AUD/USD: аргументы в пользу повышения процентных ставок РБА отсутствуют
09/02/2018
Текущая динамика В отличие от ФРС, другие крупнейшие мировые центральные банки не торопятся ужесточать свои монетарные политики. После того как ранее на этой неделе РБ Австралии и РБ Новой Зеландии решили не менять свои процентные ставки, в четверг еще один центральный банк, Банк Англии, принял решение оставить процентную ставку на текущем уровне 0,5%, что совпало с ожиданиями участников рынка. Риторика сопроводительных заявлений и комментариев представителей этих банков также были мягкими.
В тон этим заявлениям в четверг высказались также руководители Банка Японии. Так, глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что японский центральный банк будет продолжать масштабную программу смягчения, поскольку инфляция все еще далека от целевого уровня в 2%. «Пока слишком рано обсуждать сроки и методы выхода из мягкой политики. Продолжим покупать ETF, REIT нынешними темпами», - добавил Курода. Член правления Банка Японии Хитоси Судзуки поддержал Куроду, отметив, что "складываются условия, необходимые для дальнейшего ускорения темпа роста цен", благодаря сильному рынку труда, а также усилиям правительства, направленным на повышение зарплат, и росту производительности.
В ходе сегодняшней азиатской сессии РБА опубликовал комментарии к своему решению сохранить процентную ставку на текущем уровне. Ключевая ставка РБА остается на рекордно низком для РБА уровне в 1,5% с середины 2016 года, и экономисты полагают, что центральный банк не будет ее менять и после 2019 года.
Резервный банк Австралии прогнозирует сохранение замедленной инфляции и невозможность достичь полной занятости на протяжении ближайших лет. В РБА ожидают, что базовая инфляция будет ускоряться постепенно и достигнет нижней границы целевого диапазона в 2%-3% к середине 2019 года. А темпы базовой инфляции имеют критическое значение для денежно-кредитной политики РБА. Главным источником неопределенности для РБА остается замедленный рост заработных плат. Ускорение роста зарплат является необходимым условием для достижения целевого диапазона инфляции в 2%-3%. РБА дал прогноз по безработице - 5,25% к концу 2018 года. В настоящее время уровень безработицы составляет 5,5%. Таким образом, безработица останется выше 5%, что, по мнению РБА, не соответствует полной занятости и существенно снижает необходимость ужесточения монетарной политики, несмотря на то, что экономический рост в стране будет ускоряться и к середине 2019 года составит 3,5% годовых.
Таким образом, прогнозы РБА отражают комментарии управляющего Филипа Лоу, который в четверг заявил об отсутствии аргументов в пользу повышения процентных ставок в краткосрочной перспективе.
В то же время, ФРС, похоже, не намерена отступать от своих планов по ужесточению монетарной политики. Так, президент Федерального резервного банка Канзас-Сити и член FOMC с правом голоса, Эстер Джордж, заявила в четверг, что Комитет по операциям на открытом рынке сейчас предполагает повысить ставки три раза в этом году и три раза в 2019 году. По ее словам, "это - логичный основной сценарий на случай, если перспективы существенно не изменятся".
Несмотря на то, что многие экономисты скептически относятся к текущему укреплению американского доллара, считая, что его рост будет краткосрочным и обеспечит возможности для его продажи на более высоких уровнях, более аккуратной долгосрочной торговой стратегией в отношении пары AUD/USD будет короткая позиция.
На фоне разной направленности монетарных политик в США и Австралии, следует ожидать дальнейшего снижения пары AUD/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Достигнув в конце января многомесячных максимумов вблизи уровня сопротивления 0.8130 (ЕМА200 на месячном графике), за две последние недели пара AUD/USD растеряла все достижения, полученные с октября 2017 года. В последний раз вблизи отметки 0.8130 пара AUD/USD находилась в мае 2015 года. В начале сегодняшней европейской сессии пара AUD/USD торгуется вблизи важных уровней поддержки 0.7750 (ЕМА200), 0.7780 (ЕМА144 на дневном графике), 0.7800 (ЕМА144 на недельном графике). Снизившись с уровня 0.8130, пара AUD/USD к настоящему моменту потеряла за две недели 4,5%.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном графиках развернулись на короткие позиции.
Сценарий на дальнейшее снижение предполагает пробой уровня поддержки 0.7750 и возобновление глобального нисходящего тренда, в котором пара AUD/USD находится с августа 2011 года. Ближайшие цели снижения – уровни поддержки 0.7500 (минимумы декабря), 0.7330 (минимумы мая 2017 года).
В случае же возобновления негативного отношения инвесторов к американскому доллару пара AUD/USD вернется в коррекционный восходящий тренд, начавшийся в январе 2016 года с уровня 0.6830. Первым сигналом для возобновления покупок пары AUD/USD станет пробой уровня сопротивления 0.7820 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830). Закрепление в зоне выше уровней сопротивления 0.7900 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7950 (ЕМА200 на недельном графике) подтвердит сценарий на возобновление роста пары AUD/USD.
Уровни поддержки: 0.7780, 0.7750, 0.7620, 0.7500, 0.7330
Уровни сопротивления: 0.7820, 0.7900, 0.7950, 0.8000, 0.8130
S&P500: Инвесторы пытаются понять происходящие на рынке движения
12/02/2018
Текущая динамика Основные американские фондовые индексы сегодня продолжили восстановление. К началу сегодняшней европейской сессии американские фондовые индексы примерно наполовину восстановили потери, понесённые на прошлой неделе, ставшей худшей за последние несколько лет. Восстановление началось еще в пятницу вечером.
Риски более быстрого ужесточения монетарной политики со стороны ФРС на фоне ожиданий
усиления инфляции спровоцировали колебания на фондовых рынках в последние две недели.
Если инфляция действительно усилится, ФРС вынуждена будет быстрее повышать процентные ставки, чтобы удержать ситуацию под контролем и избежать гиперинфляции. А это приведет к увеличению доходности гособлигаций, что может отразиться на росте рынка более рискованных активов.
После непродолжительной во времени консолидации индексов на текущих уровнях медведи могут предпринять новый штурм. Доходность 10-летних облигаций США вновь растет, обновляя абсолютные максимумы, и находится в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 2.900%, максимального уровня за последние четыре года. Доходность гособлигаций растет, что облегчает задачу ФРС для повышения процентных ставок, а это – негативный фактор для рынка акций.
Индекс волатильности CBOE, так называемый «индекс страха Уолл-стрит», в пятницу вновь поднимался к рекордным значениям после кризиса 2008 года, к уровню 41.00. В прошлый вторник данный индекс подскакивал до значения 50.00, что значительно выше привычного диапазона, сформировавшегося в последние месяцы, между отметками 9.00 и 19.00.
Инвесторы пытаются понять происходящие на рынке резкие и глубокие движения, чтобы оценить их либо как техническую коррекцию после продолжительного роста, либо как результат более глубокой переоценки финансовой ситуации.
На начавшейся неделе инвесторы будут следить за данными по состоянию бюджета США (публикуется в понедельник 19:00 GMT), а также по розничным продажам и потребительским ценам за январь (публикуется в среду 13:30 GMT), которые могут повлиять на динамику американского фондового рынка.
Также, как обычно, в четверг (13:30 GMT) будут опубликованы еженедельные данные с американского рынка труда, а именно, данные по числу первичных (прогноз – 237000 против 221000) и вторичных заявок по безработице. Результат выше ожидаемого укажет на ослабление рынка труда, что негативно отразится на долларе США в краткосрочном периоде.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления И все же долгосрочный уровень поддержки 2560.0 (ЕМА200 на дневном графике) удержал индекс S&P500 от более глубокого снижения. S&P500 перешел в зону выше уровня поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года).
Тем не менее, инвесторы сохраняют осторожность после недавнего обвала на мировых фондовых рынках. Кратковременная негативная тенденция преобладает. О более спокойных покупках S&P500 можно говорить после закрепления индекса в зоне выше уровня сопротивления 2730.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Первым сигналом для восстановления индекса и рассмотрения длинных позиций станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 2695.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В случае возобновления роста, индекс S&P500 направится в сторону верхней границы текущего восходящего канала на недельном графике, проходящего вблизи отметки 2877.0 (абсолютные максимумы). В долгосрочном периоде и выше ключевого уровня поддержки 2560.0 (ЕМА200 на дневном графике) все еще сохраняется восходящая динамика.
Однако, говорить о восстановлении позитивной динамики индекса преждевременно.
Несмотря на то, что индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках перешли на сторону покупателей, на дневном и недельном графиках индикаторы рекомендуют короткие позиции. Закрепление индекса ниже уровня поддержки 2560.0 поставит под угрозу долгосрочный восходящий тренд.
Уровни поддержки: 2630.0, 2610.0, 2560.0, 2530.0
Уровни сопротивления: 2695.0, 2730.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
DJIA: инвесторы сохраняют осторожность
13/02/2018
Текущая динамика В понедельник все три основных фондовых индекса США росли вторую сессию подряд, вернув часть потерь, понесенных в течение двух предыдущих недель. Dow Jones Industrial Average вырос на 1,7% до 24601.00 пунктов, S&P 500 - на 1,4% до 2656.00 пунктов, Nasdaq Composite вырос на 1,6% до 6981.00 пунктов.
Ранее на американских, а следом и на всех мировых фондовых рынках, наблюдалось резкое обвальное снижение индексов. Так, S&P 500 за прошлую неделю потерял более 5% из-за признаков укрепления инфляции и повышения доходности гособлигаций, а индекс волатильности CBOE, или VIX, за всю неделю вырос почти на 70%, подскакивая в моменте до отметки 50.00, рекордных значений после кризиса 2008 года.
Риски более быстрого ужесточения монетарной политики со стороны ФРС на фоне ожиданий усиления инфляции спровоцировали колебания на фондовых рынках в последние две недели. Инвесторов также насторожил рост доходности американских гособлигаций. Так, доходность 10-летних облигаций США в понедельник достигла новых абсолютных максимумов вблизи отметки 2.900%, максимальных значений за последние четыре года. Повышение доходности облигаций в начале 2018 года стало одной из причин спада на мировых фондовых рынках. Доходность может вырасти еще больше на фоне нормализации денежно-кредитной политики и дальнейшего усиления мировой экономики. Рост доходности гособлигаций облегчает задачу ФРС для повышения процентных ставок. Фондовый рынок спокойно перенес бы одно-два повышения ставки. В прошлом году бывший глава ФРС Джанет Йеллен заявляла, что одного повышения процентной ставки недостаточно для разворота бычьего фондового рынка, но это явилось бы еще одним подтверждением силы экономики США.
Теперь покупатели рискованных активов фондового рынка находятся в замешательстве, поскольку более быстрое повышение ставок может замедлить или приостановить дальнейший рост фондовых индексов. Инвесторы по-прежнему соблюдают осторожность после резких продаж, наблюдавшихся на прошлой неделе, а мировые фондовые рынки вновь снижаются во вторник.
