Ежедневный анализ фундаментальных данных

США: рост активности в сфере услуг замедлился в декабре

Сектор услуг США растет в хорошем темпе, но он замедлился немного в декабре. Предварительный PMI в секторе услуг в США от Markit снизился до 53,6, по сравнению с 56,2 в ноябре. Это было слабее, чем 57,1, которые ожидали экономисты. Стоит отметить, что значения индекса выше 50 сигнализируют о росте активности.

"Резкое замедление активности в секторе услуг наряду с аналогичным смягчением в секторе обрабатывающей промышленности отражает тот факт, что общие темпы экономического роста замедлились вплоть до самого слабого с октября 2013 года," сказал экономист Markit Крис Уильямсон. "Степень замедления предполагает, что экономический рост в четвертом квартале может быть ниже 2%, и за исключением спада, вызванного неблагоприятными погодными условиями в первом квартале, это будет худший показатель в течение двух лет."

Уильямсон добавил: "Замедление связано с более слабым ростом нового бизнеса, поскольку клиенты становятся все более обеспокоены по поводу экономических перспектив как внутри страны, так и за рубежом. Перспективы повышения процентных ставок вызовут охлаждение экономики наряду с побочным ростом глобальных геополитических проблем. В обоих сферах, промышленного производства и услуг, новый бизнес вырос в декабре в темпе, который значительно ниже темпов расширения, наблюдаемых ранее в этом году.

"Создание рабочих мест также резко замедлилось наряду с охлаждением спроса, и увеличение числа занятых в обоих секторах показало наименьший рост в течение восьми месяцев. Еще один заметный месяц роста в несельскохозяйственной занятости выглядит маловероятным в декабре, ожидаем, что рост занятости в частном секторе вряд ли превысит отметку 200 000".

По материалам teletrade.ru

Основные события завтрашнего дня

На пятницу запланировано небольшое количество событий. Основное внимание участников рынка будет приковано к решению по ставкам и по целевому объему денежной базы Банка Японии (в 03:00 GMT). Ожидается, что ставка и целевой объем денежной базы останутся без изменений - на уровне 0,1% и 275 трлн. иен, соответственно. Также в это время будут опубликованы комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике. Затем в 06:30 GMT состоится пресс-конференция Банка Японии.

Важными также окажутся данные по Канаде - в 13:30 GMT станет известно об изменении индекса потребительских цен за ноябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. По прогнозам, ИПЦ снизился на 0,2% (в месячном выражении) после +0,1% в октябре, и вырос на 2,3% годовых, по сравнению с +2,4% в предыдущем месяце.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Новая Зеландия - в 00:00 GMT выйдет индекс уверенности в деловой кругах от ANZ за декабрь.. Затем в 07:00 GMT Германия представит индекс уверенности потребителей от GfK за ноябрь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс вырос до 8,9 пункта с 8,7 пункта в октябре.

В 09:30 GMT Британия отчитается по объему чистых заимствований гос.сектора за ноябрь, а в 11:00 GMT опубликует индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за декабрь. Первый показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Второй показатель - индекс настроений, который рассчитывается в Британской Конфедерации Промышленности на основании опроса топ-менеджмента около 160 розничных и оптовых компаний, которые оценивают относительный уровень текущих объемов продаж. Значение показателя выше нуля означает рост продаж, ниже - снижение. Ожидается, что заимствования выросли до 14,8 млрд. с 7,1 млрд. фунтов в октябре, а индекс улучшился до 30 пунктов с 27 пунктов в ноябре.

Завершится данная серия отчетом по Канаде - в 13:30 GMT станет известно об изменении объема розничных продаж за октябрь. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. По прогнозам, общие продажи упали на 0,4%, а базовые выросли на 0,2%.

