Получить 100$ на счет бесплатно!!

Получить депозит форекс за общение на форуме Бездепозитный бонус 100$

VISTABROKERS. Анализ рынка

Технический и фундаментальный анализ рынка форекс от компании VISTABROKERS
  
Медаль
Сообщений: 833
Развитие ситуации в Греции может и дальше оказывать давление на евро

Некоторые аналитики считают, что евро может снизиться против доллара к единице уже в ближайшем будущем, с развитием ситуации в Греции. Несколько месяцев подряд рынок отыгрывал опасения по поводу того, что в стране к власти придут радикальные политические силы. Когда именно так и произошло, пара EUR/USD упала до 11-летнего минимума.

Теперь участники рынка будут пристально следить за развитием ситуации и за тем, как партия «Сириза» будет исполнять свои предвыборные обещания. Аналитики Vista Brokers напоминают, что лидер партии Алексис Ципрас озвучивал примерно следующий план действий после выборов: Греция останется в еврозоне, но при этом заставит международных кредиторов отменить долги и выйдет из программы жесткой экономии. В течение следующих нескольких недель он будет пытаться вести переговоры с ЕС, ЕЦБ и МВФ о пересмотре условий кредитования и, возможно, шантажировать «тройку» выходом Греции из еврозоны в случае отказа сократить долг.

Эксперты указывают на то, что победа «Сиризы» в Греции может повлечь за собой куда более серьезные последствия, чем даже выход страны из еврозоны. Ведь за Грецией могут последовать и другие страны, в которых уже сейчас радикальные политические силы пользуются все большей поддержкой у населения: Италия, Испания, Франция.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Результаты заседания ФРС позитивны для доллара

В среду состоялось самое ожидаемое для финансовых рынков событие текущей недели — первое в этом году заседание ФРС США. В его преддверии доллар по отношению к евро дорожал. К 13:00 GMT единая валюта стоила $1.1355 по сравнению с $1.1381 на закрытии торгов вторника. Пара USD/JPY оставалась стабильной — на уровне 117,88 иены.

Результаты заседания Федрезрва опубликовали в 19:00 по Гринвичу, и так как в этот раз пресс-конференции не было, инвесторы старались уловить намеки на дальнейшие действия центрального банка США между строк сопроводительного заявления.

Аналитики Vista Brokers отметили несколько важнейших тезисов, которые прозвучали. Во-первых, были отмечены уверенное развитие экономики США и рынка труда, а также то, что падение цен на нефть повысило покупательскую способность домохозяйств. Во-вторых, что ФРС ожидает снижение инфляции в краткосрочной перспективе и ее рост в среднесрочной перспективе к целевому уровню 2%. Также стоит отметить, что процентная ставка осталась в прежнем диапазоне.

Как и ожидали аналитики, особых сюрпризов в сопроводительном заявлении FOMC не было. Хотя некоторые эксперты все же рассмотрели в слегка изменившемся тексте намеки на «смягчение». В частности, Майкл Арон, экономист State Street Global Advisors считает, что даже если инфляция вырастет и приблизится к целевому уровню, политика ФРС может оставаться стимулирующей еще долгое время.

Сразу после публикации заявления ФРС началось снижение на американском фондовом рынке, а доходность 30-летних облигаций США снизилась до рекордных 2.291%. Доллар укрепился против корзины валют на 0.5%.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Пульс рынка 29.01.2015

8:50 *** Изменение числа безработных — Январь (Германия)
8:55 *** Уровень безработицы — Январь (Германия)


Сильное влияние на рынок (EUR). Аналитики ожидают, что безработица в Германии останется на прежнем уровне — 6.5%, а количество безработных сократится, но меньше, чем за предыдущий отчетный период. Превышение прогнозов может оказать поддержку единой валюте.

10:00 ** Уровень доверия потребителей — Январь (еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Ведущий индекс, публикуемый Европейской Комиссией, который отражает уверенность потребителей в экономической ситуации. Аналитики ожидают снижения уровня доверия на 8.5.

11:00 ** Отчет CBI по розничной торговле — Январь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Отчет, публикуемый Конфедерацией британских промышленников, является индикатором краткосрочных трендов в сфере розничной и оптовой торговли Великобритании. Как правило, высокое значение показателя является позитивным фактором для фунта.

13:00 ** Предварительный индекс потребительских цен — Январь (Германия)
13:00 ** Гармонизированный индекс потребительских цен — Январь (Германия)


Умеренное влияние на рынок (EUR). После незначительного роста в предыдущем месяце, в январе аналитики ожидают снижения инфляции в крупнейшей экономике еврозоны. Это может оказать давление на евро.