Тем не менее, фондовые индексы США находятся выше критических уровней поддержки. Несмотря на колебания, прошлая неделя создала возможности для выгодных покупок, как считают оптимистично настроенные инвесторы. Принцип «покупай на слухах, продавай на фактах», похоже, может сработать и в этот раз. По крайней мере, он уже сработал в части – «продавай на фактах».
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления После того как в конце января DJIA обновил абсолютный максимум вблизи отметки 26620.0, в течение последующих двух недель индекс резко снизился, потеряв примерно 15% и достигнув ключевого уровня поддержки 23200.0 (ЕМА200 на дневном графике).
В последующие дни инвесторы предприняли попытку выкупа индекса вблизи критически важного уровня поддержки, и DJIA вырос на фоне сохраняющейся высокой волатильности фондовых рынков до уровня сопротивления 25200.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
К настоящему моменту DJIA торгуется вблизи краткосрочного уровня сопротивления 24820.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), выше важного уровня поддержки 24050.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с уровня 15650.0 в волне, начавшейся в январе 2016 года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находятся вблизи отметки 26620.0).
Между тем, инвесторы сохраняют осторожность, пока DJIA находится в зоне между уровнями 23200.0 и 25200.0. Прорыв в ту или иную сторону определит приоритеты направления дальнейшего движения.
Первым сигналом для возобновления длинных позиций может стать закрепление в зоне выше краткосрочного уровня сопротивления 24820.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пробой уровня поддержки 24050.0 может спровоцировать дальнейшее коррекционное нисходящее движение.
Уровни поддержки: 24050.0, 23800.0, 23200.0, 23000.0, 22450.0
Уровни сопротивления: 24820.0, 25200.0
S&P500: накануне публикации инфляционных данных
14/02/2018
Текущая динамика В то время, как инвесторы ждут публикации в 13:30 (GMT) важных макро данных из США, американские фондовые индексы продолжают восстановление после рекордного падения в течение предыдущих двух недель. Накануне ведущие индексы США третий раз подряд завершили торги в плюсе.
Среди публикуемых в 13:30 данных будут важнейшие инфляционные индикаторы. Так, ожидается, что базовая инфляция выросла в январе на 1,7% (в годовом выражении). Если прогноз оправдается, то фондовые индексы продолжат восстановление, но если инфляция окажется выше, то на рынки вернется напряженность.
Вероятно, наилучшим сценарием для покупателей активов фондового рынка сегодня будут слабые данные по инфляции и сильные - по розничным продажам в США.
При этом, как считают многие экономисты, даже если данные по инфляции в США окажутся сильными, то это не изменит негативное отношение к доллару. На этом фоне восстановление фондового рынка США, вероятно, продолжится и после сегодняшней публикации макро данных. На фоне низкого инфляционного давления в 2017 году американские фондовые индексы достигли новых рекордных максимумов.
Если же инфляция значительно превзойдет прогнозы, то ФРС может потребоваться четырежды повысить процентные ставки в 2018 году. В этом случае фондовые рынки имеют шанс подтвердить наихудшие прогнозы и возобновить падение.
Между тем, доходность 10-летних облигаций США вновь растет и находится в настоящий момент вблизи отметки 2.842%, что чуть ниже отметки 2.900%, достигнутой два дня назад, максимального уровня за последние четыре года. При росте доходности гособлигаций ФРС проще повышать процентные ставки.
Наиболее осторожные трейдеры сегодня, пожалуй, предпочтут выйти в кэш. Ожидается всплеск волатильности на финансовых рынках в период публикации (13:30 GMT) данных.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления S&P500 продолжает рост четвертую сессию подряд, восстанавливаясь после падения к ключевому уровню поддержки 2565.0 (ЕМА200 на дневном графике) на прошлой неделе.
Пока что этот уровень удержал индекс S&P500 от более глубокого снижения, что могло бы значительно повысить риски слома бычьего тренда.
В настоящий момент быки получают поддержку на уровнях 2630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), 2614.0 (ЕМА144 на дневном графике), 2565.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Если медведи предпримут новый штурм и отбросят S&P500 в зону ниже уровня поддержки 2530.0 (локальные минимумы), то вероятность слома бычьего тренда значительно усилится.
О более же спокойных покупках можно говорить после закрепления S&P500 в зоне выше уровня сопротивления 2723.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Первым сигналом для рассмотрения длинных позиций станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 2682.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и 4-часовом графиках перешли на сторону покупателей, хотя, на недельном графике индикаторы рекомендуют короткие позиции, что говорит о еще нестабильном восстановлении индекса.
Уровни поддержки: 2630.0, 2614.0, 2565.0, 2530.0
Уровни сопротивления: 2682.0, 2723.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
Brent: цены на нефть скорректировались после многодневного падения
15/02/2018
Текущая динамика Несмотря на то, что запасы нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе вновь выросли, цены на нефть в среду выросли после многодневного падения с уровня 70,00 долларов за баррель нефти сорта Brent. В начале месяца рынок нефти оказался под давлением на фоне снижения мировых фондовых индексов и роста нефтедобычи в США.
Как сообщили в среду в Министерстве энергетики США, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,8 млн баррелей (прогноз был + 2,6 млн баррелей). Американский институт нефти (API) во вторник сообщил о росте запасов на 3,9 млн баррелей. Нефть Brent на ICE подорожала в среду 1,64 доллара, или на 2,6%, до 64,36 доллара за баррель.
Росту цен на нефть в среду также способствовали сообщения в СМИ о том, что Саудовская Аравия подтвердила приверженность плану по ограничению предложения. "Как мы полагаем, нам лучше пойти на избыточные шаги (по сокращению предложения) и обеспечить восстановление баланса рынка", – заметил министр энергетики Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих на пресс-конференции в Эр-Рияде. В ноябре ОПЕК продлила сделку по ограничению предложения до конца 2018 года, причем картель условился оценить ход сделки в середине года.
Возобновившееся ослабление доллара и рост на фондовых биржах также поддерживает цены на нефть в текущей ситуации. В среду доллар продемонстрировал масштабное снижение после того как были опубликованы разочаровывающие данные по розничным продажам в США за январь. Несмотря на то, что инфляция в январе в США ускорилась, розничные продажи в январе упали на 0,3%, что стало самым сильным падением почти за год (прогноз предполагал рост розничных продаж в январе на 0,2%).
После публикации разочаровывающих данных по розничным продажам экономисты понизили прогнозы по росту ВВП США в 1-м квартале 2018 года. На основании представленных на этой неделе данных, можно сделать вывод, что дефицит бюджета и дефицит внешней торговли США растут, а также увеличиваются риски замедления роста ВВП. Это может стать важным фактором, повышающим склонность ФРС к сохранению мягкой монетарной политики.
Тем не менее, в пятницу рынок нефти вновь может оказаться под давлением, если данные по числу действующих буровых установок в США укажут на очередной рост числа установок, а, следовательно, и на рост нефтедобычи. Еженедельный отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных нефтяных буровых установок в США будет представлен в 18:00 (GMT). На данный момент их число составляет 791 единицу. Преобладает позитивная динамика как роста числа активных буровых установок в США, так и объемов добычи нефти, что является сильным сдерживающим фактором для дальнейшего роста нефтяных цен.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Рост цены на нефть марки Brent приостановился на краткосрочном уровне сопротивления 64.85 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и в начале сегодняшней европейской сессии нефть марки Brent торгуется вблизи отметки 64.00. Если снижение возобновится, то ближайшей целью станет уровень поддержки 63.00 (ЕМА200 на месячном графике). Более глубокое коррекционное снижение в рамках восходящего тренда допускается к уровням поддержки 61.50 (ЕМА144 на дневном и месячном графиках), 59.50 (ЕМА200 на дневном графике).
В этом случае откаты и нисходящая коррекция будут использоваться трейдерами для наращивания длинных позиций. Лишь пробой уровня поддержки 56.50 может вернуть цену в нисходящий тренд.
В целом, преобладает позитивная динамика. Пробой уровня сопротивления 64.85 станет сигналом для возобновления длинных позиций.
Уровни поддержки: 64.00, 63.00, 61.50, 59.50, 56.50
Уровни сопротивления: 64.85, 66.50, 68.00, 69.00, 70.00, 70.75
AUD/USD: сила австралийского доллара отражает слабость доллара США
16/02/2018
Текущая динамика В ходе своего сегодняшнего выступления перед парламентом Управляющий Резервного банка Австралии Филипп Лоуи заявил, что «предпочел бы более низкий курс валюты». По его мнению, «поводов в пользу повышения ставок в краткосрочной перспективе нет». Лоуи отметил, что «инфляция остается низкой», хотя «настроения деловых кругов улучшаются».
Примерно такие же заявления Лоуи делал и ранее. Поэтому, его сегодняшнее выступление не преподнесло сюрпризов.
Австралийский доллар достаточно сдержанно отреагировал на выступление Лоуи. Тем не менее, австралийский доллар растет против доллара США, оправдывая мнение Лоуи о том, что «сила австралийского доллара отражает слабость доллара США».
И, действительно, американский доллар остается под давлением, продолжая снижаться против основных валют-конкурентов. На динамику доллара не влияет даже поступающая из США макро статистика, свидетельствующая о росте инфляции. Так, в четверг вышли еще одни данные, указывающие на рост инфляционного давления.
Индекс цен производителей (PPI), отражающий изменения в ценах на товары и услуги американских компаний, в январе вырос на 0,4%, что является наилучшим результатом с апреля 2017 года.
Опубликованный в среду индекс потребительских цен (CPI) в январе также превзошел ожидания. Рост потребительской инфляции в январе составил 2,1% (в годовом выражении). Базовый индекс CPI вырос на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. По расчетам экономистов, инфляция будет выше целевого уровня 2% уже в этом году.
Рост инфляции на фоне сильного рынка труда и стабильного состояния американской экономики дает ФРС основание осуществлять ужесточение монетарной политики более быстрыми темпами. На декабрьском заседании руководители ФРС запланировали 3 повышения ставки в 2018 году. Теперь многие инвесторы считают, что ФРС может осуществить 4-кратное повышение ставки в этом году. Так, согласно данным CME Group, инвесторы оценивают 21% вероятность 4 повышений ставок в этом году. Ранее на этой неделе такая вероятность оценивалась в 17%.
Тем не менее, доллар США продолжает масштабное снижение. Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 других валют, упал в пятницу до 88.18, самого низкого уровня с декабря 2014 года, а в начале европейской сессии находится вблизи отметки 88.35.
Из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию в 13:30 (GMT) данных по рынку жилья в США за январь, которая может повысить волатильность по американскому доллару. Однако, существенного влияния на динамику американского доллара эта статистика не окажет.