По материалам teletrade.ru

Как и предполагалось, Банк Японии сохранил параметры монетарной политики без изменений

В ходе сегодняшнего заседания ЦБ Японии не стал менять денежно-кредитную политику, решив оценить воздействие расширенной программы стимулирования. Он сделал это, несмотря на быстрое падение мировых цен на нефть, создающее угрозу планам центрального банка по ускорению инфляции до 2%. Инвесторов интересовало, как Банк Японии отреагирует на дальнейшее снижение цен на нефть примерно через два месяца после того, как он усилил свою программу стимулирования. Тогда руководители центрального банка говорили, что, если они не проявят свое намерение достичь целевого уровня инфляции, удешевление нефти ослабит хрупкие инфляционные ожидания в Японии.

С 31 октября, когда состоялось то заседание Банка Японии, цены на нефть упали более чем на 25%.

Тем не менее на последнем заседании состоящее из девяти человек правление Банка Японии восемью голосами против одного решило оставить ежегодный объем покупки активов на уровне 80 трлн иен (673 млрд долларов США). Такое решение прогнозировали многие экономисты.

Напомним, Банк Японии покупает активы на рынке, чтобы влить деньги в банковскую систему и в экономику, рассчитывая положить конец 15-летней дефляции и добиться стабильного уровня инфляции в 2%.

Член правления Такахидэ Киути снова предложил сократить объем покупки активов до 60-70 трлн иен, как было раньше, но его предложение не прошло. Позднее в пятницу управляющий Банка Японии Харухико Курода обоснует решение правления на пресс-конференции. В заявлении по итогам заседания Банк Японии придерживался более оптимистичного тона, давая общую оценку состоянию экономики, отметив, что тренд умеренного восстановления экономики продолжается. Банк также отметил, что воздействие сокращения спроса в результате повышения налога с продаж "в целом слабеет". Банк повысил оценку экспорта, промышленного производства и инвестиций на рынке жилья. Падение цен на нефть стало облегчением для потребителей, особенно в странах, которые импортируют нефть в больших объемах. К таким странам относится и Япония. Тем не менее, для центральных банков, борющихся с нежелательно низкой инфляцией (например, для Европейского центрального банка) или с дефляцией (например, для Банка Японии) оно стало препятствием, во всяком случае, краткосрочным.

Темп роста базового индекса потребительских цен в октябре понизился до 0,9%.

Учитывая динамику цен на энергоносители, руководители Банка Японии ожидают дальнейшего снижения индекса в ближайшие месяцы и предполагают, что инфляция не дотянет до прогноза 1,2% по итогам финансового года, который завершится в марте.

Последнее заседание правления Банка Японии проходило на фоне признаков растущей напряженности в отношениях между его членами. Четверо из них, проголосовавшие против дополнительных мер стимулирования 31 октября, продолжают считать, что было ошибкой приспосабливать политику под труднопредсказуемую динамику цен на нефть, говорят информированные о ситуации в центральном банке источники. Остальные члены правления считают, что поступили правильно, поддержав действием намерение банка добиться темпа инфляции в 2%.

По материалам teletrade.ru

Управляющий Банка Японии Курода: Сохраняются позитивные циклы в секторе корпораций и домашних хозяйств

Экспорт, возможно, будет умеренно расти, получая поддержку со стороны слабой иены и восстановления зарубежных экономик

Базовая инфляция потребительских цен, вероятно, достигнет 2% примерно в 2015 финансовом году

По-прежнему готовы скорректировать политику в случае необходимости

Наблюдается неуклонный прогресс в изменении дефляционного сознания

Желательно, чтобы курс иены двигался стабильно, в соответствии с фундаментальными макроэкономическими показателями

Будем внимательно следить за рынками, в том числе и за валютным

У слабой иеы есть свои плюсы и минусы с точки зрения воздействия на экономику

На заседании 31 октября мы не действовали исключительно в ответ на динамику цен на нефть

Будем внимательно наблюдать за тем, как меняется дефляционное сознание

Японские компании по-прежнему ожидают роста инфляции в будущем

Стимул для экономики и цен со стороны дешевеющей нефти превысит краткосрочное понижательное давление на цены

Более дешевая нефть со временем приведет к росту цен в Японии, оказав поддержку экономическому росту

Вероятно, ценам будет сложно ускорить свой рост в первой половине следующего года

