Прогноз EURUSD: продолжится ли долгосрочная тенденция снижения

Валютная пара EURUSD, несмотря на преобладание долгосрочной нисходящей тенденции и фундаментальных факторов, ослабляющих евро, продолжает рост. Диапазон сопротивления 1,1400-1,1500 преодолен, достигнута отметка 1,1600, от которой началась коррекция вниз.

Важный объемный уровень поддержки расположен в диапазоне 1,1394. Повторное его тестирование и отскок от него вверх с большей вероятностью может способствовать продолжению рота евро по долгосрочному тренду от марта 2015 года. Ближайшая цель роста – ценовой максимум августа 2015 года в районе 1,1712.

Пробой поддержки 1,1394 вниз и закрепление под ней повысит шансы на снижение евро в район 1,1300.

Фундаментальный анализ

Можно выделить основные фундаментальные факторы, поддерживающие рост доллара и ослабляющие евро:

- ультрамягкая долгосрочная политика ЕЦБ, направленная на рост кредитования, инфляции и стимулирование европейской экономики;

- экономические и политические проблемы внутри Евросоюза;

- монетарная политика США ужесточается и направлена на постепенное повышение процентных ставок;

- экономика США по выходящим макроэкономическим данным выглядит здоровее экономики еврозоны.

Фундаментальные факторы, ослабляющие доллар и придающие импульс росту евро:

- мягкий тон заявлений главы ФРС. В протоколах последнего заседания ФРС указывается на «слишком постепенное» повышение процентных ставок, умеренную активность американской экономики. Отсюда появляется недооцененность рынком вероятности повышения процентных ставок в США в текущем году;

- резкая критика монетарной политики ЕЦБ со стороны Германии.

Синтезируя вышеописанные фундаментальные факторы, можно предположить, что пока ФРС США сохраняет «голубиную» политику и не спешит с дальнейшим повышением процентных ставок, евро может сохранять импульс к росту, несмотря на расхождение монетарной политики ФРС и ЕЦБ.

Технический анализ

Рассмотрим долгосрочные перспективы EURUSD на дневном графике.

До марта 2015 года по евро шел сильный тренд вниз, обозначенный зеленой стрелкой и имеющий уровень как минимум месячный, т.к. коричневая скользящая средняя, отображающая месячный тренд, направлена вниз. 16 марта 2015 года нисходящая тенденция была приостановлена, что впоследствии перешло в трехволновую коррекцию вверх, отмеченную красными стрелками, показывающими недельные тренды. В третьей красной волне вверх минимальная цель по красной фибосетке 138% (1,1857) от 1 красной волны не достигнута, но внутренняя цель в 3 красной волне по синей фибосетке составила 262%. Третью волну можно считать сформированной, а трехволновое красное восходящее движение – сформированным коррекционным ростом относительно зеленого тренда вниз.

24 августа 2015 года от 1,1712 состоялось активное нисходящее движение недельного уровня, практически достигшее точки старта восходящего тренда с марта 2015 года. Движение выполнило внутренние синие фибоцели, при этом долгосрочная тенденция роста не нарушена.

С 3 декабря 2015 года евро находится в восходящем тренде, который преодолел серую ценовую зону сопротивления и фибоцели 162% (1,1392) от первой синей волны. Достигнута фибоцель 200% (1,1597)от 1 синей волны. На графике в синих прямоугольниках обозначены недовыполненные, вероятные цели роста евро после возможного повторного тестирования серого ценового диапазона уже в качестве поддержки. По волновой теории, продолжение восходящего тренда более вероятно после обновления максимума 1,1712. Следующей целью может стать район 1,1800.

На графике все скользящие средние, кроме старшей коричневой, раскрыты вверх, подтверждая восходящую тенденцию. Ценовые минимумы в волнах по синим стрелкам повышаются, ценовые максимумы вяло, но тоже растут. Однако практически горизонтальное расположение зеленой средней, или месячной тенденции, говорит о неопределенности в «сильнодолгосрочной» тенденции снижения евро.

Рассмотрим 4-часовой график EURUSD

С помощью индикатора профиля объемов с начала июньского контракта определен максимальный объемный уровень первой красной волны вверх в районе 1,1394. По красному профилю видно накопление объемов вверху профиля, что свидетельствует об интересе участников рынка двигать цену вверх.

Веер средних на графике правильно раскрыт вверх, подтверждая восходящий тренд EURUSD.

В предполагаемой 3 красной волне вверх максимальный объем движения накоплен в районе 1,1308, у его основания. Нисходящая коррекция может достичь объемной поддержки в районе 1,1394, а также продолжиться ниже, к 1,1308. Реакция и закрепление цены относительно указанных уровней поддержки определит направление движения EURUSD в среднесрочной перспективе.

Аналитика ALPARI

Внимание!

Прогнозы, представленные в обзоре, являются частным мнением автора. Комментарии к ним не являются рекомендацией к торговле или руководством по работе на финансовых рынках. Альпари не несет никакой ответственности за возможные прямые или косвенные убытки (или иные виды ущерба), которые могут возникнуть в случае использования материалов обзора.
В обзоре сохранены авторская пунктуация, орфография и стилистика.