канадский доллар укрепится, а пара USD/CAD снизится.
А пока что доллар США снижается с открытия сегодняшнего торгового дня. Инвесторы продолжали анализировать вчерашние слабые данные по потребительской инфляции в США. Рост индексов потребительских цен был менее значительным, чем ожидали экономисты.
Данные указали на возможное замедление инфляции, а это – негативный знак для ФРС в вопросе ужесточения монетарной политики и перспектив укрепления американского доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления После достижения в начале недели локального максимума за последние 1,5 месяца вблизи отметки 1.3000, пара USD/CAD в четверг вновь вернулась к линии баланса и ключевому уровню поддержки 1.2765 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике). Чуть ниже (на отметке 1.2740) расположен еще один важный уровень поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).
В случае нарастания негативной динамики и после пробоя уровней поддержки 1.2765, 1.2740 USD/CAD направится к уровню поддержки 1.2535 (ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике). Это сильный уровень поддержки. Дальнейшее снижение на фоне сильного американского доллара маловероятно.
А вот сигналом для возобновления покупок USD/CAD станет возврат в зону выше локального уровня сопротивления 1.2805 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Однако, технический анализ в последнее время уступает место неожиданным новостям и факторам фундаментального характера, таким, как неожиданные решения Белого Дома или высказывания президента США Дональда Трампа, а также динамика нефтяного рынка.
Уровни поддержки: 1.2740, 1.2600, 1.2535, 1.2430, 1.2360, 1.2260, 1.2170, 1.2100, 1.2050
Уровни сопротивления: 1.2765, 1.2805, 1.2900, 1.2940, 1.3000, 1.3130, 1.3200
GBP/USD: инвесторы ожидают данных с рынка труда Великобритании
14/05/2018
Текущая динамика Как известно, на прошлой неделе Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0,50%, не рискнув испытывать на прочность слабое восстановление британской экономики, а также в условиях продолжающихся неопределённостей в отношении Brexit. Программа покупки фондовых активов Банком Англии также осталась без изменений, на уровне 435 млрд фунтов стерлингов в год.
Ужесточение монетарной политики центрального банка, как правило, повышает стоимость национальной валюты. С одной стороны, это хорошо, поскольку оказывает стимулирующее воздействие на рост потребительских расходов, особенно в отношении импортных товаров.
Однако, повышение процентной ставки делает более высокими и ставки по кредитам для коммерческих банков и для населения, в том числе, по ипотечным кредитам. Более высокий курс национальной валюты также снижает конкурентоспособность экспортной продукции за рубежом, что негативно отражается на экспортерах страны. Так, дефицит торгового баланса Великобритании превышает 3 млрд фунтов стерлингов, причем имеет тенденцию к росту.
Банк Англии также снизил свой прогноз по ВВП на 2018 год с 1,75% до 1,40%.
В начале мая были опубликованы разочаровывающие макро данные, указавшими на слабость роста экономики Великобритании в апреле. Индекс PMI для производственного сектора, оказался самым низким за 17 месяцев (53,9 против 54,8 по прогнозу и 54,9 в марте). Валовой внутренний продукт в 1-м квартале вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, или на 1,2% в годовом исчислении (прогноз был +0,3% и +1,4%, соответственно). Таким образом, рост ВВП значительно замедлился; экономика Великобритании в 1-м квартале 2018 года росла самыми медленными темпами более чем за пять лет.
Замедление темпов инфляции также стало поводом для руководителей Банка Англии воздержаться от повышения процентной ставки. Так, индекс потребительских цен указал на то, что годовая инфляция в Великобритании в марте замедлилась с 2,7% до 2,5%.
Во вторник в центре внимания трейдеров будут данные с британского рынка труда, в том числе, данные по занятости и зарплатам, которые будут опубликованы в 08:30 (GMT). Если данные и здесь окажутся слабыми, то перспектива повышения ставки в августе отодвинется на еще более поздний срок. Хотя, некоторые экономисты ожидают, что Банк Англии все же может пойти на повышение ставки в августе или ноябре.
Склонность Банка Англии к более мягкой кредитно-денежной политике на фоне намерений ФРС постепенного повышения процентной ставки делает фунт уязвимым перед долларом и ведет к дальнейшему снижению пары GBP/USD.
Как заявила в понедельник президент Федерального резервного банка Кливленда и член FOMC Лоретта Местер, «целесообразно продолжать ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы избежать наращивания рисков для макроэкономической стабильности». По ее мнению, «налогово-бюджетная политика превращается из ограничивающей в стимулирующую, темпы роста экономики превышают трендовые, а инвестиции увеличиваются, поэтому нейтральная процентная ставка также, вероятно, растет».