Повторение кризиса 1998 г в России маловероятно

Устойчивый рост зарплат имеет ключевое значение для достижения устойчивой инфляции в 2%

С большим интересом слежу за динамикой зарплат

Прямое воздействие российских проблем на японскую экономику представляется ограниченным

Повышение потенциала роста посредством правительственной стратегии теперь еще важнее

Очень ожидаю дальнейшего осуществления правительством стратегии поддержки роста

Для позитивного воздействия удешевления нефти на рост цен потребуется время

Сделаем все необходимое для достижения целевого уровня инфляции в 2%

Инфляционные ожидания в Японии сейчас находятся в районе 1%
Покупки ETF со стороны Банка Японии помогают снизить премии за риск

По материалам teletrade.ru

Прогноз на пятницу, 19 декабря

Товарно-сырьевой рынок

Brent продолжает колебаться в рамках установившегося за последнюю неделю диапазона. Ничего плохого, за исключением бесконечных негативных комментариев представителей ОПЕК не происходит, поэтому нижняя граница в районе $58,50 выглядит довольно стабильной в текущих условиях. Причем, что интересно, каждое приближение ко «дну» текущего диапазона сопровождается отскоком в район верхней границы вблизи $63,60. Вполне вероятно, подобную же динамику мы будем наблюдать и в последний торговый день текущей недели.

В общем, создается впечатление, что инвесторы совсем не готовы тянуть нефть ниже $58 за баррель, однако представители картеля все же на этом настаивают. Очень странно звучат практически каждодневные выступления министров энергетики от представителей разных стран ОПЕК, которые повторяют практически одно и то же: «нам не очень нравятся текущие котировки, но мы ни за что не сократим объемы добычи». По-видимому, картель пытается донести до виновника текущего падения цен – США - главное послание: «кто увеличивал объемы до несоизмеримых спросу уровней, тот пусть и сокращает. В таких условиях, есть смысл рассмотреть торговлю в узком диапазоне $58 - $64 с покупками у нижней границы и продажами у верхней.

Фондовый рынок

DAX вполне в соответствии с нашими прогнозами прибавил за вчерашний день почти 2%, однако велики шансы на то, что индекс на этом не остановится и попробует в очередной раз протестировать отметку 10000. Агрессивный настрой ФРС и неожиданное решение Швейцарского Национального Банка привлекли внимание инвесторов к ситуации в еврозоне и увеличили шансы на то, что переход к режиму количественного смягчения ЕЦБ произведет уже на ближайших заседаниях. Все это, вплоть до самого заседания центробанка, будут подогревать спрос на германский индекс, у которого очень хорошие перспективы роста в течение ближайших кварталов.

Валютный рынок

USD/RUB стал спокойнее в своей динамике, однако это нисколько не делает нас увереннее в его позициях в будущем. Вчерашняя стабилизация на более низких уровнях вполне может быть затишьем перед очередной бурей. Дело в том, что рубль укрепился благодаря вполне очевидным факторам: коррекция после массовой распродажи, предпринятые ЦБ меры, выступление Владимира Путина, подтвердившего, что валютный контроль в текущих условиях исключен, а также, самое главное, укрепление цен на нефть сорта Brent до 6-дневного максимума. Даже исключение одного из этих благоприятных факторов может стать новой причиной для роста пары в район 70,00. Причем динамика нефтяных цен во время американской сессии позволяет говорить о том, что уже сегодня торги рубль откроет «гэпом» вниз, возможно в области 68,00.