Доллар США остается под давлением в силу глубоких фундаментальных изменений на мировом финансовом рынке. Инвесторы, похоже, делают выбор в пользу более интересных и растущих финансовых рынков за пределами США, что заставляет покупать активы и национальную валюту стран с быстрорастущей экономикой, в частности, Еврозоны и Японии.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В пятницу пара AUD/USD пробила важный уровень сопротивления 0.7950 (ЕМА200 на недельном графике) и продолжает расти в рамках восходящего канала на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 0.8200.
Ближайшей целью в случае дальнейшего роста пары AUD/USD станет уровень сопротивления 0.8130 (максимумы сентября 2017 года и января 2018 года).
Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня поддержки 0.7900 (ЕМА200 на 4-часовом и 1-часовом графиках) и дальнейшее снижение к уровням поддержки 0.7820 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830), 0.7795 (ЕМА144 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 0.7760 (ЕМА200 на дневном графике).
Пробой уровня поддержки 0.7760 усилит риски возобновления глобального нисходящего тренда, в котором пара AUD/USD находится с августа 2011 года. Ближайшие цели снижения в этом случае – уровни поддержки 0.7500 (минимумы декабря), 0.7330 (минимумы мая 2017 года).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, 4-часовом графиках развернулись на длинные позиции.
Уровни поддержки: 0.7950, 0.7900, 0.7820, 0.7795, 0.7760, 0.7620, 0.7500, 0.7330
Уровни сопротивления: 0.7990, 0.8000, 0.8100, 0.8130, 0.8200
XAU/USD: перспективы золота позитивны
19/02/2018
Текущая динамика После того как в пятницу цена на золото обновила месячный максимум, поднявшись к отметке 1361.00 долларов за тройскую унцию, далее цена перешла в коррекционную фазу. Пара XAU/USD снизилась, отступив к отметкам вблизи уровня поддержки 1348.00 (цена открытия месяца). В прошлом месяце цена на золото достигла очередного локального многомесячного максимума вблизи отметки 1365.00 долларов за унцию. В последний раз вблизи данной отметки цена находилась в июле 2016 года.
Тем не менее, в отношении дальнейшей динамики цены на золото есть два противоположных мнения экспертов. Первое мнение заключается в том, что на фоне усиления инфляции ФРС начнет более быстрыми темпами повышать процентные ставки, что вызовет усиление интереса к покупкам доллара. Золото, не приносит инвестиционный доход и используется, в основном, как инструмент хеджирования рисков в период экономической или политической нестабильности в мире. В периоды же повышения процентной ставки золото, как правило, дешевеет, уступая место активам, приносящим доход, таким, например, как гособлигации. Из-за роста инфляционных ожиданий доходность 10-летних казначейских облигаций США вернулась почти к 3%.
В этом смысле, интерес для инвесторов на этой неделе будет представлять публикация в среду (19:00 GMT) протоколов с январского заседания ФРС, последнего под руководством Джанет Йеллен. Протоколы заседания могут дать участникам рынка представление о том, что руководство ФРС думает о возможных экономических последствиях реформы налоговой системы и об ускорении инфляции в США.
Противоположное мнение экспертов заключается в том, что, несмотря на ожидаемое повышение процентных ставок у золота по-прежнему есть хорошие шансы для роста как средства защиты от роста потребительской инфляции.
Таким образом, вероятность дальнейшего роста цен на золото перевешивает вероятность их снижения. С учетом многомесячных циклов дальними целями роста цены на золото будут отметки 1390.00, 1425.00 долларов за тройскую унцию.
Ввиду того, что в США сегодня выходной день («День Президента»), а американские банки и биржи закрыты, до конца торгового дня ожидается вялая динамика торгов на финансовых рынках.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С открытия сегодняшнего торгового дня пара XAU/USD торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 1348.00 долларов за тройскую унцию.
В минувшую пятницу пара XAU/USD обновила месячный максимум вблизи отметки 1361.00, затем снизилась к текущим отметкам на фоне фиксации инвесторами прибыли в коротких позициях к доллару, что вызвало его рост.
Позитивная динамика сохраняется, а XAU/USD находится примерно в середине восходящего канала на дневном графике. В случае пробоя уровня сопротивления 1361.00 рост пары XAU/USD продолжится с целями на уровнях 1370.00 (начало волны снижения с июля 2016 года), 1390.00, 1425.00.
В случае же пробоя краткосрочного уровня поддержки 1340.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) XAU/USD направится к следующему важному уровню поддержки 1328.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя линия восходящего канала на дневном графике).
Более глубокое коррекционное снижение в рамках восходящего тренда допускается к уровням поддержки 1308.00 (минимумы января и февраля), 1289.00 (ЕМА200 на дневном графике).
Пробой уровней поддержки 1268.00 (ЕМА200 на недельном графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к волне снижения с июля 2016 года) может спровоцировать возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Уровни поддержки: 1340.00, 1328.00, 1308.00, 1289.00, 1277.00, 1268.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1361.00, 1365.00, 1370.00, 1390.00, 1425.00
NZD/USD: фундаментальные факторы находятся на стороне продавцов американского доллара
20/02/2018
Текущая динамика Американский доллар продолжает укрепляться на валютном рынке после того как он достиг новых минимумов на прошлой неделе. Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 других валют, растет третий день подряд. В начале европейской сессии фьючерс на индекс DXY торгуется с повышением вблизи отметки 89.50.
Росту доллара также способствует рост доходности казначейских облигаций США, которая приближается к максимумам, наблюдавшимся на прошлой неделе. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 2,92% в ходе преддверии первого торгового дня в США на этой неделе. В понедельник американские рынки были закрыты из-за выходного дня (День Президентов).
Между тем, отношение к доллару со стороны инвесторов остается негативным. Экономисты и финансовые компании понизили прогнозы по росту ВВП США в 1-м квартале 2018 года. Значительный рост дефицита бюджета страны в сочетании с ростом дефицита внешней торговли до 566 млрд долларов, самого высокого уровня с 2008 года, ведут к дальнейшему снижению интереса инвесторов к доллару.
Новое налоговое законодательство США, предусматривающее значительное снижение налогов и рост бюджетных расходов, будет только способствовать росту дефицита федерального бюджета.
Несмотря на позитивную макро статистику, поступающую из США, глубинные фундаментальные факторы находятся на стороне продавцов доллара.
Между тем, доллар получает краткосрочную поддержку в преддверии публикации в среду (19:00 GMT) протоколов с январского заседания Федеральной резервной системы США.
Вероятно, инвесторы будут ждать новых сигналов со стороны руководства ФРС в отношении дальнейших повышений процентной ставки в США. Как известно, ФРС запланировала 3 повышения ставки в 2018 году и еще 2 повышения в 2019 году.
Из новостей на сегодня ждём публикации результатов очередного молочного аукциона (в период времени после 14:00 GMT). Основную часть экономики Новой Зеландии составляет лесопромышленный и сельскохозяйственный комплекс, а значительная часть новозеландского экспорта – молочные товары, прежде всего, сухое молоко. Две недели назад индекс цен на молочную продукцию, подготовленный Global Dairy Trade, вышел со значением +5,9% (против предыдущих значений +4,9%, +2,2% и +0,4%). Если цены на молочную продукцию вновь вырастут, то новозеландский доллар укрепится, в том числе и в паре NZD/USD. Снижение же мировых цен на молочную продукцию повредит котировкам новозеландского доллара.
Тем не менее, в этот раз реакция участников рынка на данную публикацию будет, скорее всего, сдержанной ввиду продолжающегося празднования Нового года в Китае, являющегося крупнейшим партнером Новой Зеландии и покупателем молочной продукции из этой страны.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Начиная с середины пятницы, пара NZD/USD находится в краткосрочном нисходящем тренде, выраженном нисходящим каналом на 1-часовом графике.
Нижняя линия канала проходит через краткосрочный уровень поддержки 0.7340 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Вероятно, что в случае продолжения коррекционного укрепления американского доллара, отметка 0.7340 станет ближайшей целью для пары NZD/USD.
В случае пробоя данного уровня поддержки снижение NZD/USD может продлиться к уровням поддержки 0.7270 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7250 (ЕМА200 на недельном графике), 0.7240 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260).
Преобладает позитивная динамика пары NZD/USD. Пробой локального уровня сопротивления 0.7430 (максимумы 2018 года) приведет к дальнейшему росту к уровням 0.7500, 0.7550 (уровень Фибоначчи 50%).
Лишь пробой уровней поддержки 0.6865 (уровень Фибоначчи 23,6%), 0.6800 будет означать окончание восходящей коррекции, начавшейся в сентябре 2015 года, и возврат в глобальный нисходящий тренд.
Уровни поддержки: 0.7340, 0.7300, 0.7270, 0.7240, 0.7200, 0.7140, 0.7080, 0.6865, 0.6800
Уровни сопротивления: 0.7400, 0.7430, 0.7500, 0.7550
GBP/USD: перед публикацией протоколов ФРС
21/02/2018
Текущая динамика В ожидании публикации (в 19:00 GMT) протоколов с заседания ФРС, состоявшегося 30-31 января, доллар сохраняет устойчивость и торгуется с небольшим повышением. В декабре ФРС в третий раз за 2017 год повысила ставку, доведя ее до текущего уровня 1,5%. Руководители ФРС проголосовали единогласно за это повышение ставки и проявили склонность к дальнейшему ужесточению монетарной политики в ближайшие два года. В ходе январского заседания руководители ФРС подтвердили намерение трижды повысить процентную ставку в 2018 году и 2 раза – в 2019 году.
Участники рынка ожидают, что первое повышение ставки может произойти уже в ходе мартовского заседания ФРС (20 – 21 марта). Более того, многие инвесторы (21%, по последним данным CME Group) считают, что ФРС повысит ставку 4 раза в 2018 году на фоне стабильного роста экономики США, рынка труда и инфляции. И теперь, инвесторы надеются уловить новые сигналы от ФРС относительно дальнейших планов в вопросе монетарной политики.
Как обычно, национальная валюта растет при повышении процентной ставки. Пока что роста доллара не наблюдается, поскольку многие инвесторы сохраняют к нему негативное отношение из-за глубоких негативных фундаментальных факторов. Многие экономисты считают, что доллар находится лишь в начале многолетнего цикла очередного снижения. Но все может измениться, если ФРС будет планомерно ужесточать монетарную политику, а из США будут стабильно поступать позитивные макро данные.
До сих пор еще нет четкого представления – как будет меняться макроэкономическая ситуация в США по мере реализации новой налоговой и экономической политики Белого Дома.
Что касается фунта, то поступившая в ходе сегодняшней европейской сессии из Великобритании позитивная макро статистика не повлияла заметно на его динамику. Несмотря на то, что уровень безработицы в 4-м квартале 2017 года неожиданно вырос (на 0,1% до 4,4%), общий уровень занятости увеличился, а численность безработных и не ищущих работу людей снизилась наиболее сильно с конца 2015 года. Также выросли и зарплаты. Причем, рост зарплат в Великобритании оказался наиболее сильным с конца 2016 года.
