Форекс прогноз: EURUSD. Долгосрочные перспективы

Фундаментальный анализ

Среди многочисленных фундаментальных факторов постараюсь обозначить те, которые будут определяющими на протяжении всего 2016 года, ну или, по крайней мере, его большем отрезке.

1. На последнем заседании ФРС в минувшем году было принято решение о повышении процентной ставки с 0,25% до 0,5%. Сам выход столь долгожданной новости не произвёл фурора на графиках активов, но не в этом суть. Факт повышения процентной ставки стал подтверждением существующего тренда и задал долгосрочные ориентиры. Это своего рода первый шаг, ведь основная цель процентных ставок - 3,5%.

По итогам пресс-конференции ФРС со стороны Д.Йеллен прозвучала масса комплиментов в адрес рынка труда, рынка недвижимости, динамики роста заработных плат и инфляции. Ни одного негативного комментария!

Кроме того, найдено веское основание для роста инфляции в виде повышения потребительской активности, среди вероятных прогнозных значений которого по итогам 2016 года фигурирует показатель 2,6%, что является достаточным основанием для очередного повышения процентной ставки.

Таким образом, ожидания дальнейшего повышения процентных ставок будут толкать доллар на новые вершины.

2. Инфляция - ключевой фактор определения вектора экономики ЕС. Если она будет продолжать снижаться, то мы увидим развитие существующих трендов, и в будущем. ЕЦБ будет вынужден вновь и вновь возвращаться к мерам экономического стимулирования, пресекая каждую новую попытку европейкой валюты к росту, поскольку дорогой евро будет препятствовать восстановлению экономики стран ЕС.

Технический анализ и прогноз

Таймфрейм MN

По итогам 2015 года в ходе нисходящего коррекционного движения, взявшего своё начало на отметке 1.39930 ещё в 2014 году, был взят долгосрочный целевой рубеж на уровне значения 1.09350, что повлекло волну фиксаций прибыли по коротким позициям и определённо сократило силы «медведей» на данном этапе. Этот факт в купе с дисбалансом в виде «бычьей» дивергенции стал причиной дальнейшей приостановки курса в диапазоне 1.17150 - 1.04600, в рамках которого цена и провела большую часть минувшего года.

Таким образом, валютный курс уверенно закрепился ниже своих средних значений, а 21-й и 50-й мувинги приняли выраженный нисходящий уклон, обозначив попытку перестроения в порядок нисходящий инерции, что может предвещать медвежьи настроения не только в прогнозный период, но и в более далёкой перспективе.

В то же время с отдалением цены от скользящих средних будет возрастать вероятность её возврата к ним, так как для развития текущей нисходящей тенденции на столь низких значениях рынку могут потребоваться более веские основания.

Прогноз. Продолжение настоящего нисходящего коррекционного движения к следующим целям:

1. Первая цель - отметка 0.95090;
2. Вторая цель - отметка 0.93190.

Формирование подтверждающего сигнала «бычьей» дивергенции в области обозначенных целевых ориентиров будет дополнительной причиной для последующего восходящего отката курса с прицелом на район ценового уровня 1.04600.

Таймфрейм W1

По итогам торгов, состоявшихся в 2015 году, цена сумела продолжить свой нисходящий поход, отправной точкой которого стала отметка 1.39930.

В результате мувинги приняли выраженную нисходящую проекцию, а цена проявила достаточно уверенное закрепление ниже уровня своих средних значений, что создаёт определённые предпосылки для развития существующего медвежьего тренда в рамках предстоящего торгового года.

Кроме того цена попала под давление 21-й и 50-й скользящих средних, в области которых  сформировался сигнал медвежьей дивергенции, что предвещает наступившему году медвежьи настроения уже на самом его старте.

Таким образом, успев вступить в фазу очередного нисходящего импульса, цена располагает достаточным количеством оснований для того, чтобы продолжить его и достигнуть заданных целей.

Прогноз. Продолжение нисходящего импульса, взявшего начало на отметке 1.17150, к следующим целевым рубежам:

1. Первая цель - отметка 0.99000;
2. Вторая цель - отметка 0.95090;
3. Третья цель - отметка 0.93190.

Формирование дисбаланса в виде бычьей дивергенции в области заданных целевых ориентиров станет дополнительным основанием для восходящего отскока курса с прицелом на следующие ценовые уровни:

1. Первая цель - район отметки 0.99000;
2. Вторая цель - район отметки 1.04600.

Заключения и рекомендации

Фундаментальный фон благоволит дальнейшему укреплению американского доллара, чего нельзя сказать о  её главном конкуренте. 2016 год не сулит европейкой валюте новых вершин, более того, во многом более логичным выглядит её курс на снижение.

Наличие подтверждений к выше обозначенным заключениям, полученных в ходе технического анализа, призывает сосредоточить дальновидные взоры на потенциале и перспективах продаж.

Особое внимание к открытию коротких позиций  с долгосрочным периодом жизни рекомендуется проявить на текущих уровнях валютного курса.

Поиск точек входа целесообразно производить с учётом анализа ситуации на младших таймфреймах в соответствии с сигналами Вашей торговой системы.

Внимание!

Прогнозы, представленные в обзоре, являются частным мнением автора. Комментарии к ним не являются рекомендацией к торговле или руководством по работе на финансовых рынках. Альпари не несет никакой ответственности за возможные прямые или косвенные убытки (или иные виды ущерба), которые могут возникнуть в случае использования материалов обзора.
В обзоре сохранены авторская пунктуация, орфография и стилистика.