На мировом валютном рынке EUR/USD продолжает бить «антирекорды», очень быстро растеряв все заработанное за последние недели на ожиданиях бездействия ФРС. Прошедшее заседание FOMC поставило все точки над «и». Несмотря на то, что в сопроводительном заявлении были и слова о «терпении», и о «продолжительном периоде низких ставок», рынок увидел то, что хотел увидеть – слова Йеллен о том, что на ближайшей паре заседаний ставка не будет изменена, стали сигналом к действию. А ее ответ на уточняющий вопрос, что «пара» означает «два», только уверил инвесторов, что ставку повысят в апреле. Конечно, все это очень спорно, и даже пока маловероятно, учитывая неопытность Джанет в деле разговоров с журналистами. Тем не менее, самое главное не то, произойдет ли, а то – чего ожидают. Теперь от ФРС ждут скорого ужесточения, а от ЕЦБ еще более скорого запуска QE. Кстати, неожиданное решение ШНБ понизить ставку до отрицательных значений только еще больше убедило рынки, что это шаг, предваряющий действия ЕЦБ, которые могут еще больше ослабить евро и поставить под удар защищаемую швейцарским банком границу 1,20 по EUR/CHF. Таким образом, велики шансы, что и по EUR/USD мы скоро также увидим отметку 1,20.

По материалам Fxclub.org.

Индекс уверенности потребителей Германии от GfK вырос к 9.0

Согласно опубликованным сегодня результатам опроса исследовательской группы GfK, индекс доверия потребителей в Германии должен вырасти в начале года. Так ежемесячный опрос исследовательской группы GfK показал, что январский индекс потребительского доверия в Германии вырос до 9 пунктов с 8,7 пункта в декабре. Стоит отметить, что данные превысили прогноз опрошенных Wall Street Journal экономистов, который составлял 8,8 пункта. Последний раз индекс был выше в декабре 2006, когда он достиг 9,1. "Потребители считают слабость экономики Германии временным явлением и надеются, что экономика вернется к росту в течение нескольких следующих месяцев", - сказано в заявлении GfK.

Другие индикаторы также указывают на то, что Германия выходит из периода слабости экономики: декабрь стал вторым месяцем подряд, когда повышался индекс доверия бизнеса, рассчитываемый мюнхенским институтом Ifo.

По материалам teletrade.ru

Еврозона: профицит текцущего счета сократился в октябре

Профицит текущего счета еврозоны заметно снизился в октябре, заявил в пятницу Европейский центральный банк.

Профицит счета текущих операций сократился с учетом сезонных колебаний до 20,5 млрд евро с 32 млрд евро в сентябре.

Положительное сальдо торговли товарами сократилось до 19,3 млрд евро с 21,6 млрд евро месяц назад. В то же время, профицит услуг снизился вдвое, до 5,5 млрд евро с 10,4 млрд евро в сентябре.

Первичная прибыль снизилась до 5,3 млрд евро с 8,4 млрд евро, а дефицит вторичных доходов увеличился до 9,6 млрд евро с 8,3 млрд евро в предыдущем месяце.

На нескорректированной основе профицит счета текущих операций сократился до 30,6 млрд евро в октябре по сравнению с 32,9 млрд евро в сентябре.

В финансовом счете, общие прямые и портфельные инвестиции зафиксировали чистый прирост активов 28 млрд евро, а чистое сокращение обязательств достигло 25 млрд евро в октябре.

По материалам teletrade.ru

Дефицит бюджета Великобритании снизился в ноябре

Дефицит бюджета Великобритании сузился в ноябре, показали данные Национального бюро статистики, опубликованные в пятницу.
Чистые заимствования государственного сектора за исключением интервенций сократились на 1,6 млрд фунтов стерлингов с прошлого года до 14,1 млрд фунтов стерлингов в ноябре. Экономисты прогнозировали дефицит в общем объеме 15,1 млрд. фунтов стерлингов.
В апреле-ноябре чистые заимствования государственного сектора без учета банков государственного сектора снизились на 0,5 млрд фунтов стерлингов до 75,8 млрд фунтов стерлингов.
В конце 2014 года чистый долг государственного сектора без учета банков государственного сектора составили 1,45 трлн фунтов стерлингов, что эквивалентно 79,5 процента от валового внутреннего продукта.

По материалам teletrade.ru

Канада: в ноябре инфляция замедлилась сильнее прогнозов

Ежемесячные потребительские цены Канады сократились максимально за почти два года в ноябре, так как падение цен на нефть привело к сокращению расходов на бензин, в результате чего было отмечено более резкое, чем ожидалось, снижение темпов ежегодного уровня инфляции.