13:30 *** Изменение числа первичных заявок на пособие по безработице — Январь (США)
13:30 *** Изменение числа повторных заявок на пособие по безработице — Январь (США)


Сильное влияние на рынок (USD). В сопроводительном заявлении FOMC, опубликованном вчера, значился комментарий о том, что условия на рынке труда улучшились, рост занятости «сильный». В последние несколько месяцев количество заявок на пособие в США стабильно снижается.

15:00 ** Незавершенные сделки по продаже жилья — Декабрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Один из важных показателей для рынка недвижимости США, характеризует активность в данной сфере. Высокий результат способствует укреплению доллара.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Gold. Голова и плечи?..

Недостающее второе плечо наша фигура «голова и плечи» получила, выполнив еще одно условие для формирования и реализации графических паттернов. Так, формированию H&S предшествовал четкий восходящий тренд, далее были обретены все необходимые графические границы, в частности имеются и плечи и голова и даже линия шеи. Теперь дело за малым – нужен пробой линии шеи. С фундаментальной точки зрения, на цены продолжает оказывать давление восстановление мировых фондовых индексов на фоне шагов, которые были сделаны рядом мировых ЦБ с целью стимулирования экономического роста, а также противодействию дефляции. В такие периоды денежный поток направлен в сторону приоритета получения дохода от инвестиций в противовес необходимости сохранности, которую и обеспечивает золото.

Первой целью снижения в случае реализации сценария с прорывом поддержки по классике должно выступить расстояние от линии шеи до вершины головы. Еще одной классической целью будет коррекционный фибо-уровень 38.2% от роста пары, зафиксированного в текущем месяце. Можно сказать, что они сходятся в районе отметки 1254 долларов за тройскую унцию, где и стоит поместить закрывающий ордер.

EUR/USD. Пришло ли время поднимать голову

Вчерашнее заседание FOMC не было из ряда вон выходящим событием. ФРС не стал пугать людей, анонсируя какие-либо радикальные меры, удерживая в целом ожидания рынка в понятных большинству инвесторов пределах. Здесь имеется в виду то, что, регулятор, конечно, среагировал на недавние меры смягчения от других мировых ЦБ, упомянув о необходимости оказывать поддержку экономике, ориентируясь, в первую очередь, на долгосрочные цели по инфляции и занятости. Судя по последним данным, примерно половина аналитиков придерживается мнения, что первое повышение ставки произойдет в июне. В любом случае, с евро уже многое понятно, ведь здесь долгожданная программа выкупа активов, наконец, была анонсирована, что уже на 100% учтено рынком в текущих котировках. Пришло время собирать камни…

На данный момент нисходящая среднесрочная и долгосрочная тенденции остаются актуальными, однако динамика пары в последние дни в совокупности с фундаментальным фоном дает основания ожидать коррекции и возможного прорыва линии среднесрочного тренда. Для этого необходимо будет преодолеть экстремум на уровне 1.1421, где и можно открывать длинные позиции с целью 1.1620 – расширение Фибоначчи 161.8% от упомянутого выше импульса. Здесь проходит важный уровень сопротивления, соответствующий максимуму этого года.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Заявление ФРС оказало давление на золото

В среду цена на драгоценный металл упала. По итогам торгов на СОМЕХ золото с поставкой в феврале снизилось на 0.5%, до $1.285.90 за унцию. Аналитики Vista Brokers отмечают, что причиной снижения золота послужило подтверждение со стороны ФРС США курса на повышение ставок, которое должно начаться уже во второй половине этого года. Мартовские фьючерсы на серебро закрылись без изменений на уровне $18.09 за унцию.

В своем сопроводительном заявлении ФРС отметила «твердый рост» экономики и рынка труда, выразив свое отношение к текущему состоянию экономики страны весьма оптимистично. Также регулятор повторил, что инфляция, вероятно, достигнет уровня 2%, хотя и не в краткосрочной перспективе.

Аналитики напоминают, что днем ранее цены на рынке драгоценных металлов выросли после слабых данных по заказам на товары длительного пользования в США. Разочаровывающая статистика оказала давление на фондовый рынок, что в свою очередь, привело к росту спроса на активы-убежища.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Заседание ФРС оказало влияние на все финансовые рынки

В четверг фондовые рынки Европы и Азии снижаются на фоне роста доллара после заседания ФРС в среду. Регулятор подтвердил курс на поднятие процентных ставок в этом году, чем оказал американской валюте значительную поддержку.

