Блог брокера ForexMart

Аналитики Goldman Sachs положительно оценивают перспективы развития глобальной экономики в 2020 году.

Экономисты ожидают, что активная фаза торговой войны США и Китая завершиться, а потребительские расходы останутся высокими, что обеспечит экономический рост, несмотря на низкий уровень инвестиций в бизнес.

По оценкам экспертов Goldman Sachs, риск глобальной рецессии снизится, а безработица сократится до минимального уровня со времен Корейской войны. В 2020 году рост мировой экономики составит 2,25–2,5%, тогда как уровень безработицы к концу года достигнет 3,25%.

Беспокойство инвесторов вызывают предстоящие выборы президента США. С одной стороны, рейтинг Дональда Трампа достаточно низкий, с другой, у демократов нет сильного лидера, поскольку они больше заняты критикой действующего президента.

Аналитики Goldman Sachs ожидает, что ключевые ставки ФРС США останутся без изменений. Чиновники регулятора дали понять, что необходим значительный и постоянный рост инфляции, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок.

Большинство торговых площадок будут закрыты в середине недели, чтобы отпраздновать наступающий новый год, поэтому сильной активности на рынках не ожидается.

Вследствие низкой ликвидности на международном валютном рынке Форекс могут происходить неожиданные скачки котировок. Например, в начале этого года наблюдался резкий обвал японской иеной, когда страна отмечала национальный праздник.

Кроме того, на этой неделе опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за декабрь месяц в Китае, Германии и США. Инвесторы, скорее всего, будут внимательно следить за промышленными показателями крупнейших мировых экономик.

USD/RUB. 30.12. Рубль встретит Новый год в области максимумов

Рубль завершает год вблизи максимумов 61,50. В преддверии новогодних праздников и каникул внешний фон для российской валюты остается спокойным.

Поддержку рублю оказывают высокие цены на нефть (выше $67 за баррель), уплата налога на прибыль и общий оптимизм участников рынка относительно американо-китайских торговых переговоров. В течение дня пара USD/RUB не будет демонстрировать видимых колебаний, оставаясь в области 61,50 руб.

EUR/NZD 30.12. «Внутренний бар» от минимумов

Валютная пара евро/новозеландский доллар сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар», с опорой на уровень сопротивления 1.6700, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней на последние 200 недель.

Цена EUR/NZD скорректировалась к ближайшему уровню поддержки после того как обновила полугодовой минимум на отметке 1.6610.

Ожидаю завершения коррекции и возобновления тренда вниз. Слежу за появлением сигналов к продажам. Среднесрочный ориентир для снижения – 1.6500.

EUR/USD. 30.12. Евро восстановился до 1,1200

Европейская валюта продолжает отыгрывать потери прошлой недели, достигнув уровня 1,1200. Доллар США находится под давлением: в пятницу все валюты G10 и большинство валют emerging markets продемонстрировали рост в паре с долларом, и сегодня подобная тенденция сохраняется.

Оптимизму на глобальных площадках способствуют ожидания скорого подписания первой фазы торгового соглашения между США и Китаем. В преддверии празднования Нового Года активность на рынках небольшая, а новостной фон остается нейтральным, поэтому тема торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином будет основным фактором влияния на пару EUR/USD в ближайшее время.

Единственное, на что сегодня следует обратить внимание, это второстепенные данные по американской экономике: в вечерние часы будет опубликован индекс деловой активности (PMI) в Чикаго и индекс деловой активности от ФРБ Далласа. Эксперты предполагают незначительный рост показателей. Если прогнозы подтвердятся, доллар получит некоторую поддержку и не позволит евро закрепиться выше уровня 1,12.

30.12. EUR/GBP. «Доджи» в середине боковика

Валютная пара евро/фунт стерлингов сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» в середине бокового канала 0.8600-0.8500.

Цена EUR/GBP обновила минимум с июля 2016 года, протестировав уровень 0.8300, после чего ушла на коррекцию и теперь торгуется между линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Хотелось бы увидеть возобновления нисходящей тенденции. Новые сделки лучше планировать после пробоя указанных границ флэта.

Глава Минэнерго РФ Александр Новак заявил, что российские власти в скором времени рассмотрят вопрос о возможном выходе из соглашения ОПЕК+.

Несмотря на эффективность сделки по сокращению мирового нефтепроизводства, А. Новак считает, что России необходимо будет постепенно принимать решение о выходе, для того, чтобы сохранить долю на рынке и дать российским компаниям возможность реализовывать свои перспективные проекты.

Министр также отметил, что рынок очень хорошо реагирует на подобные договоренности о сокращении добычи: снизилась волатильность, вернулись инвестиции в отрасль, а текущие цены на нефть удовлетворяют как производителей, так и потребителей.

На данный момент соглашение предусматривает сокращение добычи на 1,2 млн баррелей в сутки от уровня октября 2018 года в период до конца 2019 года и на 1,7 млн баррелей – в I квартале 2020 года.

EUR/USD. 27.12. Евро стремительно растет

Курс евро сегодня уверенно приближается к отметке 1,1150. Свое укрепление валюта начала еще вчера, реагируя на сохраняющийся оптимистичный настрой участников рынка относительно урегулирования американско-китайского торгового конфликта. Главы США и Китая подтвердили, что первая фаза торговой сделки уже заключена, и в начале 2020 года стороны проведут церемонию подписания соглашения.