В январе инфляция осталась на уровне 3,0%, что на 1 процентный пункт превышает целевой уровень Банка Англии. В ноябре Банк Англии повысил ключевую процентную ставку впервые за десятилетие с целью сдерживания инфляции. Недавно руководители центрального банка просигнализировали о том, что ставку, возможно, придется повысить раньше, чем изначально ожидалось. Это сильный фактор в пользу укрепления фунта. В то же время, фунт будет оставаться уязвимым против евро и доллара на фоне Brexit.
Среди других важных новостей на сегодня относительно пары GBP/USD, стоит выделить
выступление (в 14:15 GMT) главы Банка Англии Марка Карни в ходе слушания в парламенте Великобритании отчёта Банка Англии по инфляции.
А в 14:45 поступит блок важной макро статистики из США. Среди публикуемых данных - индексы деловой активности (PMI) в ведущих секторах экономики США (в секторе услуг и в производственном секторе) за февраль (предварительный выпуск). Ожидается рост показателей, что придаст дополнительный бычий импульс доллару.
В отношении пары GBP/USD можно сказать, что, в целом, сохраняется позитивная динамика. Однако, GBP/USD находится в зоне сильных уровней сопротивления 1.4185 (ЕМА50 на месячном графике), 1.4050 (ЕМА200 на недельном графике), от которых возможен, если не разворот, то достаточно глубокий отскок.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В начале сегодняшней европейской сессии GBP/USD развивает нисходящее коррекционное снижение к уровню поддержки 1.3890 (ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя линия восходящего канала на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
Вполне безопасным для бычьего тренда выглядит снижение до уровня поддержки 1.3700 (ЕМА144 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике).
Пробой данного уровня повышает риски более глубокого коррекционного снижения к ключевому уровню поддержки 1.3370 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой же уровня поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200) вернет пару GBP/USD в долгосрочный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
А пока что GBP/USD сохраняет позитивный импульс, продолжая торговаться в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
Первым сигналом для возобновления бычьего тренда станет возврат в зону выше краткосрочного уровня сопротивления 1.3990 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Ближайшими целями в этом случае станут уровни сопротивления 1.4050 (ЕМА200 на недельном графике), 1.4185, 1.4340 (годовые максимумы), 1.4575 (уровень Фибоначчи 50% и верхняя линия восходящего канала на недельном графике).
Уровни поддержки: 1.3890, 1.3835, 1.3800, 1.3700, 1.3630, 1.3550, 1.3420, 1.3370, 1.3210
Уровни сопротивления: 1.3990, 1.4050, 1.4100, 1.4185, 1.4340, 1.4400, 1.4500, 1.4575
USD/CAD: многое зависит от динамики американского доллара
22/02/2018
Текущая динамика В начале сегодняшнего торгового дня доллар продолжил расти после того как в среду (19:00 GMT) были опубликованы протоколы с январского заседания ФРС. Из текста протоколов инвесторы узнали, что руководители ФРС подтвердили свои намерения поддержать планы по дальнейшему ужесточению монетарной политики в США. На декабрьском заседании, когда ставка была в третий раз повышена за 2017 год, стало известно о намерениях ФРС трижды повысить ставку в 2018 году и сделать еще 2 повышения в 2019 году.
В ходе январского заседания Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США проголосовал за сохранение диапазона ключевой процентной ставки 1,25%-1,5% без изменений, но участники рынка ожидают, что в марте, когда, как ожидается, состоится первое повышение ставки в этом году, руководители ФРС добавят еще одно повышение ставок к трем запланированным.
И если это действительно произойдет, то доллар получит мощную поддержку, несмотря на то, что есть ряд негативных факторов фундаментального характера, вызывающих настороженное отношение инвесторов к доллару.
Среди этих негативных факторов – рост дефицита федерального бюджета и дефицита внешнеторгового баланса, составившего в декабре рекордные 566 млрд долларов, самого высокого уровня с 2008 года.
Между тем, в начале европейской торговой сессии американский доллар вновь снижается.
Для возобновления роста доллара необходимы дополнительные сигналы со стороны ФРС и макро статистики. По США важных новостей до конца недели не ожидается, а вот по канадскому доллару стоит обратить внимание на публикацию в 13:30 (GMT) такого важного инфляционного и макро статистического индикатора, как уровень розничных продаж. По прогнозу ожидается, что в декабре розничные продажи в Канаде выросли на 0,2% после роста на 0,2% в ноябре. Индекс розничных продаж часто считается индикатором потребительского доверия. В то же время, розничная торговля – один из важных составляющих в наполнении бюджета страны и роста ВВП. Слабый или отрицательный показатель данного индикатора является негативным фактором для канадского доллара. Если значение индикатора окажется хуже прогноза, то канадский доллар снизится, в том числе и в паре USD/CAD. И, наоборот, показатель, превышающий прогнозное значение, будет способствовать укреплению канадского доллара.
Также стоит обратить внимание на выступления ряда представителей ФРС, намеченные на 15:00, 17:10, 20:30 (GMT), которые могут оказать кратковременное влияние на динамику американского доллара, но могут на короткое время вызвать рост волатильности в торгах по доллару США.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления На 4-часовом графике пары USD/CAD сформировался восходящий канал, и USD/CAD торгуется в середине этого канала в зоне важных уровней: поддержки 1.2655 (ЕМА144 на дневном графике), сопротивления 1.2715 (ЕМА200 на дневном графике), 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).
В феврале USD/CAD растет, сохраняя позитивную динамику.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках рекомендуют длинные позиции.
В случае пробоя уровней сопротивления 1.2715, 1.2740 рост USD/CAD продолжится с ближайшей целью на уровне 1.2900 (декабрьские, ноябрьские, октябрьские максимумы и верхняя линия диапазона, сформированного между уровнями 1.2170 и 1.2900).
Сценарий на снижение предполагает пробой уровня поддержки 1.2655 и возврат в нисходящий канал на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.2170 (уровень Фибоначчи 50%).
Ближайшие цели в случае развития данного сценария расположены на уровнях поддержки 1.2535
(ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике), 1.2500 (ЕМА200 на недельном графике), 1.2430 (минимумы июля, октября 2017 года).
Многое в динамике пары USD/CAD зависит от динамики американского доллара. Пока что отношение инвесторов к нему остается умеренно-негативным.
Прорыв же уровня сопротивления 1.2900 вернет пару USD/CAD в восходящий глобальный тренд, начавшийся в сентябре 2012 года.
Уровни поддержки: 1.2655, 1.2600, 1.2535, 1.2500, 1.2430, 1.2400, 1.2360, 1.2300, 1.2170, 1.2100, 1.2050
Уровни сопротивления: 1.2715, 1.2740, 1.2835, 1.2900
S&P500: рынки продолжают восстановление
26/02/2018
Текущая динамика Прошедшую неделю основные американские фондовые индексы завершили на положительной территории. Основной прирост прошедшей недели индексы получили за счет сильного роста в пятницу. В то время как индексы растут, инвесторы все еще находятся в замешательстве после недавнего обвала на фондовых рынках, наблюдавшегося в начале месяца. Участники рынка пытаются понять - что происходит на рынке: рынки возобновили рост к новым рекордным максимумам или это временный отскок перед новым рывком вниз.
Недавний обвал на фондовых рынках был спровоцирован, в основном, усилившейся в США инфляцией, что может привести к более активным действиям ФРС в вопросе ужесточения монетарной политики. На фоне стабильного экономического роста в США и из-за усилившейся инфляции ФРС будет вынуждена повышать ставки более быстрыми темпами во избежание перегрева экономики.
А это – сильный негативный фактор для фондовых рынков, которые, обычно, растут на фоне мягкой монетарной политики и падают, сели ставки начинают повышаться. Многое также зависит от скорости и масштабов ужесточения монетарной политики.
В этой связи, стоит напомнить слова бывшего главы ФРС Джанет Йеллен о том, что только лишь повышения ставок недостаточно для слома бычьего тренда американского фондового рынка, а планомерное постепенное повышение ставки говорит о силе американской экономики.
Теперь участники рынка будут ждать первого выступления нового главы ФРС Джерома Пауэлла перед конгрессом, которое состоится во вторник (13:30 GMT). Инвесторы хотят услышать от Пауэлла, какова вероятность того, что в этом году ставки будут повышены более чем 3 раза.
В то же время, многие инвесторы считают, что в ходе своего первого выступления с отчетом по итогам полугодия новый глава ФРС Джером Пауэлл укажет на хорошую форму американской экономики, однако, не скажет ничего нового относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Вероятно, Пауэлл постарается сделать акцент на необходимости постепенного повышения ставок ФРС, избегая каких-либо намеков на возможность более быстрого повышения ставок.
Если же Пауэл лишь намекнет на возможность повысить ставки более чем 3 раза в этом году, то реакция рынков может последовать незамедлительно: доллар подскочит в цене, а фондовые индексы вновь устремятся вниз.
Между тем, индекс S&P500 торгуется с повышением третий день подряд, прибавляя в цене с открытия сегодняшнего торгового дня.
После сильнейшего обвала в начале февраля, с 9 февраля фьючерс на S&P500 стабильно прибавляет в цене, постепенно восстанавливая позиции, и в начале сегодняшней европейской сессии торгуется вблизи отметки 2760.0. Индекс завершил в плюсе 8 из последних 11 сессий с тех пор, как 9 февраля начал восстановление после падения. За последние две недели S&P500 набрал примерно 5,0%, что стало сильнейшим двухнедельным повышением с февраля 2015 года.
S&P500 вырос почти в четыре раза с минимума 2009 года, а доходность 10-летних гособлигаций США в 2016 году понизилась до 1,336% с уровня выше 4%, отмеченного в 2008 году. Теперь же очередной рост доходности 10-летних гособлигаций США выше 3% может спровоцировать очередное падение, не только индекса S&P500, но и всего американского фондового рынка, за которым последуют и другие мировые рынки акций.
Из новостей же на сегодня, способных вызвать рост волатильности на финансовых рынках, ждем выступление (в 13:00 GMT) члена Комитета ФРС по открытым рынкам Джеймса Булларда и главы ЕЦБ Марио Драги (в 14:00 GMT).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В минувшую пятницу S&P500 пробил важный уровень 2725.0 (ЕМА200, ЕМА144 на 4-часовом графике) и с открытия сегодняшнего торгового дня развивает восходящее движение, торгуясь вблизи отметки 2760.0. За последние две недели индекс S&P500 более чем наполовину перекрыл падение, которое наблюдалось в начале месяца.
В целом, можно сказать, что позитивная динамика сохраняется. Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и 4-часовом графиках перешли на сторону покупателей.