Аналитики Vista Brokers отмечают, что усиление позиций доллара повлекло за собой снижение цен на нефть до 6-летнего минимума, а также оказало давление на золото.

Что касается европейских рынков, они все еще находятся под влиянием победы радикальной партии «Сириза» на выборах в Греции. Акции Греции сегодня немного восстановились после падения на 9.2% в среду. А вот общеевропейский индекс FTEU3 потерял 0.7%, опустившись к 1.464 пункта.
В Азии фондовый рынок снижается. Японский основной индекс Nikkei упал в среду на 1.1%, и это наибольшее дневное снижение за последние две недели. Азиатский индекс MSCI потерял 1.2%.

В США индекс S&P 500 снизился на 1.4% после оглашения результатов заседания ФРС. Напомним, что многие участники рынка ожидали, что американский регулятор скорректирует свои планы по поводу монетарной политики после того, как другие крупнейшие центральные банки мира пошли по пути еще большего смягчения. Однако ФРС подтвердил ранее взятый курс.

На этом фоне индекс доллара, отражающий его цену против корзины валют, вырос на 0.2%. В паре с иеной доллар вырос на 0.3% до 117.87 иены. Евро опустился против гринбека до $1.1304.

Что касается сырьевых рынков, нефть Brent выросла на 0.25% до $48.60 за баррель, WTI упала на 0.1% до $44.40. Золото снизилось в цене до $1,279.80 за унцию.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Количество заявок на пособие по безработице в США достигло 15-летнего минимума

В четверг стало известно, что один из ключевых индикаторов рынка труда США показал лучшие результаты с апреля 2000 года. За неделю, закончившуюся 24 января, число первичных обращений за пособием по безработице снизилось на 43 000 до 265 000. Большинство экспертов ожидали снижения только до 300 000.
Эти данные стали очередным подтверждением того, что рынок труда в США восстанавливается быстрыми темпами, и того, что ФРС может начать поднимать процентные ставки уже в этом году.

Однако, как отмечают аналитики Vista Brokers, вчера рынок воспринял сильные данные по обращениям за пособиями весьма спокойно. Доллар не получил особой поддержки, во-первых из-за того, что на эту статистику оказывает сильное влияние сезонность. А во-вторых, потому что участники рынка ожидали данных по продаже домов в США. В итоге евро даже вырос против доллара.

Кстати, данные по продажам на рынке недвижимости инвесторов не порадовали. В декабре количество незавершенных сделок снизилось на 3.7% против ожидаемого роста на 0.6%. Стоит отметить, что уровень продаж все равно остается достаточно высоким, да и вообще на фоне других крупнейших экономик мира Штаты выглядят островком стабильности.

Действия центрального банка Швейцарии и Европейского центрального банка оказывают сильное влияние на европейский регион. Регуляторы других стран вынуждены понижать ставки, чтобы предотвратить сильный рост своих национальных валют против евро. В частности, центробанк Дании уже в третий раз за последние две недели понизил свою депозитную ставку.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Пульс рынка 30.01.2015

Последний день торговой недели насыщен статистикой. В частности, в США выйдет ряд важных данных по итогам 4 квартала прошлого года. В еврозоне также выйдут данные по оценке индекса потребительских цен и по уровню безработицы, которые могут повлиять на динамику рынка.

7:00 ** Изменение объема розничной торговли — Декабрь (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Рост показателя отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению единой валюты. В декабре ожидается небольшой рост индикатора.

9:30 ** Объем чистых займов частным лицам — Декабрь (Великобритания)
9:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита — Декабрь (Великобритания)


Умеренное влияние на рынок (GPB). В декабре аналитики ожидают небольшого замедления динамики прироста займов частным лицам, что отражает ухудшение в сфере кредитования, значит обещает снижение потребительских расходов в будущем.

10:00 *** Оценка индекса потребительских цен — Январь (еврозона)
10:00 ** Основной ИПЦ — Январь (еврозона)
10:00 ** Уровень безработицы — Декабрь (еврозона)


Сильное влияние на рынок (EUR). Индекс потребительских цен — важный индикатор для рынка, так как является ориентиром для центрального банка. Замедление инфляции в январе может стать фактором давления на евро в пятницу. Уровень безработицы эксперты прогнозируют на прежнем уровне — 11.5%.

13:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП — 4 квартал (США)
13:30 ** Ценовой индекс ВВП — 4 квартал (США)
13:30 ** Индекс личных потребительских расходов — 4 квартал (США)
13:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов — 4 квартал (США)
13:30 ** Индекс себестоимости рабочей силы — 4 квартал (США)


Сильное влияние на рынок (USD). В целом аналитики ожидают позитивных данных, что может оказать доллару поддержку. Согласно прогнозам, рост экономики США замедлился в 4 квартале по сравнению с 3, но все равно остается устойчивым.

14:45 ** Индекс Chicago PMI — Январь (США)
14:45 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана — Январь (США)


Умеренное влияние на рынок (USD). Индекс Chicago PMI по прогнозам в январе снизился, однако показатель устойчиво находится на уровне выше 50, что означает рост.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Gold. Что дальше?

Теперь у нас полный комплект – реализовался графический паттерн «голова и плечи», чем выполнил программу минимум для коррекции всего восходящего движения в январе. Все ли на этом? Вполне вероятно, что здесь таки может начаться восхождение, однако торопиться с покупками не стоит до тех пор, пока мы не получим подтверждения хотя бы от компьютерных индикаторов. С другой стороны, достигнутый фибо-уровень может оказаться лишь промежуточной целью снижения, к чему следует быть готовым, ведь есть и другие уровни поддержки Фибоначчи, а также линия тренда, а это уже совсем другие цели. Сегодняшние данные относительно динамики американской экономики в 4-м квартале могут оказать свое влияние на динамику котировок, ведь если дела в теперь уже второй по своим масштабам экономике мира идут не так хорошо, как ожидается, золото получит свою поддержку на фоне бегства инвесторов в активы-убежища, такие как золото.

Фиксируем результат по короткой позиции и ждем одно из следующих условий. В случае прорыва экстремума вчерашней волны снижения на уровне 1252, открываем сделку на продажу с целью 1220, где проходит коррекция Фибоначчи 61.8% от январского роста, а также линия поддержки среднесрочного восходящего тренда. Сценарий роста может быть нами принят во внимание после получения подтверждений от индикаторов, например пересечение ценой значений средних скользящих. На графике представлены средние с периодом 25 (сдвиг 5), а также с периодом 3 (сдвиг 3).

USD/JPY. Обманутые ожидания

Руководители FOMC по результатам последнего заседания отделались общими фразами, что было ожидаемо, но, если так, то что же делать нам без фундаментального движителя?.. Первым, что приходит на ум, это использовать все возможности в отработке уровней поддержки и сопротивления на отбой в изрядно затянувшемся по времени боковике, который пришел на смену начавшейся было волне роста после достижения коррекции 38.2% от роста в октябре-декабре 2014г. Вроде бы как дальнейший рост и весьма «мягкая» денежно-кредитная политика в Японии и вполне себе «жесткая» в США должны способствовать дальнейшему росту, однако, по всей видимости, достигнутые уровни уже в целом отражают ожидания рынка и нужно что-то еще.

Этим чем-то еще вполне может стать сегодняшняя публикация предварительных данных относительно ВВП США в 4-м квартале. Как ожидается, после роста на 5% в 3-м квартале, на этот раз прибавка составит 3%. Превышение данного показателя уже заложенного в цены даст импульс дальнейшему росту пары и достижению верхней границы текущего бокового канал, а затем и верхней границы упомянутого выше «треугольника». Главной целью, если у быков хватит запала, может стать уровень расширения Фибоначчи от январского роста пары – отметка 120.69.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Австралийский доллар упал до минимума 5,5 лет

Ожидается, что на следующей неделе Резервный банк Австралии снизит процентные ставки, и это оказывает давление на аусси, а вслед за ним, и на другие валюты стран-производителей сырья. Аналитики Vista Brokers отмечают, что минувший торговый день валюта завершила на уровне $0,7794. С начала года австралийский доллар подешевел на 4,7%, и это третье месячное падение подряд.

Вероятность того, что на заседании 3 февраля центробанк Австралии действительно снизит процентные ставки, очень высока. Котировки фьючерсов на облигации предполагают 70-процентную вероятность такого развития событий.

Morgan Stanley уже порекомендовал своим клиентам продать австралийский доллар против японской иены с целью на 85.00 и ордером stop-loss на 94.00.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
USD/JPY остается в узком ценовом диапазоне

С четверга на пятницу в Японии вышла большая порция статистики, и данные оказались весьма противоречивыми.