Основные цены, которые исключают расходы на энергоносители и продукты питания, зафиксировали падение на ежемесячной основе, что привело к неожиданному замедлению годовых темпов их изменения.

Общий индекс потребительских цен снизился на 0,4% с октября, показав самое сильное падение с декабря 2012 года, а годовой темп замедлился до 2,0% с 2,4%, как заявило в пятницу Статистическое управление Канады.

Ежемесячно базовый ИПЦ снизился на 0,2%, и это максимум с декабря 2013 года. Ежегодный темп замедлился до 2,1% с 2,3%.

Для ежемесячного ИПЦ рынок ожидал падения на 0,2%, а годовой темп должен был вырасти на 2,3%. Базовый индекс потребительских цен должен был повыситься на 0,1% в месячном исчислении и ускориться до 2,4% годовых.

По материалам teletrade.ru

В Великобритании индекс розничных продаж на максимуме с 1988 года - CBI

Британский рост розничных продаж ускорился самыми быстрыми темпами почти за 26 лет в декабре, что было в значительной мере обусловлено снижением цен в "Черную пятницу". Об этом в пятницу показали данные опросов, проведенных в Конфедерации британских промышленников (CBI).

Около 71 процентов предприятий розничной торговли сообщили, что объем продаж увеличился по сравнению с годом назад, в то время как 9 процентов заявили, что продажи упали, давая баланс 61 процентов. Это был самый высокий балл с января 1988 года.

Хотя продажи будут расти более медленно в течение года до января, по-прежнему ожидается устойчивый рост в результате сильнейшего роста заказов, размещенных поставщиками в течение года.

Баланс 35 процентов розничных торговцев ожидают, что общие объемы продаж снова вырастут в следующем месяце. Опрос был проведен среди 122 фирм.

"Наибольший рост продаж за четверть века - это большой вызов для розничной торговли, в то время как продажи направляются к кульминации решающего предрождественского торгового периода", сказал Барри Уильямс, председатель обследования оптово-розничной торговли в CBI.

"Снижение цен в «Черную пятницу» охватило более широкое число предприятий розничной торговли Великобритании, чем когда-либо, и скидки играют важную роль в оказании помощи продажам, поощряя большее число клиентов совершать покупки в магазинах и в Интернете", сказал Уильямс.

По материалам teletrade.ru

Представитель ФРС Кочерлакота: Политика ФРС создает понижательные риски для инфляции

- ФРС следует вновь вернуться к идее покупок облигаций

- ФРС следует более решительно добиваться роста инфляции


Также он отметил, что инфляция будет оставаться ниже целевого уровня ФРС в течение 30 месяцев, и добавил, что ожидания будущей инфляции, которые были стабильными, начали смягчаться, на основе рыночных показателей.

"Отказ ФРС реагировать на слабую инфляцию создает риск дальнейшего падения цен и ухудшения инфляционных долгосрочных перспектив, которые отмечаются в Японии и еврозоне", - сказал г-н Кочерлакота.

Кочерлакота также добавил, что ФРС должгна взять на себя обязательство по поддержанию краткосрочных ставок на нулевом уровне до тех пор, пока инфляция не превысит 2%. Он также хочет, чтобы ФРС просигнализировала когда будет готова в случае необходимости использовать больше стимулов, в том числе долгосрочные покупки облигаций, чтобы подтолкнуть инфляцию.

По материалам teletrade.ru

Индекс настроений потребителей Новой Зеландии от Westpac в четвертом квартале снизился

Показатель индекса потребительских настроений Новой Зеландии от Westpac за четвертый квартал снизился от 116.7 до 114.8. Это самый низкий показатель с первого квартала 2013 года. Падение наблюдается третий квартал подряд. Исследование потребительских настроений, публикуемый Westpac, является индикатором настроений потребителей или компаний в Новой Зеландии. Как правило, индикатор основывается на результатах исследования, в ходе которого респонденты дают свою оценку по различным вопросам, касающимся текущих и будущих экономических условий.

В Westpac наблюдают снижение потребительского настроения, особенно в сельских районах, на фоне перспективы снижения цен на молочную продукцию.

