Форекс прогноз USDRUB: Долгосрочные перспективы

Фундаментальный анализ

Основным драйвером ослабления курса российской валюты является падение цен на нефть. Сходство в отрицательной динамике черного золота и следующим за ней по пятам рублем достаточно наглядно отображается на графиках их котировок.

Реализация энергоресурсов является важнейшей доходной статьёй бюджета РФ и продажи нефти по ценам более низким, чем того требует основная схема доходов и расходов государства, обязывает правительство к принятию мер по восполнению её пробелов.

В настоящий момент котировки нефти пребывают под сильнейшим фундаментальным прессом, в основе которого заложены следующие факторы:

1.Чрезмерное предложение нефти.

2.Укрепляющийся американский доллар.

3.Снятие запрета на экспорт нефти США и грядущий возврат на мировой рынок энергоресурсов Ирана, что грозит увеличением и без того избыточного предложения.

4.Слабость экономики стран еврозоны и Китая, что, как минимум, не способствует росту спроса на сырьевые товары.

Ситуация в экономике РФ относительно рубля складывается крайне негативным образом, что подтверждают следующие статистические данные:

• объемы промышленного производства за ноябрь 2015 г. составили всего 96,5% и свидетельствует об их отрицательной динамике;
• падение ВВП в том же периоде ускорилось до 4,0%, а за 11 месяцев составило 3,8%.

На потребительский рынок продолжают оказывать мощное давление отдельные макропоказатели:

• сокращение реальной заработной платы на 9,2% к январю-ноябрю 2014 г.;
• рост цен на 15,8% к январю-ноябрю 2014 г.

Таким образом, на фоне радужных перспектив американского доллара, связанных со взятым курсом на повышение процентных ставок, достижением определённой солидарности по нормализации денежно-кредитной политики среди членов ФРС и многочисленными положительными высказываниями со стороны Д. Йеллен в адрес набирающей обороты экономики США, будущее российской валюты выглядит достаточно мрачным и по сей день.

Технический анализ и прогноз

Таймфрейм W1

Цена пребывает в фазе восходящего импульса, в основе которого заложен дисбаланс в виде бычьей конвергенции в области ценового уровня 48.300, закрепившего за собой статус минимума 2015 года.

Мувинги расположены в порядке восходящей инерции и имеют выраженную восходящую проекцию, а цена достаточно комфортно чувствует себя выше уровня своих средних значений, что свидетельствует о наличии растущего тренда в рамках недельного таймфрейма и даёт определённый повод для бычьих настроений.

В то же время между графиком цены и индикатором OsMA наблюдается дисбаланс в виде медвежьей дивергенции, что в купе с отдалением курса от скользящих средних может не только воспрепятствовать дальнейшему развитию текущего восходящего импульса, но и повышает вероятность совершения волны нисходящей коррекции.

Более того, на рубеже 2015 - 2016 гг. валютный курс сумел преодолеть отметку 72.800, обновив свой исторический максимум и подтвердив тем самым высочайший уровень текущих ценовых значений, восходящее продвижение через которые может потребовать от рынка дополнительных оснований.

Прогноз. Завершение текущего восходящего импульса в районе следующих целей:

1. Первая цель - отметка 87.730;
2. Вторая цель - отметка 89.200.

Череда фиксаций прибыли по долгосрочным лонгам в купе с наличием сигнала медвежьей дивергенции в диапазоне между обозначенными выше целевыми отметками может подтолкнуть рынок на нисходящее коррекционное движение с прицелом на следующие уровни:

1. Первая цель - район ценового уровня 73.300, или область МА21 (red);
2. Вторая цель - район ценового уровня 64.500, или область МА50 (orange).

Формирование дисбаланса в виде бычьей дивергенции в районе 21-го и 50-го мувингов позволит заложить основы к совершению очередного витка восходящей тенденции с вновь заданными целевыми ориентирами для бычьего тренда, определяющего курс движения данной валютной пары.

Заключения и рекомендации

Несмотря на достигнутые высоты, растущий тренд по-прежнему сохраняет потенциал для покупок. К этому выводу подталкивает и фундаментальный анализ рынка, и техническая картина графика масштаба Weekly.

В то же время, в условиях торговли на исторических максимумах, открытие длинных позиций с долгосрочным периодом жизни выглядит не столь привлекательным, в связи с чем оценку потенциала сделок в покупки рекомендуется вести из расчёта их краткосрочных и среднесрочных перспектив, используя при этом анализ ситуации на младших таймфреймах.

По достижении поставленных целей важно ещё раз тщательно оценить фундаментальный фон, определяющего курс движения российской валюты, поскольку в настоящий момент у рубля нет ни единого повода для его стратегического укрепления и в виду отсутствия перемен в будущем вряд ли возникнут основания для активных распродаж.

Если всё же настроения на рынке энергоресурсов начнут меняться, то просторы для коротких позиций будут достаточно обширными. Данный вывод подкреплён прогнозными ориентирами вероятной волны нисходящей коррекции, совершение которой на фоне столь длительного роста валютного курса выглядит вполне логичным.

Внимание!

Прогнозы, представленные в обзоре, являются частным мнением автора. Комментарии к ним не являются рекомендацией к торговле или руководством по работе на финансовых рынках. Альпари не несет никакой ответственности за возможные прямые или косвенные убытки (или иные виды ущерба), которые могут возникнуть в случае использования материалов обзора.
В обзоре сохранены авторская пунктуация, орфография и стилистика.