Индекс потребительских цен в декабре вырос немного больше, чем того ожидали аналитики — на 2.4% против 2.3%, и это, вероятно, связано с повышением налога с продаж. Инфляция без учета волатильных цен на продукты питания выросла на 2.5% против прогноза 2.6%.

Производство в Японии медленно, но верно восстанавливается. В декабре объем промышленного производства в стране вырос на 1% в месячном и на 0.3% в годовом, что оказалось немного меньше прогнозов. Экспорт в США вырос из-за повышения стабильности американской экономики.

Аналитики Vista Brokers отмечают, что слабый уровень потребительских расходов и низкая инфляция делают достижение целей Банка Японии по инфляции затруднительным. Хотя снижение цен на нефть может быть для страны положительным фактором, ведь практически все топливо Япония вынуждена экспортировать.

Данные по рынку труда вышли положительными. В декабре безработица в Японии снизилась до минимума за более чем 15 лет — 3.4%. Число занятых выросло, в том числе как занятых на полный, так и занятых на неполный рабочий день. Несмотря на это, доход домохозяйств в сентябре вырос на 2,1% к уровню прошлого года, что при учёте инфляции соответствует снижению реальных доходов на 0,8%.

Аналитики отмечают, что иена в паре с долларом уже вторую неделю подряд торгуется в тесном диапазоне 117.3-118.8. Заставить пару покинуть эти границы может разве что влияние такого фактора как разные векторы денежно-кредитной политики ФРС и Банка Японии. Японский регулятор продолжает программу количественного смягчения, тогда как Федрезрв нацелен на ужесточение монетарной политики. На таком фоне у пары USD/JPY есть все предпосылки для восстановления восходящего тренда.

Пока что Банк Японии занял выжидательную позицию — премьер-министр Синдзо Абэ опасается, что новые меры смягчения могут привести к слишком сильному снижению национальной валюты.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Рост цены на нефть оказал луни незначительную поддержку

Канадский доллар проявляет все большую слабость по отношению к американской валюте. После того, как 21 января Банк Канады неожиданно снизил процентную ставку, национальная валюта страны упала до шестилетнего минимума, и с тех пор продолжает постепенно терять позиции.

Аналитики Vista Brokers отмечают, что в минувшую пятницу канадский доллар получил небольшую поддержку на фоне роста цен на нефть. Мартовский фьючерс на WTI на бирже Comex за день вырос на 8.3%, до 48.24 доллара за баррель. Фьючерс на Brent в Лондоне вырос на 6.6%, до 52.50 долларов за баррель. Судя по всему, причиной послужили данные о снижении добычи в США, что в перспективе может снизить объемы производимой нефти. Также многие участники рынка закрывали короткие позиции по нефтяным фьючерсам в последний день месяца.

Вернемся к канадскому доллару — в конце прошлой недели он стоил уже 79.87 центов, и некоторые эксперты ожидают дальнейшего снижения вплоть до 75 центов. В пятницу ситуацию в Канаде прокомментировал Международный валютный фонд. Основным внутренним риском для страны эксперты назвали возможный «шок на рынке жилья», а внешним — ужесточение монетарной политики ФРС. Факторы, негативно влияющие на экономику Канады, - замедление экономического роста в мире и снижение цены на нефть.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Пульс рынка 02.02.2015

В понедельник европейские страны и Канада опубликуют данные по индексу PMI для производственной сферы. В ходе американской торговой сессии США опубликуют Производственный индекс ISM.

8:15 ** Индекс PMI для производственной сферы — Январь (Испания)
8:45 ** Индекс PMI для производственной сферы — Январь (Италия)
8:50 ** Индекс PMI для производственной сферы — Январь (Франция)
8:55 ** Индекс PMI для производственной сферы — Январь (Германия)
9:00 ** Индекс PMI для производственной сферы — Январь (еврозона)


Умеренное влияние на рынок (EUR). По прогнозам аналитиков, данные по индексу менеджеров по закупкам в производстве в странах еврозоны в январе выйдут на уровне предыдущего месяца. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты.

9:30 *** Индекс PMI для производственной сферы — Январь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). По прогнозам аналитиков, в январе индекс менеджеров по закупкам в производстве в Великобритании незначительно вырос. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты.

13:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление — Декабрь (США)
13:30 ** Изменение уровня расходов населения — Декабрь (США)
13:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов — Декабрь (США)


Умеренное влияние на рынок (USD). Индекс-дефлятор личных потребительских расходов показывает годовой темп роста цен на потребляемые американцами товарами и услуги. ФРС долгое время отслеживал именно этот индикатор в качестве уровня инфляции.