Долгосрочная восходящая динамика сохраняется, пока индекс торгуется выше ключевых уровней поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года и ЕМА144 на дневном графике), 2580.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Выше уровня поддержки 2725.0 длинные позиции выглядят, более-менее, безопасными.
Тем не менее, многие инвесторы все еще сохраняют осторожность. Повторный рывок медведей в зону ниже уровня поддержки 2725.0 может спровоцировать новое падение.
Если медведи предпримут новый штурм и отбросят S&P500 в зону ниже уровня поддержки 2530.0 (локальные минимумы), то вероятность слома бычьего тренда значительно усилится.
Уровни поддержки: 2725.0, 2682.0, 2630.0, 2580.0, 2530.0
Уровни сопротивления: 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
Торговые сценарии Sell Stop 2740.0. Stop-Loss 2688.0. Цели 2630.0, 2614.0, 2565.0, 2530.0
Buy по-рынку. Stop-Loss 2740.0. Цели 2780.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
XAU/USD: Позитивная динамика, в целом, сохраняется
27/02/2018
Текущая динамика В то время как участники рынка ждут начала выступления нового главы ФРС Джерома Пауэлла, впервые выступающего перед Конгрессом, торговая активность на финансовых рынках остаётся низкой. Тем не менее, в первой половине европейской сессии доллар понемногу переходит в наступление.
В ходе декабрьского заседания ФРС, когда в очередной раз была повышена процентная ставка, руководители американского центрального банка заявили о необходимости 3 повышений процентной ставки в 2018 году и 2 повышений – в 2019 году, чтобы избежать перегрева экономики. На январском заседании руководители ФРС подтвердили свои намерения поддержать ранее намеченные планы по ужесточению монетарной политики. Судя по опубликованным на прошлой неделе протоколам с январского заседания, руководители ФРС решили, что экономика будет расти более быстрыми темпами.
Ожидаемое сильное увеличение бюджетных расходов в США, а также стимулирование экономики за счет снижения налогов на деятельность американских корпораций на фоне низкой безработицы будут способствовать росту инфляционного давления. Это, в свою очередь, может заставить ФРС ускорить темпы нормализации монетарной политики.
Первое повышение ставки при новом председателе Джероме Пауэлле в этом году, вероятно, произойдет уже на мартовском заседании ФРС, и теперь участники рынка ожидают, что в марте руководители ФРС добавят еще одно повышение ставок к трем запланированным в этом году.
И именно таких сигналов участники рынка будут ждать сегодня и завтра от Пауэлла. От него инвесторы хотят услышать, какова вероятность более быстрого повышения процентных ставок.
Если Пауэлл подаст сигнал участникам рынка о том, что высока вероятность 4 повышений процентной ставки в этом году, то вслед за этим последует рост котировок доллара и возможен очередной обвал американского фондового рынка.
Как правило, при повышении процентной ставки котировки национальной валюты растут. Пока что наблюдается противоположная картина - доллар находится под давлением. Рост дефицита федерального бюджета, рост дефицита внешнеторгового баланса, достигшего в декабре внушительной суммы 566 млрд долларов, самого высокого уровня с 2008 года, вызывают негативное отношение инвесторов к доллару.
Ни действия ФРС по ужесточению монетарной политики, ни вербальные интервенции со стороны представителей ФРС и Белого дома в отношении желательности сильного доллара, не вызывают пока что ответной реакции у покупателей доллара.
Так и вчерашнее заявление министра финансов США Стивена Мнучина о том, что «в долгосрочной перспективе Соединенным Штатам нужен сильный доллар», не повлияли на динамику доллара.
Теперь все внимание инвесторов сегодня и завтра будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла. От того насколько жесткими будут его выступления, будет зависеть динамика доллара на ближайшую перспективу.
В периоды повышения процентной ставки золото, как правило, дешевеет, уступая место активам, приносящим доход, таким, например, как гособлигации.
Между тем, цена на золото сохраняет позитивную динамику. Многие экономисты считают, что, несмотря на ожидаемое повышение процентных ставок, у золота по-прежнему есть хорошие шансы для роста как средства защиты от роста потребительской инфляции.
Вероятность дальнейшего роста цен на золото перевешивает вероятность их снижения. Дальними целями роста цены на золото будут отметки 1390.00, 1425.00 долларов за тройскую унцию. Однако, эти цели можно ставить лишь после того, как цена на золото преодолеет отметку 1365.00 долларов за тройскую унцию (максимум этого года).
Напомним, что речь Джерома Пауэлла начнется сегодня в 13:30 (GMT).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В начале европейской сессии пара XAU/USD стабилизировалась вблизи краткосрочных уровней: поддержки 1332.00 (ЕМА144 на 4-часовом графике) и сопротивления 1334.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Пробой уровня поддержки 1329.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) спровоцирует снижение к уровню поддержки 1308.00 (минимумы февраля). Более глубокое коррекционное снижение в рамках восходящего тренда допускается к уровню поддержки 1290.00 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой уровней поддержки 1268.00 (ЕМА200 на недельном графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к волне снижения с июля 2016 года) может спровоцировать возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Сценарий на возобновление роста будет связан с пробоем локального уровня сопротивления 1341.00 и дальнейшим укреплением в сторону недавних годовых и многомесячных максимумов вблизи отметок 1361.00, 1365.00, 1370.00 (начало последней волны снижения с июля 2016 года).
Позитивная динамика, в целом, сохраняется.
Уровни поддержки: 1332.00, 1329.00, 1308.00, 1290.00, 1277.00, 1268.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1341.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00, 1390.00, 1425.00
EUR/USD: евро находится под давлением перед выходными
28/02/2018
Текущая динамика Как сообщило в среду (10:00 GMT) Европейское статистическое агентство (Eurostat), потребительские цены в Еврозоне в феврале выросли на 1,2% (в годовом выражении). Данные говорят о том, что темпы роста инфляции были самыми слабыми с декабря 2016 года и намного ниже целевого уровня ЕЦБ (чуть ниже 2%). В феврале темп инфляции замедлялся третий месяц подряд. Данный индекс является ключевым индикатором для ЕЦБ при оценке инфляции. Текущее значение индекса указывает на то, что руководители ЕЦБ будут по-прежнему осторожны при рассмотрении вопроса сокращения стимулирования европейской экономики.
Как заявил в понедельник глава ЕЦБ Марио Драги, еще рано говорить о сворачивании программы количественного смягчения, поскольку инфляция еще далека от целевого уровня.
При этом экономика Еврозоны продолжает расти хорошими темпами (ожидается, что рост ВВП в 2017 год составил 2,5%). В 2017 году экономика Еврозоны росла самыми быстрыми темпами за последние 10 лет, и, видимо, сохранит импульс в этом году.
Марио Драги вновь подчеркнул, что ЕЦБ продолжит свой курс по денежно-кредитной политике без каких-либо изменений. На одном из последних заседаний ЕЦБ в 2017 году было принято решение, что программа выкупа европейских активов будет продолжена, как минимум, до сентября 2018 года. При этом, процентные ставки ЕЦБ останутся на прежнем низком уровне еще долгое время после завершения программы QE.
Между тем, оптимистичные заявления главы ФРС Джерома Пауэлла об экономике США, сделанные им во вторник, поддержали доллар. Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 других валют, достиг самого высокого уровня с начала февраля, поднявшись к отметке 90.40, полностью перекрыв снижение в течение двух последних недель.
Джером Пауэлл обратил внимание на улучшение экономических перспектив, что было сочтено инвесторами как указание на то, что в этом году центральный банк может 4 раза повысить процентные ставки. Инвесторы скорректировали прогнозы по процентным ставкам. По данным CME, вероятность 4 повышений ставки в этом году оценивается в 34%. В понедельник эта вероятность составляла 24%, а месяц назад – 23%.
Пара EUR/USD снизилась на 350 пунктов с достигнутых в феврале максимумов до минимума за семь недель вблизи отметки 1.2200.
Евро остается под давлением также из-за настороженности инвесторов перед выборами в Италии и голосованием в Социал-демократической партии Германии по вопросу о создании правящей коалиции в эти выходные дни.
Сегодня участники рынка будут внимательно следить за макро данными, которые сегодня будут опубликованы в США (13:30 GMT).
Среди публикуемых данных – годовой ВВП (за 4 квартал), индекс расходов на личное потребление и индекс цен расходов на личное потребление. Ожидается рост показателей. Так, ВВП в 4 квартале, как ожидается, вырос на 2,5%, а за весь 2017 год ВВП рост составил также +2,5%, что выше среднего значения в 2%, наблюдавшегося в начале 2000-х годов.
При подтверждении данных доллар, вероятно, продолжит укрепляться, в том числе и в паре EUR/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления После того как в середине текущего месяца пара EUR/USD достигла очередного многомесячного максимума вблизи отметки 1.2555, последние две недели наблюдается снижение EUR/USD.
В результате вчерашнего снижения на фоне укрепления доллара после заявлений Джерома Пауэлла EUR/USD пробила уровень поддержки 1.2280 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и в начале сегодняшней европейской сессии торгуется вблизи уровня поддержки 1.2200 (минимумы февраля, нижняя зона консолидации середины января, ЕМА50 на дневном графике и уровень Фибоначчи 50% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Это сильный уровень поддержки, пробой которого значительно ухудшит перспективы бычьего тренда EUR/USD.
Долгосрочная восходящая динамика сохраняется, пока EUR/USD торгуется выше ключевых уровней поддержки 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% и ЕМА200 на дневном графике), 1.1700 (ЕМА200 на недельном графике).
Сигналом для возобновления покупок станет возврат в зону выше уровня сопротивления 1.2280. В этом случае EUR/USD вновь направится в сторону недавних максимумов вблизи отметки 1.2555.
Уровни поддержки: 1.2200, 1.2100, 1.2060, 1.2000, 1.1920, 1.1790, 1.1700
Уровни сопротивления: 1.2280, 1.2330, 1.2340, 1.2400, 1.2535, 1.2555, 1.2600
GBP/USD: фунт остается быть уязвимым
01/03/2018
Текущая динамика Фунт в четверг немного укрепился после публикации (в 09:30 GMT) данных по деловой активности в производственном секторе и числу одобренных ипотечных кредитов в Великобритании в январе. Как показали данные, представленные Банком Англии, число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании в январе достигло шестимесячного максимума после падения в декабре (67 478 против 61 692 в декабре). Январский показатель оказался самым высоким с июля 2017 года и значительно превысил среднее значение за шесть месяцев.
Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в секторе обрабатывающей промышленности за февраль составил 55.2 против 55.3 в январе (прогноз был 50.0).
Фунт получил небольшую поддержку после публикации данных, но, как считают экономисты, ненадолго. В среду фунт значительно снизился на валютном рынке после того как стали известны некоторые детали проекта соглашения о выходе Великобритании из ЕС, согласно которому, в частности, предусматривается создание таможенной границы между Северной Ирландией и остальной территорией Великобритании.