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В начале сегодняшней европейской сессии пара GBP/USD предпринимает попытку пробоя краткосрочного уровня сопротивления 1.3595 (ЕМА200 на 1-часовом графике, ЕМА50 на 4-часовом графике).
Пока GBP/USD торгуется ниже уровня сопротивления 1.3610 (ЕМА200 на дневном графике), преобладает негативная динамика. В случае возобновления снижения и обновления годового и майского минимума вблизи отметки 1.3465 GBP/USD направится к уровню поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Пробой данного уровня поддержки подтвердит негативный сценарий и вернет GBP/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Сценарий на рост будет связан с возвратом GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.3710 (ЕМА144 на дневном и недельном графиках).
Пока что преобладает нисходящая динамика; короткие позиции предпочтительны. Сигналом для возобновления коротких позиций станет пробой локального уровня поддержки 1.3535.
Уровни поддержки: 1.3535, 1.3465, 1.3400, 1.3300, 1.3210
Уровни сопротивления: 1.3595, 1.3610, 1.3710, 1.3800, 1.3970, 1.4045, 1.4100, 1.4190, 1.4300, 1.4340, 1.4400
USD/CHF: динамика пары определяется, в основном, укреплением доллара
15/05/2018
Текущая динамика Как сообщил сегодня утром Федеральный офис статистики Швейцарии, индекс цен на импорт и цен производителей в апреле вырос на 0,4% (+2,7% в годовом выражении), в основном, за счет повышения цен на нефть и оборудование. Прогноз был +0,3% и +3,0%, соответственно.
Это еще не привело к росту потребительских цен; годовая потребительская инфляция в Швейцарии составляет 0,8%. Тем не менее, текущее ослабление швейцарского франка и рост отпускных цен производителей могут усилить инфляционное давление и спровоцировать ускорение темпов потребительской инфляции в ближайшие месяцы.
Это, с одной стороны, может способствовать изменению риторики НБШ в отношении текущей кредитно-денежной политики. С другой стороны, НБШ уже почти традиционно считает франк перекупленным и проводит экстра-мягкую кредитно-денежную политику, направленную на снижение относительной стоимости франка.
Как известно, в середине марта Швейцарский национальный банк оставил свои негативные процентные ставки без изменений. Ставка по депозитам осталась на уровне -0,75%, диапазон для 3-месячной ставки LIBOR также осталась без изменения, между -1,25% и -0,25%. В НБШ традиционно заявили, что курс франка по-прежнему слишком завышен, что указывает на то, что НБШ по-прежнему намерен удерживать ставки на негативной территории.
«Банк по-прежнему считает необходимой отрицательную процентную ставку и готов производить интервенции на валютный рынок, если этого потребует ситуация», - заявили в НБШ.
В настоящий момент пара USD/CHF достигла уровней октября-ноября прошлого года, вблизи отметки 1.0030, с которых началось ослабление пары. Начиная с февраля, когда пара USD/CHF достигла минимумов 3-летней давности вблизи отметки 0.9200, далее пара почти еженедельно росла.
В этот период динамику пары USD/CHF определяло, в основном, масштабное укрепление доллара.
Дешевый франк выгоден экспортерам Швейцарии. Интересно теперь будет послушать мнение главы НБШ Томаса Джордана относительно текущего ослабления франка. Спровоцирует ли его выступление укрепление франка и снижение пары USD/CHF с текущих уровней, или НБШ будет терпимо относиться к дальнейшему ослаблению франка и росту пары USD/CHF до уровня сопротивления 1.0300. С данного уровня дважды за последние 3 года (в ноябре 2015 года и в декабре 2016 года) начиналась очередная волна снижения USD/CHF.
Выступление Томаса Джордана запланировано на среду (16:00 GMT).
Пока что, разность в направленности монетарных политик в США и Швейцарии является важнейшим аргументом в пользу роста пары USD/CHF.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Доллар по-прежнему доминирует на валютном рынке и продолжает определять динамику пары USD/CHF. С открытия сегодняшнего торгового дня пара USD/CHF торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 1.0005. Инвесторы, по всей видимости, ожидают публикации важной макро статистики по США. В 12:30 (GMT) будут опубликованы инфляционные индикаторы (розничные продажи) за апрель. Рост объема розничных продаж, основного индикатора потребительских расходов, приведет к укреплению доллара. И, наоборот, снижение объема розничных продаж негативно повлияет на котировки доллара, что может привести к снижению пары USD/CHF. Ожидается, что розничные продажи выросли в США в апреле на 0,3% (базовый индекс вырос на 0,5%).