Новозеландский доллар торгуется около недельного минимума. Перед началом Рождественских каникул ликвидность по-прежнему относительно низкая, хотя и больше, чем обычно.

По материалам teletrade.ru

Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Согласно опубликованному сегодня ежемесячному экономическому отчету Банка Японии, ЦБ повысил оценку роста ВВП, экспорта и промышленного производства страны. Например, в предыдущем докладе, отмечалась слабость промпроизводства. Банк Японии считает, что экономика продолжит восстанавливаться и негативные последствия повышения налога с продаж исчезнут.

Напомним, на прошлой неделе ЦБ сохранил объемы годового темпа роста денежной базы примерно в 80 трлн иен. Банк расширил свою программу стимулирования 31 октября.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на неделю 22 - 26 декабря

Фондовый рынок

Предстоящая рабочая неделя будет короткой в связи с празднованием Рождества. Тем не менее, у фондового рынка будут поводы поволноваться, хотя и не исключено, что в целом, они сохранят тенденцию к росту, что традиционно происходит в декабре. Тем более, что, как минимум, до апреля 2015 года ФРС будет удерживать ставку на низком уровне, что также будет поддерживать фондовые индексы. Если вернуться к событиям предстоящей недели, то внимание стоит обратить на данные по заказам на товары длительного пользования в США и отчет по продажам жилья на первичном рынке, публикуемые во вторник. Сильная статистика может подтолкнуть индексы вверх к ранее достигнутым максимумам. Dow Jones на этом фоне может попытаться вернуться в район уровня сопротивления 17976. Nasdaq после прорыва 4297,52, вероятно, нацелится на подъем к отметке 4347,93. Также катализатором для роста могут стать и окончательные данные по ВВП за 3 квартал, но только при условии, что показатель будет пересмотрен на повышение. Как всегда, не стоит исключать и еженедельные данные по числу обращений за пособием по безработице, учитывая, что ФРС США называет состояние рынка труда в числе факторов, которые будут приниматься во внимание при принятии решения по монетарной политике. Немецкий DAX не получит катализаторов в виде значимых макроэкономчиеских отчетов. Не исключено, что в преддверии длительных выходных инструмент попадет под давление на фоне фиксации прибыли в преддверии длительных выходных. В рамках отката он может вернуться в район уровня поддержки 9596,1. Признаки дальнейшего снижения ценового давления в Японии могут оказать поддержку азиатским индексам, поскольку спровоцируют усиление ожиданий новых мер стимулирования со стороны Банка Японии. Гонконгский HSI на этом фоне может попытаться развить рост вслед за Nikkey. Первичной целью движения Hang Seng может стать отметка 23626.

Товарно-сырьевой рынок

Драгоценные металлы могут оказаться под влиянием новостей из США. Позитивная макроэкономическая статистика из Штатов будет усиливать ожидания, что ФРС и в самом деле может пойти на первое повышение ставки уже в апреле следующего года. И это явно не пойдет на пользу инструментам, которые не приносят процентного дохода. К тому же не стоит забывать и о том, что глобальная инфляция находится на низком уровне, что снижает интерес к золоту и серебру, как инструментам хеджирования инфляционных рисков. Все это может оказывать давление на металлы. Золото может вернуться к 1180,30. Серебро имеет шансы скатиться к 15,702 с дальнейшей целью на 15,324 в случае его прорыва. Единственное, что может сейчас поддержать драгоценные металлы – рост геополитической напряженности. 20 декабря стало известно, что США расширили санкции против России, которая вполне может на них ответить.

Котировки нефти Brent стабилизировались. Но говорить о том, что они начали уверенную восходящую коррекцию можно будет лишь в случае, если они закрепятся выше уровня 65 долларов за баррель. В целом, некоторые шансы на продолжение роста есть. По итогам прошлой недели сокращение числа работающих скважин в США продолжилось. И это может быть воспринято рынком как позитивный сигнал. Поэтому шансы на прорыв отметки 63,30 есть, если, конечно, не поступит никаких новых заявлений со стороны представителей ОПЕК о снижении цен.