15:00 *** Производственный индекс ISM — Январь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). В январе ожидается незначительное снижение индекса. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
AUD/USD. На линии поддержки в ожидании поддержки

Все, на первый взгляд, идет своим чередом – торги продолжают вестись в рамках долгосрочного ценового канала, стартовавшего еще в 2011 году, когда пара достигла своего исторического максимума на фоне цикла повышения ставки австралийским ЦБ. И это при том, что практически все крупнейшие экономики мира чувствовали себя тогда далеко не на пике формы, будучи далекими от ужесточения денежно-кредитной политики. Аусси пользовался благосклонностью инвесторов, привлекая большие объемы средств в экономику от мировых инвесторов. Тем не менее, затем, РБА, похоже осознал все риски, которые несет столь высокий курс национальной валюты, и в период 2011-2013 гг. предпринял восемь понижений ставки, доведя её уровень до исторического минимума в 2.5%.

На данный момент цена достигла и даже локально преодолела линию канала упомянутого тренда. В этой же точке достигнута еще одна линия поддержки – тренда среднесрочного, а вместе с тем коррекционный фибо-уровень 61.8% от роста в период 2008-2011гг. Учитывая контекст, стоит уделять повышенное внимание к текущей ситуации и быть готовыми к самым разным сценариям. Так, уже в первые часы азиатской торговой сессии во вторник многое может решиться, дав окончательный вектор развитию динамики пары. Событие это – заседание Резервного Банка Австралии, и здесь могут быть сюрпризы, поскольку регулятор может обратить внимание на отсутствие инфляционных рисков, а также недавние действия ряда ЦБ мира, направленных на смягчение денежно-кредитной политики, и намекнуть на возможность аналогичных шагов. Рекомендуется дождаться данного события, прежде чем предпринимать активные действия в соответствии с реакцией рынка.

EUR/USD. Все хотят продавать евро?!..

Рыночные игроки в очередной раз предпочли закрыть глаза на то, что не вписывается в их картину мира, ведь прогнозы неумолимы – доллар на FOREX по мнению экономистов просто обязан продолжать рост. Здесь и стабильность американской экономики, растущей в разы быстрее других развитых стран (около 5% г/г) и относительно стабильное перманентное понижение уровня безработицы и уже ставшая достоянием истории программа количественного смягчения. При этом, например, ЕЦБ еще только анонсировал своё QE, тогда как по Японии все в полном разгаре. Понятное дело, что отражается все это в росте доходности государственных казначейских облигаций США, которая хоть и находится на исторически мизерных уровнях 1.9% (десятилетки), но в сравнении с остальными лидирует. И вот тут снова извечный вопрос – учтено ли в текущих котировках все, о чем мы упомянули? Ответ даст время, а пока налицо нисходящий тренд на всех уровнях, в том числе и актуальный среднесрочный, по которому мы, в первую очередь, будем составлять впечатление относительно дальнейшей перспективы основной валютной пары.

Цена в текущий момент находится в районе отметки 1.13, где проходит коррекционный уровень Фибоначчи 38.2% после отскока от минимумов за последние 11 лет. Волатильность по ATR с периодом 21 составляет примерно 136 пунктов, значение последний раз замеченное еще на стыке 2011-2012гг, в период разгара европейского долгового кризиса. В общем, есть все, чтобы при соблюдении некоторых условий (прорыв линии тренда, а также, что очень желательно, получения порции разочаровывающих данных по США) сработать на повышение с целью 1.1620. Таким событием уже сегодня может стать публикация показателя уровня деловой активности в производственном секторе экономики США от Института управления поставками (ISM) – ожидается снижение показателя до 54.9 пунктов с 55.5 п. В свою очередь, хорошие данные могут ознаменовать новую волну падения пары (особенно, учитывая общее настроение в пользу доллара) в район 1.1096. Для этого цены должны будут пройти уровень 1.1261.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Доллар отыгрывает слабые данные по ВВП

В понедельник иена достигла 2-недельного максимума против доллара на фоне снижения товарных валют. Давление на последние оказывает беспокойство по поводу ситуации в экономике Китая.

Аналитики Vista Brokers отмечают, что на утренних торгах доллар опустился против японской валюты до минимума с 16 января — 116.64 иены. Для сравнения, на закрытии торгов в пятницу пара USD/JPY торговалась на уровне 117.52.