Пара USD/CHF сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи отметки 1.0100. Тем не менее, индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике развернулись на короткие позиции, сигнализируя о возможном начале назревшей нисходящей коррекции.
Сигналом для продаж станет пробой локального уровня поддержки 0.9965. В случае развития данного сценария, вероятно дальнейшее коррекционное снижение к уровням поддержки 0.9875 (ЕМА144 на 4-часовом графике и уровень Фибоначчи 61,8% восходящей коррекции к последней глобальной волне снижения с декабря 2016 года и с уровня 1.0300), 0.9815 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Пока USD/CHF торгуется выше ключевого уровня поддержки 0.9690 (ЕМА200 на дневном и недельном графиках), сохраняется долгосрочная восходящая динамика.
Прорыв в зону выше уровня сопротивления 1.0060 (годовые максимумы) создаст предпосылки для дальнейшего роста. Целями в этом случае станут уровни сопротивления 1.0100, 1.0300.
Уровни поддержки: 0.9965, 0.9900, 0.9875, 0.9815, 0.9745, 0.9690, 0.9640, 0.9610
Уровни сопротивления: 1.0030, 1.0060, 1.0100, 1.0300
Brent: позитивная динамика сохранится, несмотря на текущую коррекцию
16/05/2018
Текущая динамика Американский институт нефти (API) сообщил о росте запасов сырой нефти в США за неделю на +4,854 млн баррелей. Тем не менее, данная информация почти не повлияла на котировки нефти, фьючерсы на которую выросли на 35 центов, до 71,31 доллара за баррель по итогам торгов на Nymex.
Цена-спот на нефть марки Brent в конце торгового дня во вторник находилась вблизи отметки 77.90, после того как в середине торгового дня повышалась до новых годовых максимумов вблизи 79.25 долларов за баррель.
Как сообщили в Международном энергетическом агентстве (IEA) в среду, запасы нефти в странах с развитой экономикой упали до трехлетнего минимума.
В своем ежемесячном отчете, который внимательно отслеживают рынки, IEA сообщила о сокращении запасов нефти в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в марте по сравнению с предыдущим месяцем на 26,8 млн баррелей, до 62,819 млрд баррелей. Этот уровень на 1 млн баррелей ниже среднего 5-летнего значения, которое используется участниками для оценки процесса ребалансировки рынка. Усилия Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по нивелированию мирового избыточного предложения, которое оказывало давление на нефтяной рынок с конца 2014 года, приносит свои плоды.
С момента вступления в силу соглашения ОПЕК запасы нефти в странах ОЭСР упали на 233 млн баррелей. Как известно, ОПЕК и 10 нефтедобывающих стран вне картеля, включая Россию, с начала прошлого года сокращают совокупную нефтедобычу примерно на 1,8 млн баррелей в день.
Поддержку рынку также оказывают геополитические риски. Иран является третьим по величине производителем нефти ОПЕК, и в прошлом санкции ограничивали экспорт иранской нефти примерно на 1 млн баррелей в день. Если США теперь восстановят санкции в отношении Исламской республики (в настоящее время Иран экспортирует примерно 2,4 млн баррелей в день), то это снизит совокупную добычу ОПЕК и еще больше сократит общемировое предложение.
В настоящий момент давление на котировки нефти в сторону дальнейшего роста цен оказывает также обострение ситуации на Ближнем Востоке, что может привести к перебоям в поставках нефти из Азии.
Тем не менее, цены на нефть пока что приостановили рост и снизились с максимумов за три с половиной года на признаках того, что ралли нефти начинает ослаблять рост спроса.
В ежемесячном отчете Международного энергетического агентства (IEA) прогноз роста спроса на нефть в 2018 году был понижен до 1,4 млн баррелей в день против прежней оценки 1,5 млн баррелей в день, в том числе по причине значительного роста цен.
В текущем году цены на нефть Brent выросли примерно на 17%, а с 2016 года цены выросли примерно в 2,6 раза.
В среду (в 14:30 GMT) Министерство энергетики представит официальные данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается снижение запасов на -0,763 млн баррелей, что позитивно отразится на нефтяных ценах при подтверждении прогноза.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Цена на нефть марки Brent сохраняет позитивную динамику, продолжая рост в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого в данный момент проходит вблизи отметки 79.30 (годовые максимумы).