Валютный рынок

Известия о новых санкциях в отношении России со стороны США могут в начале недели оказать давление на рубль. Конечно, не стоит ждать столь же сильного ослабления, как ранее, поскольку в поддержку российской валюты сейчас действуют и Минфин, и Центробанк. К тому же, в России начинается налоговый период, что вызывает рост спроса на рублевую ликвидность. С определенным оптимизмом рубль может воспринять и новость о стабилизации цен на нефть. Тем не менее, в понедельник движение пары USD/RUB в район уровня 64,1790 исключать не стоит. Хотя, как только ситуация с санкциями будет отыграна, рубль, в силу выше названных факторов может попытаться снова восстановить понесенные потери.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня не ожидается важной статистики по Европе и Великобритании. Ожидается только второстепенная статистика, которая не окажет сильного влияния на рынок. В Еврозоне только выйдет индекс уверенности потребителей. На фоне пустого календаря в первой половите дня можно ожидать движение евро/бакса в рамках диапазона 1.2280 – 1.2210.
В американскую сессию выйдут данные по продажам жилья на вторичном рынке. Американские потребители чувствуют себя в последние месяцы очень уверенно, что позволяет рассчитывать на позитивный релиз по продажам жилья на вторичном рынке. На этом позитивном фоне можно вновь ожидать продолжение медвежьего тренда в евро/баксе. В этой связи краткосрочный рост котировок следует использовать для наращивания коротких позиций с целью 1.2200 и 1.2180. На сегодня можно ожидать движение в интервале: 1.2280 - 1.2190.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, то в пятницу мы наблюдали сокращение отрицательного спрэда доходностей облигаций Великобритании и США, что может выступить сдерживающим фактором для укрепления. На этом фоне в течение дня можно ожидать развитие боковой тенденции в рамках диапазона 1.5590 -1.5680.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Протокол заседания Комитета по финансовой политике Банка Англии

Стресс-тесты банков были удовлетворительными, но требуется увеличение капитала
Проводимые реформы не полностью отражены в рыночной ликвидности
Дефицит текущего платежного баланса 5,2% ВВП - около рекордных максимумов
Низкие ипотечные ставки поддерживают активность
Рынок жилья стабилизировался
Резкое падение цен на нефть оказывает положительное влияние на экономику, но это может увеличить риски дефляции в Еврозоне
Прогнозы роста снижены, рынки опасаются падения перспектив на ближайшие 6 месяцев
Мировые риски на финансовых рынках увеличились с июня

По материалам teletrade.ru

Германия: цены на импорт снизились в ноябре больше, чем ожидалось

Данные, представленные ранее сегодня Статистическим бюро Destatis, показали: цены на импорт в Германии заметно снизились по итогам ноября, ускорив при этом темпы по сравнению с предыдущим месяцем и превысив средние прогнозы экспертов.

Согласно отчету, ноябрьский индекс цен на импорт упал на 2,1 процента в годовом исчислении по сравнению со снижением на 1,2 процента, зарегистрированным в предыдущем месяце. Многие экономисты прогнозировали падение данного показателя на 2,0 процента. Добавим, цены на импорт снижаются с января 2013 года.

В Статистическом бюро заявили, что снижение общего индекса было вызвано резким падением цен на энергоносители в ноябре (на 15,9 процента). Тем временем, цены на импорт (за исключением энергоносителей) поднялись на 0,6 процента годовых по итогам ноября.

На ежемесячной основе, цены на импорт упали на 0,8 процента в ноябре после снижения на 0,3 процента в октябре. Это было второе месячное падение цен подряд.

Кроме того, стало известно, что индекс экспортных цен вырос на 0,3 процента годовых в ноябре, как и в предыдущем месяце. Добавим, это был третий месячный рост индекса подряд. В месячном выражении цены на импорт остались в ноябре на прежнем уровне после падения 0,1 процента в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

Германия: реальная заработная плата заметно увеличилась в прошлом квартале

Индекс реальной заработной платы Германии вырос по итогам третьего квартала, зафиксировав при этом третье квартальное повышение подряд, и показав самые быстрые темпы за более чем три года. Об этом было сказано в докладе, опубликованном Статистическим управлением Destatis.