Таким образом, динамика фунта в ближайшие месяцы будет сильно зависеть от новостей относительно Brexit. Хотя обвала британской экономики после референдума по Brexit в июне 2016 года не произошло, однако, фунт резко подешевел, что способствовало значительному ускорению инфляции в Великобритании. В связи с этим, доходы британцев и их покупательская способность снизились, что отразилось на внутренней торговле и уровне розничной продажи. Поскольку, британская экономика ориентирована, прежде всего, на внутренний рынок, то снижение объемов внутренней торговли негативно влияет на ВВП страны.
В ноябре Банк Англии повысил ключевую процентную ставку впервые за десятилетие с целью сдерживания инфляции. Недавно руководители центрального банка просигнализировали о том, что ставку, возможно, придется повысить раньше, чем изначально ожидалось. Это сильный фактор в пользу укрепления фунта. В то же время, фунт будет оставаться уязвимым против евро и доллара на фоне Brexit.
Доллар же, наоборот, получает мощную поддержку как от растущих ожиданий в отношении более быстрых темпов ужесточения монетарной политики ФРС, так и от сильных макро данных, поступающих из США в последнее время.
Сегодня в центре внимания трейдеров будут публикация блока важных макро данных по США (в период времени с 13:30 до 15:00 (GMT)), а также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в банковском комитете сената (в 15:00 GMT). Если он более конкретно просигнализирует о высокой вероятности 4 повышений процентной ставки в этом году, то доллар получит дополнительный импульс для роста, в том числе и в паре GBP/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В предыдущем обзоре мы писали, что от зоны сильных уровней сопротивления 1.4185 (ЕМА50 на месячном графике), 1.4050 (ЕМА200 на недельном графике) возможен достаточно глубокий отскок, что, собственно, и наблюдается в последние дни.
С открытия сегодняшнего торгового дня GBP/USD развивает нисходящее движение. Пробой ближайшего уровня поддержки 1.3725 (ЕМА144 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике) повышает риски более глубокого коррекционного снижения к ключевому уровню поддержки 1.3390 (ЕМА200 на дневном графике).
Пробой же уровня поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200) вернет пару GBP/USD в долгосрочный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Первым сигналом для возобновления бычьего тренда станет возврат в зону выше краткосрочного уровня сопротивления 1.3890 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Более безопасные покупки можно будет делать после возврата GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.4050.
Ближайшими целями в этом случае станут уровни сопротивления 1.4185, 1.4340 (годовые максимумы), 1.4575 (уровень Фибоначчи 50% и верхняя линия восходящего канала на недельном графике).
Уровни поддержки: 1.3725, 1.3630, 1.3550, 1.3420, 1.3390, 1.3210
Уровни сопротивления: 1.3890, 1.3970, 1.4050, 1.4100, 1.4185, 1.4340, 1.4400, 1.4500, 1.4575
Торговые сценарии Sell по рынку. Stop-Loss 1.3810. Take-Profit 1.3700, 1.3630, 1.3550, 1.3420, 1.3390, 1.3210
Buy Stop 1.3810. Stop-Loss 1.3690. Take-Profit 1.3890, 1.3970, 1.4050, 1.4100, 1.4185, 1.4340, 1.4400, 1.4500, 1.4575
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
S&P500: индексы продолжают снижаться
02/03/2018
Текущая динамика Основные американские фондовые индексы продолжают снижаться, получив негативный импульс в начале недели от выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Как известно, в ходе своего первого официального выступления перед Конгрессом во вторник Пауэлл нарисовал весьма позитивную картину состояния американской экономики, подтвердив намерения ФРС в отношении постепенного ужесточения монетарной политики.
«Экономические перспективы остаются сильными. Дальнейшее постепенное повышение ставки по федеральным фондам наилучшим образом будет способствовать достижению целей ФРС», по его мнению.
Джером Пауэлл заявил, что ФРС "продолжит искать баланс между недопущением перегрева экономики" и достижением годовой инфляции на уровне 2%. Многие инвесторы сочли речь Пауэлла как сигнал к тому, что ФРС намерена провести 3 повышения процентной ставки, запланированные на декабрьском заседании. Некоторые участники рынка посчитали, что ФРС может осуществить даже 4 повышения вместо запланированных ранее 3 повышений. По данным CME, вероятность 4 повышений ставки в этом году оценивается инвесторами в 34%. В понедельник эта вероятность составляла 24%, а месяц назад – 23%.
Ужесточение монетарной политики негативно отражается на динамике фондовых рынков, поскольку ведет к росту стоимости заимствований. Инвесторы в этом случае предпочитают доллар как более надёжную форму инвестиций в сравнении с высоко рискованными фондовыми активами.
В пятницу основные американские фондовые индексы снижаются четвертый день подряд.
В четверг свою лепту в это снижение внес президент США Дональд Трамп, объявивший о том, что на следующей неделе он одобрит план введения новых импортных пошлин на сталь и алюминий на 25% и 10%, соответственно. Участники рынка опасаются ускорения инфляции и замедления роста ВВП США из-за новых импортных тарифов. Из Китая и Европы уже последовали заявления от представителей властей о том, что они предпримут встречные меры по защите своих интересов.
С начала недели DJIA опустился на 3,3% до 24510.0 пунктов, S&P500 упал на 3,1% до 2670.0 пунктов. Таким образом, DJIA за 2018 год снизился на 0,4%, а S&P500 – на 0,2%, вновь переместившись в зону коррекции. Европейские фондовые рынки тоже снизились. STOXX Europe 600 опустился на 1,3%, немецкий DAX снизился на 2,0%, а британский FTSE и французский CAC упали на 0,8% и 1,1%, соответственно.
Мировые торговые войны еще никому не приносили долгосрочной выгоды. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась до 2,802% против 2,870% в среду, показав наиболее существенное падение с сентября и указывая на то, что инвесторы покупают более безопасные активы.
Сегодня важных новостей по США не ожидается. Вероятно, что фондовые индексы, в том числе и S&P500, завершат сегодняшнюю торговую сессию на негативной территории. Пока S&P500 находится ниже краткосрочного уровня сопротивления 2725.0 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом и 4-часовом графиках), необходимо рассматривать только короткие позиции с целями на уровнях поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года и ЕМА144 на дневном графике), 2580.0 (ЕМА200 на дневном графике).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В минувшую среду S&P500 пробил важный уровень 2725.0 (ЕМА200, ЕМА144 на 4-часовом графике) и в пятницу вновь снижается, переместившись, таким образом, на негативную территорию с начала года. Потеря за 2018 год составила уже 0,2%.
В начале европейской сессии в пятницу S&P500 торгуется вблизи январских минимумов вблизи отметки 2672.0, а в начале февраля в результате обвала на фондовых рынках S&P500 снижался к отметкам вблизи уровня 2530.0.
Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, дневном и 4-часовом графиках перешли на сторону продавцов.
Ближайшие цели в случае развития нисходящей динамики – ключевые уровни поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года и ЕМА144 на дневном графике), 2580.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Закрепление в зоне ниже уровня 2580.0 значительно усилит риски слома бычьего тренда S&P500.
Пока что долгосрочная восходящая динамика сохраняется. В случае возврата в зону выше уровня сопротивления 2725.0 можно вновь вернуться к рассмотрению длинных позиций.
Уровни поддержки: 2672.0, 2630.0, 2580.0, 2530.0
Уровни сопротивления: 2725.0, 2785.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
AUD/USD: нет причин менять текущую монетарную политику РБА
05/03/2018
Текущая динамика Во вторник, когда состоится очередное заседание, РБ Австралии, скорее всего, сохранит текущий уровень процентной ставки без изменений (1,5%).
После предыдущего заседания РБА (6 февраля) целый ряд макро статистических показателей ухудшился: инфляционные ожидания и настроения потребителей ухудшились, а уровень розничных продажи снизился, ухудшилось состояние на рынке труда, а дефицит торгового баланса вырос вдвое.
В ходе своего недавнего выступления перед парламентом Управляющий Резервного банка Австралии Филипп Лоуи заявил, что «предпочел бы более низкий курс валюты». По его мнению, «поводов в пользу повышения ставок в краткосрочной перспективе нет». Лоуи отметил, что «инфляция остается низкой», хотя «настроения деловых кругов улучшаются».
Ключевая ставка РБА остается на рекордно низком для РБА уровне в 1,5% с середины 2016 года, и экономисты полагают, что центральный банк не будет ее менять и после 2019 года.
Резервный банк Австралии прогнозирует сохранение замедленной инфляции и невозможность достичь полной занятости на протяжении ближайших лет.
По мнению Филиппа Лоуи, «сила австралийского доллара отражает слабость доллара США». Австралийский доллар во многом еще остается быть сырьевой валютой, и повышение мировых цен на сырьевые товары на фоне ослабления американского доллара, способствует росту австралийского доллара.
Причин менять текущую кредитно-денежную политику в РБА не видят. Решение РБА по процентной ставке, практически, не окажет заметного влияния на австралийский доллар. А вот публикуемые в четверг (00:30 GMT) данные по внешнеторговому балансу Китая (за февраль) могут оказать гораздо большее влияние на котировки австралийского доллара. Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и покупателем ее сырьевых товаров (прежде всего, железной руды, сжиженного газа, а также продукции сельскохозяйственного производства). Сокращение австралийского импорта в Китай может самым негативным образом отразиться на австралийском долларе.
На этой неделе инвесторы также будут следить за публикацией в пятницу (13:30 GMT) данных с американского рынка труда (за февраль). Выход, как ожидается, сильных показателей укрепит позиции доллара США и даст ФРС дополнительный козырь при исполнении намеченного плана по дальнейшему ужесточению монетарной политики в США. Разная направленность монетарных политик в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.
Из новостей на сегодня ждем публикации в 14:45 и 15:00 (GMT) индикаторов деловой активности в секторе услуг США за февраль. Несмотря на ожидаемое незначительное снижение, индексы остаются значительно выше отметки 50, что является позитивным фактором для USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В начале месяца пара AUD/USD пробила важный уровень поддержки 0.7765 (ЕМА200 на дневном графике) и развивает нисходящее движение в сторону уровня поддержки 0.7700 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, дневном, 4-часовом графиках развернулись на короткие позиции.
В случае усиления нисходящей динамики целями дальнейшего снижения AUD/USD станут уровни поддержки 0.7500 (минимумы декабря), 0.7330 (минимумы мая 2017 года).
В случае возврата AUD/USD в зону выше уровня 0.7795 (ЕМА144 на дневном графике) можно вернуться к рассмотрению длинных позиций. Более безопасные покупки можно делать в зоне выше уровня сопротивления 0.7850 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
В текущей ситуации предпочтительнее выглядят короткие позиции, а пробой уровня поддержки 0.7765 усиливает риски возобновления глобального нисходящего тренда, в котором пара AUD/USD находится с августа 2011 года.