По мнению аналитиков, сейчас доллар выглядит уязвимым на фоне иены также из-за слабых данных по ВВП за 4 квартал, опубликованных в США в пятницу. Рост американской экономики оказался меньше, чем того ожидал рынок, причем на 0.4%. Сегодня инвесторы будут ждать данных по производственному индексу ISM в США, которые могут подтвердить слабость доллара либо помочь гринбеку вернуть утраченные позиции. Пока что аналитики ожидают снижения индекса в январе.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
«Греческий вопрос» остается открытым

Шумиха вокруг выборов в Греции и победы радикальной левой партии «Сириза» немного поутихла, но это не значит, что тема исчерпала свое влияние на финансовые рынки. На самом деле, все только начинается, и неизвестно, каким будет финал. Многие экономисты и политологи говорят о том, что Греция стала примером неэффективности самой системы международного кредитования в том виде, в котором оно существует в еврозоне. Что ставит под угрозу базисные принципы, по которым был создан валютный союз.

Аналитики Vista Brokers отмечают, что главная проблема Греции в том, что для погашения долга, составляющего 175% ВВП стране приходится брать все новые и новые кредиты. Ведь Греция не является страной с огромным потребительским сектором или развитой промышленностью — расходы на обслуживание госдолга сейчас составляют около 5%. И подчиняясь системе, установленной «тройкой» международных кредиторов, Афинам не выйти из этого замкнутого долгового круга.

Что новое правительство будет делать дальше? Пока что в греческом парламенте царит легкий хаос, и однонаправленной стратегии у властей нет. Однако перед выборами «Сириза» обещала, что будет договариваться с ЕС, ЕЦБ и МВФ об изменениях условий по выплате долга вплоть до полной отмены долговых обязательств, которые привели страну к финансовым проблемам.

Как Брюссель будет себя вести в этой ситуации? Ведь совершенно очевидно, что выход Греции из еврозоны ставит под удар весь регион и, конечно, единую валюту, позиции которой на валютном рынке и без того слабые. Но станет ли это достаточным аргументом, чтобы пойти на поводу у «Сиризы» и ликвидировать долг? Или скорее Брюссель допустит «Grexit», зная, что за Грецией могут последовать и Испания с Италией, где также нарастает протестное движение? Эти вопросы пока остаются открытыми.

Возможно, ситуация начнет проясняться уже в конце февраля, когда истечет срок действия программы финансовой помощи Греции, и придет время договариваться о новых кредитах.

Напомним, что в Греции на данный момент уровень безработицы составляет почти 26%, а уровень безработицы среди молодежи — 50%. На 25% с докризисного уровня сократились показатели производства, страна находится в глубокой рецессии.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне

В конце минувшей недели пара EUR/USD стабилизировалась, и в понедельник была верна все тому же диапазону порядка 80 пунктов. Торги понедельника проходили с незначительным ростом пары.

Аналитики Vista Brokers отмечают, что публикуемая в первый торговый день статистика была, большей частью, позитивной для евро. В еврозоне индекс PMI для производственной сферы совпал с прогнозом 51.0 против 50.6 месяцем ранее. Таким образом, индикатор показал самый сильный месячный рост за последние шесть месяцев в связи с ростом новых заказов. В Италии и Испании индекс PMI для производственной сферы превзошел ожидания рынка, а в Германии и Франции вышел хуже прогноза.

Американская статистика не особо порадовала. Сначала стало известно, что потребительские расходы в США в декабре упали, а значит американцы ведут себя осторожно и не спешат тратить деньги, несмотря на снижение цен на бензин и устойчивый рост на рынке труда. Личные расходы упали на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и прогнозом 0.1%. Напомним, что потребительские расходы составляют около 70% экономической активности в США и являются ключевым фактором роста.

Позже вышел индекс деловой активности в промышленности США от ISM, который разочаровал инвесторов, ожидавших в январе 54.9. Индекс упал сильнее, чем ожидалось — до 53.5, хотя значение выше 50 означает, что экономический рост продолжается.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Пульс рынка 03.02.2015

Ранним утром во вторник в Австралии вышла большая порция важных данных: изменение объема выданных разрешений на строительство и сальдо баланса внешней торговли, решение РБА по основной процентной ставке вместе с сопроводительным заявлением. Из публикаций, которые только планируются к выходу, самой важной можно назвать индекс PMI для строительного сектора Великобритании.

9:30 *** Индекс PMI для строительного сектора — Январь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Ситуация в сфере строительства Британии плотно отслеживается, поэтому публикация влияет на рынки. Аналитики прогнозируют небольшое снижение индекса в январе.