Согласно данным, в третьем квартале реальная заработная плата поднялась на 1,8 процента (в годовом исчислении), что оказалось быстрее, чем 1,5-процентный рост за предыдущие три месяца. Последние темпы повышения были максимальными, начиная со второго квартала 2011 года (тогда данный показатель поднялся на 1,9 процента).

Между тем, стало известно, что номинальный индекс заработной платы вырос на 2,6 процента годовых в период с июля по сентябрь, так же, как и в предыдущем квартале. Напомним, в первом квартале заработная плата поднялась на 2,8 процента. Также добавим, инфляция потребительских цены составила 0,8 процента в третьем квартале.

По материалам teletrade.ru

Канада: средний недельный заработок вырос в октябре

Средний недельный заработки канадских несельскохозяйственных работников вырос на 0,3% в октябре по сравнению с сентябрем и оказался на 2,8% больше по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Об этом было сказано в отчете Статистического управления Канады.

Данные показали: еженедельный заработки в октябре в среднем составлял 942,00 канадских долларов ($811,51), по сравнению с 916,29 канадских долларов за аналогичный период 2013 года.

Между тем, стало известно, что в течении 12 месяцев (по октябрь) средний недельный заработок вырос в восьми из 10 крупнейших промышленных секторов, во главе с розничной торговлей. В этом секторе средний заработок увеличился на 4,6% годовых - до $553,85 канадских долларов.

Сотрудники в несельскохозяйственном секторе работали в среднем 33,0 часов в неделю, что почти соответствовало результату за предыдущий месяц. Стоит подчеркнуть, в октябре 2013 года значение данного показателя было на уровне 32,8 часов.

По материалам teletrade.ru

США: объем продаж жилья на вторичном рынке резко снизился в ноябре

Данные, представленные Национальной ассоциацией риелторов (NAR), показали: объем продаж на вторичном рынке жилья США заметно уменьшился в ноябре, достигнув при этом шестимесячного минимума.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний объем продаж на вторничном рынке сократился в ноябре на 6,1%, достигнув при этом годового уровня 4,93 млн. единиц, что является минимальным значением с мая текущего года. Экономисты ожидали, что продажи уменьшатся до 5,21 млн. единиц.

Также добавим, что октябрьские темпы продаж были пересмотрены до 5,25 млн. единиц с 5,26 млн. единиц, о которых первоначально сообщалось. Но, несмотря на пересмотр, такое значение остается самым высоким в этом году.

Комментируя последние данные, главный экономист NAR Лоуренс Юн назвал последнее снижение "непонятным", учитывая высокие темпы создания новых рабочих мест, повышение доверия потребителей и почти рекордные уровни на фондового рынка. "Факторы для улучшения продаж жилья растут, - сказал г-н Юн. Однако, ноябрьский обвал немного озадачивает, но я полагают, что в следующем месяце мы увидим заметное улучшение". Также он указал на несколько возможных причин последнего падения, в том числе уменьшение уровня запасов и волатильность фондового рынка в октябре, что, возможно, спугнуло потенциальных покупателей.

Напомним, продажи на вторичном рынке жилья составляют около 90% всех продаж. После падения в конце 2013 года, продажи неуклонно росли в этом году на фоне снижения ипотечных ставок и сильного повышения числа рабочих мест. Согласно данным, средняя 30-летняя фиксированная ставка по ипотеке упала до 3,80% на прошлой неделе, по сравнению с 4,53% в начале года.

В сегодняшнем отчете также говорилось, что в ноябре продажи на вторичном рынке упали во всех четырех основных регионах - на северо-востоке, юге, западе и Среднем Западе. Между тем, количество выставленных на продажу домов упало на 6,7% - до 2,09 млн. единиц. С учетом текущих темпов продаж, запасов домов хватит на 5,1 месяца. Средняя цена жилья на вторичном рынке выросла на 5,0% годовых - до $205 300.

По материалам teletrade.ru