Уровни поддержки: 0.7700, 0.7620, 0.7500, 0.7330
Уровни сопротивления: 0.7765, 0.7795, 0.7820, 0.7850, 0.7900, 0.7950, 0.8000, 0.8100, 0.8130, 0.8200
Торговые сценарии Sell Stop 0.7730. Stop-Loss 0.7775. Take-Profit 0.7700, 0.7620, 0.7500, 0.7330
Buy Stop 0.7775. Stop-Loss 0.7730. Take-Profit 0.7795, 0.7820, 0.7850, 0.7900, 0.7950, 0.8000, 0.8100
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
NZD/USD: перед публикацией данных с молочного аукциона
06/03/2018
Текущая динамика Инвесторы все еще оценивают возможное долгосрочное влияние на международные торговые отношения от недавнего решения Белого Дома о введении импортных пошлин на сталь и алюминий. «Америка – прежде всего». Похоже, этот лозунг, проходящий сквозь приоритеты внешней политики нынешнего президента США Дональда Трампа, как нельзя подходит к настоящему моменту.
США, как обычно, особенно не считаются с интересами их ближайших торговых партнёров, когда речь заходит об интересах самих США. «Когда страна (США) теряет много миллиардов долларов в торговле практически со всеми странами, с которыми она ведет бизнес, торговые войны хороши, и в них легко побеждать», написал Трамп в Твиттере, давая понять, что это – нормальные методы работы американской администрации.
Для американских компаний, прежде всего, работающих в данных отраслях экономики, это может быть и хорошо, но для ближайших торговых партнеров США – не очень. Еврокомиссия и Китай заявили о рассмотрении возможности применения ответных мер.
Если американские фондовые индексы, похоже, позитивно восприняли информацию о защите внутреннего рынка путем введения импортных пошлин на сталь и алюминий, то
доллар демонстрирует разнонаправленную динамику, укрепляясь против сырьевых валют, и снижаясь против иены и европейских валют. Второй день фьючерс на индекс DXY, отражающий стоимость доллара против корзины из 6 других валют, торгуется вблизи отметки 89.90.
В начале сегодняшней европейской сессии доллар растет против канадского и австралийского долларов, но снижается против новозеландского доллара.
Из новостей на сегодня ждём публикации результатов очередного молочного аукциона (в период времени после 14:00 GMT). Основную часть экономики Новой Зеландии составляет лесопромышленный и сельскохозяйственный комплекс, а значительная часть новозеландского экспорта – молочные товары, прежде всего, сухое молоко. Две недели назад индекс цен на молочную продукцию, подготовленный Global Dairy Trade, вышел с небольшим снижением (-0,5%) против предыдущих значений +5,9%, +4,9%, +2,2% и +0,4%. Если цены на молочную продукцию вновь вырастут, то новозеландский доллар укрепится, в том числе и в паре NZD/USD. Снижение же мировых цен на молочную продукцию повредит котировкам новозеландского доллара.
Также стоит обратить внимание на публикацию в четверг (02:00 GMT) данных по внешнеторговому балансу Китая (за февраль) могут оказать заметное влияние на котировки новозеландского доллара и вызвать волатильность в паре NZD/USD, поскольку Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Новой Зеландии и покупателем продукции сельскохозяйственного производства страны.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В начале сегодняшней европейской сессии NZD/USD торгуется в зоне важнейших уровней: поддержки – 0.7240 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260), 0.7250 (ЕМА200 на недельном графике), сопротивления – 0.7258 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.7265 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Выше уровня поддержки 0.7150 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется позитивная динамика. В случае пробоя уровней сопротивления 0.7258, 0.7265 рост NZD/USD ускорится в сторону годового максимума вблизи отметки 0.7430.
Пробой уровня поддержки 0.7150 усилит риски дальнейшего снижения, а пробой уровней поддержки 0.6865 (уровень Фибоначчи 23,6%), 0.6800 будет означать окончание восходящей коррекции, начавшейся в сентябре 2015 года, и возврат в глобальный нисходящий тренд.
Уровни поддержки: 0.7250, 0.7240, 0.7200, 0.7140, 0.7080, 0.6865, 0.6800
Уровни сопротивления: 0.7258, 0.7265, 0.7300, 0.7340, 0.7400, 0.7430, 0.7500, 0.7550
Торговые сценарии Sell Stop 0.7230. Stop-Loss 0.7280. Take-Profit 0.7200, 0.7140, 0.7080, 0.6900, 0.6865
Buy Stop 0.7280. Stop-Loss 0.7230. Take-Profit 0.7300, 0.7340, 0.7400, 0.7430, 0.7500, 0.7550 *) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
S&P500: инвесторы обеспокоены возможностью начала торговых войн
07/03/2018
Текущая динамика Еще совсем недавно (в конце прошлой недели) участники мирового финансового рынка были взволнованы решением США ввести импортные пошлины на сталь и алюминий.
Сегодня эта история получила развитие после того как стало известно об отставке главного экономического советника президента Дональда Трампа Гэри Кона, который выступал против введения новых пошлин. Его отставка расстроила участников рынка, указывая на то, что Трамп намерен проводить более жесткую политику в отношении торговых партнеров, и может развязать масштабную торговую войну.
На этой новости валюты тех стран, которые активно торгуют с США, включая мексиканское песо и сырьевые валюты - канадский доллар, австралийский доллар, новозеландский доллар – резко снизились.
Также упали основные американские фондовые индексы, а активы-убежища выросли в цене из-за опасений о политике США. Доходность 10-летних гособлигаций опустилась до 2,863% с 2,877%, а иена выросла в паре с долларом на 0,4% в ходе азиатской торговой сессии.
Представители крупнейших мировых экономик крайне негативно отзываются о намерениях Белого Дома по введению импортных пошлин.
Так, министр экономики Германии Бригитта Циприс заявила сегодня, что "в случае ухудшения ситуации ЕС готов отреагировать соответствующим образом, но наша цель - избежать торгового конфликта". "Торговля приносит процветание, когда она основана на обмене и взаимодействии, - сказала она. - Пока поступающие из США сигналы беспокоят меня".
ЕС намерен оспорить планируемое США введение пошлин на импорт стали и алюминия.
Инвесторы обеспокоены тем, что основные торговые партнеры США введут ответные меры и это положит начало мировой торговой войне, которая негативно отразится на мировом экономическом росте. В ЕС уже заявили о подготовке пакета мер на сумму 3,5 млрд долларов США в отношении импорта из США. В ответ Трамп пообещал ввести налог на импортируемые из ЕС автомобили.
Управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил в среду, что это может "очень плохо" отразиться на мировой экономике. “Если процесс будет нарастать, это будет очень плохо. Если будут приняты ответные меры, то мировой экономике будет нанесен очень сильный удар”, считает Филипп Лоу.
Между тем, основные американские фондовые индексы находятся в начале европейской торговой сессии на негативной территории после того как они рухнули на открытии сегодняшнего торгового дня после отставки Гэри Кона.
Сегодня ожидается насыщенный новостями торговый день.
После того как с 13:15 по 13:30 (GMT) будет опубликован блок важных макро данных из США, среди которых отчет ADP по уровню занятости в частном секторе экономики США (за февраль), внешнеторговый баланс (за январь), инфляционный индикатор затрат на единицу рабочей силы и производительность труда вне с/х сектора за 4 квартал, в 13:30 будет опубликовано решение Банка Канады по процентной ставке.
Растущая неопределенность в торговых связях между Канадой и США будет способствовать тому, чтобы Банк Канады сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 1,25%.
Напоминаем, что волатильность в этот период времени резко повысится, и это необходимо учитывать при принятии торговых решений.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления После того как в начале месяца S&P500 пробил важный уровень поддержки 2720.0 (ЕМА200, ЕМА144 на 4-часовом графике), он продолжает оставаться под давлением ниже данного уровня.
Негативные новости из США не дают индексу восстановить в полной мере многомесячную восходящую динамику. S&P500 все еще остается в рамках восходящего канала на недельном графике, верхняя граница которого проходит выше уровня сопротивления 2877.00 (абсолютные и годовые максимумы).
Пробой уровня поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года и ЕМА144 на дневном графике) значительно ухудшит перспективы роста индекса, а пробой уровня поддержки 2590.0 (ЕМА200 на дневном графике и нижняя линия восходящего канала на недельном графике) значительно усилит риски слома бычьего тренда S&P500.
Пока что долгосрочная восходящая динамика сохраняется. В случае возврата в зону выше уровня сопротивления 2720.0 можно вновь вернуться к рассмотрению длинных позиций.
Уровни поддержки: 2672.0, 2630.0, 2590.0, 2530.0
Уровни сопротивления: 2720.0, 2785.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
NZD/USD: сохраняется позитивная динамика
12/03/2018
Текущая динамика Опубликованные на прошлой неделе данные с итогами молочного аукциона, организованного новозеландской компанией Fonterra (специализированная торговая площадка GlobalDairyTrade – GDT), показали некоторое снижение мировых цен на молочную продукцию (-0,6%). Основную часть экономики Новой Зеландии составляет лесопромышленный и сельскохозяйственный комплекс, а значительная часть новозеландского экспорта – молочные товары, прежде всего, сухое молоко. Две недели назад индекс цен на молочную продукцию, подготовленный Global Dairy Trade, вышел с небольшим снижением (-0,5%) против предыдущих значений +5,9%, +4,9%, +2,2% и +0,4%. Тем не менее, новозеландский доллар наиболее успешно из всех остальных валют-конкурентов торгуется против доллара США в последние дни.
Инвесторы продолжают оценивать влияние решения Белого Дома о введении импортных пошлин на сталь и алюминий на международные торговые отношения. Сырьевые валюты, в том числе новозеландский доллар, выросли в ответ на данное решение. Экономисты считают, что решение о введении импортных пошлин позитивно отразится на экономике США. По крайней мере, основные американские фондовые индексы вновь растут, а индекс NASDAQ100 обновил в пятницу свой абсолютный максимум, и в понедельник фьючерс NASDAQ100 вновь торгуется с повышением, вблизи отметки 7130.0. Традиционно считается, что рост экономики сопровождается повышением спроса на сырьевые товары. Доля США в мировом ВВП по разным оценкам составляет от 16 до 20%. Соответственно, рост крупнейшей мировой экономики предполагает растущий спрос на сырьевые товары. Текущее ослабление американского доллара способствует росту цен на сырьевые товары, что также позитивно отражается на котировках сырьевых валют, в том числе на новозеландском долларе.
В среду (21:45 GMT) ожидается публикация данных по ВВП Новой Зеландии за 4 квартал (уточнённый релиз). Ожидается, что ВВП вырос в 4 квартале на 0,8% (против +0,6% в 3 квартале), что подразумевает годовой рост ВВП примерно на 2,5%-3,0%. Это достаточно сильные данные. Если данные подтвердятся, то новозеландская валюта укрепится, в том числе и в паре NZD/USD.