13:30 ** Индекс цен на сырье — Декабрь (Канада)

Умеренное влияние на рынок (CAD). Опережающий индикатор ценового давления в стране. Важен для Канады, так как она экспортирует много сырья. Разочаровывающие данные могут оказать давление на канадский доллар.

15:00 ** Изменение объема производственных заказов — Декабрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Изменение объема производственных заказов часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
Решение РБА понизить ставку оказалось неожиданным

Во вторник, 3 февраля Резервный банк Австралии объявил об очередном снижении процентной ставки - до значения 2.25%. Решение стало для рынка настоящей неожиданностью, ведь большинство аналитиков ожидали, что регулятор сохранит ставку на уровне 2.50% еще достаточно долгое время.

Аналитики Vista Brokers выделили факторы, которые управляющий РБА Гленн Стивенс назвал причинами снижения ставки. Они содержатся в сопроводительном заявлении. Итак, темп экономического роста в Австралии низкий, спрос слабеет, инфляция низкая, курс австралийского доллара все еще завышен, рынок недвижимости вызывает опасения, пик безработицы может быть большее высоким, чем прогнозировалось ранее. Среди прочих причин Стивенс назвал и то, что монетарная политика в крупнейших экономиках мира становится все более стимулирующей, очевидно имея ввиду ЕЦБ.

Руководство центрального австралийского банка надеется, что снижение ставки поддержит спрос, позволит достигнуть инфляционных целей через 1-2 года, снизит курс австралийского доллара, что необходимо для сбалансированного экономического роста.

Реакция рынка на снижение ставки РБА последовала незамедлительно. Австралийский доллар резко снизился против доллара до 0.7750, где и произошла стабилизация. Вслед за аусси последовал новозеландский доллар. Аналитики отмечают, что дальнейшее снижение вероятно, ведь 130 пунктов — небольшое снижение после такой новости. Для сравнения, когда Резервный банк Новой Зеландии только намекнул на смягчение, киви упал на 240 пунктов. После решения ЕЦБ о запуске QE, пара евро/доллар снизилась более чем на 500 пунктов.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
Медаль
Сообщений: 833
AUD/USD. А мы пойдем на… юг

Итак, сбылись наши самые смелые ожидания – Резервный банк Австралии принял решение понизить процентную ставку до нового исторического минимума (до 2.25%), сославшись на низкую инфляцию в контексте падения цен на энергоносители, а также, можно сказать, и на другие ЦБ, которые не стесняются проводить агрессивную политику стимулирования. «Почему им можно, а нам нельзя» - подумал РБА, да и снизил ставку, на всякий случай также упомянув обо все еще завышенном курсе аусси.

Таким образом, путь на юг продолжается, причем теперь можно уже с уверенностью говорить о прорыве уровня коррекции Фибоначчи 61.8% от роста в 2008-2011гг. (а это важно), а также о том, что динамика пары во всех измерениях находится в рамках четко обозначенных ценовых каналов, направленных на юг.

Так или иначе, несмотря на получение железного довода в пользу продаж пары, техническая картина заставляет нас принимать взвешенные решения на всех этапах развития движения. Так, в данный момент констатируем формальное достижение линии канала как в рамках среднесрочного, так и краткосрочного тренда, и здесь, классика жанра требует фиксации промежуточных результатов по сделке, чтобы, дождавшись коррекции в район линии сопротивления, возобновить работу по тренду.

GOLD. Подождем еще немного

Достижение котировками золота первых обозначенных нами целей (что может быть засчитано как выполнение программы минимум в отношении коррекции в рамках фигуры «Head & Shoulders») дает основания искать точку для входа в длинную позицию, как только к тому сформируются все необходимые предпосылки. Также заметим, что цена протестировала уровень поддержки, соответствующий коррекционному фибо-уровню 38.2% от роста в первые две трети января. Теперь же после того, как был сформирован вполне заметный и подходящий в качестве первичного отскок вверх, дело осталось за малым.

Итак, чтобы считать завершившейся коррекцию, нам нужен прорыв линии сопротивления, соединяющей последовательно понижающиеся максимумы, чтобы, соответственно, подтвердить наличие восходящего тренда образованием последовательно повышающихся минимумов и максимумов. Другими словами, закрытие дня выше отметки 1285 будет расценено как возможность покупок с весьма амбициозными целями, фиксация которых требует дополнительного анализа и будет зависеть от многих перманентно поступающих факторов.
Откройте Демо или Реальный счет и присоедин
В начало страницы 
|
Перейти на форум:

← Назад