В текущих условиях необходимо рассматривать только длинные позиции, входить в которые желательно при откатах к уровням поддержки, таким как 77.00, 75.60, 74.40.
В случае пробоя уровня сопротивления 79.30 рост цены продолжится. Самые оптимистичные прогнозы на сегодняшний день – рост цены на нефть марки Brent до 100 долларов за баррель.
К рассмотрению коротких позиций можно вернуться после пробоя уровня поддержки 73.40 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Ближайшая цель снижения в этом случае – уровень поддержки 70.40 (максимумы января и марта, а также нижняя линия восходящего канала на недельном графике).
Выше уровней поддержки 64.80 (ЕМА200 на дневном графике), 63.30 (ЕМА200 на месячном графике) по-прежнему сохраняется долгосрочный бычий тренд. Лишь пробой уровня поддержки 58.00 (ЕМА200 на недельном графике) может вернуть цену в глобальный нисходящий тренд.
Уровни поддержки: 77.00, 75.60, 74.40, 73.40, 72.00, 70.40, 70.00, 66.90, 64.80, 63.30, 58.00
Уровни сопротивления: 78.50, 79.30, 80.00, 90.00, 100.00
Текущая динамика Как сообщило в четверг Австралийское бюро статистики, уровень безработицы в апреле составил 5,6% после 5,5% в марте (прогноз был 5,5%). Тем не менее, другие статьи отчета были более позитивными, и австралийская валюта укрепилась. Так, число рабочих мест выросло на 22 600 против ожидавшихся 20 000, число рабочих мест с полной занятостью выросло в апреле на 32 700, а число рабочих мест с частичной занятостью сократилось на 10 000. При этом, доля экономически активного населения в Австралии в апреле составила 65,6% после 65,5% в марте и по сравнению с прогнозом 65,5%.
Опубликованные в среду данные показали, что темпы роста заработных плат в Австралии остались вблизи рекордных минимумов в первые три месяца этого года. Рост заработной платы в Австралии в первом квартале 2018 года составил +2,1% (в годовом выражении). Резервный банк Австралии уделяет большое внимание этому показателю при принятии решения по процентной ставке. Низкие темпы роста заработной платы могут подтолкнуть Резервный банк Австралии в течение более длительного времени не менять процентные ставки.
С середины 2016 года ключевая ставка РБА находится на рекордно низком уровне 1,5%.
Заместитель управляющего РБА Дебелль сказал, что процентные ставки не будут повышены, пока не вырастут доходы потребителей.
экономисты полагают, что первое повышение состоится лишь в 2019 году. Однако, процентные ставки могут оставаться неизменными еще более длительное время, учитывая слабый рост зарплат и замедление темпов роста экономики Австралии.
"Правление не видит весомых аргументов в пользу корректировки ключевой процентной ставки в краткосрочной перспективе", - говорилось в одном из последних заявлений РБА.
Экономисты также предупреждают, что из-за слабости рынка жилья и продолжающегося ослабления цен на жилье в крупных городах РБА не будет менять ставки до 2020 года.
Если давление на цены на жилье усилится, то это подорвет доверие потребителей и приведет к замедлению роста экономики. А это, в свою очередь, предполагает вероятность понижения, а не повышения процентных ставок.
В целом, негативная динамика пары AUD/USD сохраняется. Доллар США получает поддержку от растущей доходности 10-летних американских гособлигаций, которая достигла в четверг нового максимума с 2011 года 3.122%.
Разная направленность монетарных политик центральных банков в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления AUD/USD развивает нисходящую динамику, двигаясь в сторону нижней границы нисходящего канала на дневном графике, проходящей вблизи уровня поддержки 0.7330.
Несмотря на текущую восходящую коррекцию, негативная динамика преобладает. Пробой локального уровня поддержки 0.7500 (минимумы декабря 2017 года) станет сигналом для возобновления коротких позиций с ближайшей целью на уровне поддержки 0.7410 (минимумы года).
Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном и месячном графиках находятся на стороне продавцов.
Сигналом для покупок станет пробой ближайшего краткосрочного уровня сопротивления 0.7565 (майские максимумы).
Лишь только в случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7715 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике) можно рассматривать долгосрочные длинные позиции.
Пока что преобладает нисходящая динамика. Похоже, пара AUD/USD возвращается в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в августе 2011 года.
Уровни поддержки: 0.7500, 0.7410, 0.7330, 0.7155
Уровни сопротивления: 0.7565, 0.7595, 0.7655, 0.7715, 0.7820, 0.7900, 0.8000
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Акция "Курс обучения в подарок"
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