Во вторник в 21:45 (GMT) будут опубликованы данные по платежному балансу Новой Зеландии.
Сокращение дефицита текущего счета платежного баланса Новой Зеландии (как ожидается, до 2,40 млрд новозеландских долларов против 4,68 млрд новозеландских долларов) окажет поддержку новозеландской валюте. Ввиду отсутствия важных новостей в экономическом календаре сегодня на валютном рынке ожидаются флэт и низкие объемы торгов. Однако, стоит обратить внимание на выступление (в 23:45 GMT) заместителя главы РБНЗ Гранта Спенсера. Если он затронет тему монетарной политики РБНЗ, то волатильность торгов по новозеландскому доллару повысится. Жесткая риторика его выступления относительно инфляции и вероятности ужесточения монетарной политики вызовут рост новозеландского доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Второй день, начиная с пятницы, пара NZD/USD торгуется с повышением и находится выше важных уровней поддержки 0.7270 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7250 (ЕМА200 на недельном графике), 0.7240 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном графиках развернулись на длинные позиции.
Пока NZD/USD находится выше уровней поддержки 0.7270, 0.7250, 0.7240, бычьему тренду ничто не угрожает. В случае пробоя локального уровня сопротивления 0.7340 рост NZD/USD ускорится в сторону годового максимума вблизи отметки 0.7430.
Пробой уровня поддержки 0.7165 (ЕМА200 на дневном графике) значительно ухудшит перспективы NZD/USD, а пробой ключевого уровня поддержки 0.7080 (ЕМА200 на месячном графике) повышает риски возврата NZD/USD в медвежий тренд. Но лишь пробой уровня
поддержки 0.6865 (уровень Фибоначчи 23,6%) будет означать окончание восходящей коррекции, начавшейся в сентябре 2015 года, и возврат в глобальный нисходящий тренд.
Уровни поддержки: 0.7300, 0.7270, 0.7250, 0.7240, 0.7200, 0.7165, 0.7080, 0.6865, 0.6800
Уровни сопротивления: 0.7340, 0.7400, 0.7430, 0.7500, 0.7550
USD/CAD: В Банке Канады обеспокоены по поводу переговоров относительно NAFTA
13/03/2018
Текущая динамика Как известно, на прошлой неделе Банк Канады сохранил свою ключевую ставку на прежнем уровне в 1,25%, упомянув растущую неопределенность перспектив переговоров относительно NAFTA (Североамериканское соглашение о свободной торговле). США является крупнейшим торговым партнёром Канады. Протекционистские меры со стороны США вызывают обеспокоенность у всех торговых партнёров США, в том числе – и в руководстве Канады и ее центрального банка. Недавняя риторика США повышает вероятность негативного исхода переговоров по NAFTA. Как известно, США ввели 25% пошлины на ввоз стали и 10% пошлины на ввоз алюминия в США из всех стран, за исключением Канады и Мексики, партнеров США по NAFTA. Импортные тарифы вступают в силу через 15 дней после того, как в минувший четверг президент США Дональд Трамп подписал распоряжение о введении пошлин. Для Канады и Мексики предусмотрена 30-дневная отсрочка. Если странам-участникам (США, Канада, Мексика) удастся договориться о новых условиях продления NAFTA, тарифы на сталь и алюминий для Канады и Мексики не будут введены. В противном случае Трамп пообещал выйти из NAFTA.
Доля США в экспорте Канады составляет около 75%, что составляет 20% от валового внутреннего продукта в Канаде. Экономика Канады в январе потеряла 88 000 рабочих мест. Кроме того, отчет Национального бюро статистики Канады, опубликованный ранее в начале месяца, указал на то, что инвестиции компаний могут значительно замедлиться в этом году.
В минувшую среду, когда прошло очередное заседание, Банк Канады заявил, что экономические перспективы, как ожидается, со временем будут оправдывать более высокие процентные ставки. Однако возможно, что вместо ужесточения монетарной политики Банка Канады потребуется некоторое денежно-кредитное смягчение. Особенно это станет актуальным, если возникнут сложности во взаимных торговых отношениях Канады и США. Любые перебои в торговых потоках между этими двумя странами могут иметь большие последствия для канадской экономики.
Многие инвесторы ожидают, что в этом году ФРС повысит ставки четыре раза, а не три, как планировали руководители центрального банка на заседании в декабре. Если со стороны ФРС поступят сигналы о намерении ускорить ужесточение политики, то это поддержит доллар.
В то время как ФРС планирует дальнейшее ужесточение монетарной политики, отказ других крупнейших мировых центральных банков от нормализации денежно-кредитной политики будет способствовать укреплению доллара США.
Сегодня инвесторы обратят внимание на выступление главы Банка Канады Стивена Полоза, которое начнется в 14:30 (GMT). Мягкая риторика его выступления в отношении кредитно-денежной политики Банка Канады, а также высказанная Полозом обеспокоенность в отношении протекционистских действий США и перспектив NAFTA, будут способствовать дальнейшему снижению канадского доллара против доллара США.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара USD/CAD развивает восходящую динамику, торгуясь во вновь образованных восходящих каналах на дневном и недельном графиках. Верхняя граница восходящего канала на недельном графике проходит через уровень сопротивления 1.3100, который станет среднесрочной целью в случае дальнейшего роста USD/CAD.
В краткосрочном периоде пара USD/CAD имеет поддержку на уровнях 1.2850 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.2740 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.2700 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом и недельном графиках рекомендуют длинные позиции.
В случае пробоя локального уровня сопротивления 1.2900 (декабрьские, ноябрьские, октябрьские максимумы и верхняя линия диапазона, сформированного между уровнями 1.2170 и 1.2900) рост USD/CAD продолжится с ближайшей целью на уровне 1.3000 (мартовские максимумы). Следующая цель в этом случае – отметка 1.3100.
Альтернативный сценарий предполагает пробой локального уровня поддержки 1.2800 и снижение к уровню поддержки 1.2700. Пробой уровня поддержки 1.2520 (ЕМА200 на недельном графике) ухудшит перспективы USD/CAD.
Прорыв же уровня сопротивления 1.3100 вернет пару USD/CAD в восходящий глобальный тренд, начавшийся в сентябре 2012 года.
Уровни поддержки: 1.2800, 1.2740, 1.2700, 1.2600, 1.2520, 1.2430, 1.2360, 1.2260, 1.2170, 1.2100, 1.2050
Уровни сопротивления: 1.2900, 1.3000, 1.3100
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker USD/CAD: В Банке Канады обеспокоены по поводу переговоров относительно NAFTA
13/03/2018
Текущая динамика Как известно, на прошлой неделе Банк Канады сохранил свою ключевую ставку на прежнем уровне в 1,25%, упомянув растущую неопределенность перспектив переговоров относительно NAFTA (Североамериканское соглашение о свободной торговле). США является крупнейшим торговым партнёром Канады. Протекционистские меры со стороны США вызывают обеспокоенность у всех торговых партнёров США, в том числе – и в руководстве Канады и ее центрального банка. Недавняя риторика США повышает вероятность негативного исхода переговоров по NAFTA. Как известно, США ввели 25% пошлины на ввоз стали и 10% пошлины на ввоз алюминия в США из всех стран, за исключением Канады и Мексики, партнеров США по NAFTA. Импортные тарифы вступают в силу через 15 дней после того, как в минувший четверг президент США Дональд Трамп подписал распоряжение о введении пошлин. Для Канады и Мексики предусмотрена 30-дневная отсрочка. Если странам-участникам (США, Канада, Мексика) удастся договориться о новых условиях продления NAFTA, тарифы на сталь и алюминий для Канады и Мексики не будут введены. В противном случае Трамп пообещал выйти из NAFTA.
Доля США в экспорте Канады составляет около 75%, что составляет 20% от валового внутреннего продукта в Канаде. Экономика Канады в январе потеряла 88 000 рабочих мест. Кроме того, отчет Национального бюро статистики Канады, опубликованный ранее в начале месяца, указал на то, что инвестиции компаний могут значительно замедлиться в этом году.
В минувшую среду, когда прошло очередное заседание, Банк Канады заявил, что экономические перспективы, как ожидается, со временем будут оправдывать более высокие процентные ставки. Однако возможно, что вместо ужесточения монетарной политики Банка Канады потребуется некоторое денежно-кредитное смягчение. Особенно это станет актуальным, если возникнут сложности во взаимных торговых отношениях Канады и США. Любые перебои в торговых потоках между этими двумя странами могут иметь большие последствия для канадской экономики.
Многие инвесторы ожидают, что в этом году ФРС повысит ставки четыре раза, а не три, как планировали руководители центрального банка на заседании в декабре. Если со стороны ФРС поступят сигналы о намерении ускорить ужесточение политики, то это поддержит доллар.
В то время как ФРС планирует дальнейшее ужесточение монетарной политики, отказ других крупнейших мировых центральных банков от нормализации денежно-кредитной политики будет способствовать укреплению доллара США.
Сегодня инвесторы обратят внимание на выступление главы Банка Канады Стивена Полоза, которое начнется в 14:30 (GMT). Мягкая риторика его выступления в отношении кредитно-денежной политики Банка Канады, а также высказанная Полозом обеспокоенность в отношении протекционистских действий США и перспектив NAFTA, будут способствовать дальнейшему снижению канадского доллара против доллара США.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара USD/CAD развивает восходящую динамику, торгуясь во вновь образованных восходящих каналах на дневном и недельном графиках. Верхняя граница восходящего канала на недельном графике проходит через уровень сопротивления 1.3100, который станет среднесрочной целью в случае дальнейшего роста USD/CAD.
В краткосрочном периоде пара USD/CAD имеет поддержку на уровнях 1.2850 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.2740 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.2700 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом и недельном графиках рекомендуют длинные позиции.
В случае пробоя локального уровня сопротивления 1.2900 (декабрьские, ноябрьские, октябрьские максимумы и верхняя линия диапазона, сформированного между уровнями 1.2170 и 1.2900) рост USD/CAD продолжится с ближайшей целью на уровне 1.3000 (мартовские максимумы). Следующая цель в этом случае – отметка 1.3100.
Альтернативный сценарий предполагает пробой локального уровня поддержки 1.2800 и снижение к уровню поддержки 1.2700. Пробой уровня поддержки 1.2520 (ЕМА200 на недельном графике) ухудшит перспективы USD/CAD.
Прорыв же уровня сопротивления 1.3100 вернет пару USD/CAD в восходящий глобальный тренд, начавшийся в сентябре 2012 года.
Уровни поддержки: 1.2800, 1.2740, 1.2700, 1.2600, 1.2520, 1.2430, 1.2360, 1.2260, 1.2170, 1.2100, 1.2050
Уровни сопротивления: 1.2900, 1.3000, 1.3100
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Акция "Курс обучения в подарок"
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