Доллар США вчера получил некоторую поддержку после выхода данных по количеству первичных обращений за пособиями по безработице. Показатель снизился до отметки 222К, что оказалось немного лучше прогнозов аналитиков (224К). Предыдущий показатель был отмечен на уровне 235К. Однако этого фактора не хватило, чтобы доллар сумел противостоять стремительно растущему евро.

Более того, на фоне вероятного восстановления роста мировой экономики в 2020 году спрос на защитные активы может снизиться, что способно оказать определенное давление на доллар США. Сегодня мы будем наблюдать за восстановлением европейской валюты от уровня 1,1100 до области выше 1,1150.

AUD/USD. 27.12. Максимум за пять месяцев

Валютная пара австралийский доллар/доллар США на торгах в конце недели обновила максимум за последние пять месяцев, поднявшись до отметки 0.6955.

Цена AUD/USD растет из-за сильного влияния фундаментальных факторов – успеха в переговорах между Китаем и США. При этом торги идут небольшими объемами на фоне празднования Нового года и Рождества по всему миру.

В среднесрочной перспективе ожидаю дальнейшего роста к круглому уровню 0.7000, при этом хотелось бы увидеть небольшую коррекцию для удобного открытия новых сделок.

USD/CHF. 27.12. «Внутренний бар» на уровне 0.9800

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «внутренний бар» на уровне сопротивления 0.9800, дав сигнал к продажам.

Ранее цена USD/CHF скорректировалась до отметки 0.9830, после чего возобновила движение в рамках нисходящего тренда. Сегодня пара продолжила снижение и торгуется в области минимумов за последние 4 месяца.

Ожидаю дальнейшего развития тренда вниз, можно присмотреться к продажам согласно указанному паттерну. Ближайшая цель для продаж находится на уровне 0.9750, среднесрочная в районе 0.9700-9680.

Министр энергетики России Александр Новак заявил, что в результате сделки ОПЕК+ российский бюджет пополнился на 6,2 трлн руб. за три года. Пополнение бюджета произошло за счет соответствующего роста цен на нефть с уровня $50 за баррель до $67. Эксперты отмечают, что это очень большая цифра и она соответствует десятой части российского бюджета.

Новак также отметил, что в декабре сокращение добычи уже превысило необходимый уровень сокращения в рамках сделки – 230 тыс. баррелей в сутки.

Напомним, в 2016 году крупнейшие производители нефти, включая Россию, договорились сократить добычу на 1,8 млн баррелей в сутки. С тех пор сделка не раз продлевалась участниками соглашения, а ее параметры неоднократно менялись. В последний раз (в декабре текущего года) ОПЕК+ договорились продлить срок действия мер по сокращению нефтедобычи до июня 2020 года. Более того, страны обговорили дополнительное суммарное сокращение добычи на 1,7 млн баррелей.

GBP/USD. 26.12. Фунт слабо снижается от уровня 1,30

Уровень 1,3000 сумел сдержать британских «быков», не позволив фунту закрепиться выше этой отметки. Текущая котировка пары GBP/USD – 1,2960.

Новостной фон сегодня смешанный. С одной стороны, давление на стерлинг оказывает негативная динамика долгового рынка, где доходность государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии.

С другой стороны, рост нефтяных котировок может оказать фунту локальную поддержку. Brent поднялась до области максимумов $67,50 за баррель после выхода статистики от Американского института нефти, согласно которой запасы нефти в США снизились в четыре раза сильнее, чем того ожидали аналитики.

EUR/USD. 26.12. Пара слабо колеблется под уровнем 1,11

Евро сегодня умеренно укрепляется на фоне недавних заявлений Д. Трампа о том, что США и Китай утвердили первую фазу торгового соглашения и сейчас ожидают подготовки необходимой документации для ее подписания. Кроме этого, Китай также отметил успешность взаимодействия с США, что оказывает поддержку всем рисковым активам. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1080.

Сегодня вечером следует обратить внимание на статистику по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Как правило, эти данные не оказывают видимого влияния на рынок, однако в текущих условиях нейтрального новостного фона они могут повлиять на динамику доллара.

Сегодня большинство европейских площадок продолжают оставаться закрытыми, поэтому пара будет колебаться на текущем уровне вблизи отметки 1,11.

EUR/JPY. 26.12. Консолидация на линии EMA 21

Валютная пара евро/японская иена сформировала на дневном графике два подряд свечных паттерна «доджи» на отметке 121.20, на линии экспоненциальной скользящей средней за 21 – EMA 21.

Ранее цена EUR/JPY отскочила максимумов и скорректировалась к ближайшему сильному уровню поддержки. Сегодня покупатели вернулись, чтобы протестировать сопротивление на уровне 121.50, усиленном линией EMA 200

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть дальнейшее развитие тренда вверх. При этом новые сделки лучше планировать после пробоя сопротивления на линии 122.00, а также окончания периода низкой волатильности, вызванной новогодними праздниками.

Воодушевление инвесторов по поводу результатов голосования в парламент Великобритании постепенно сошло на нет. Более того, фунт стерлингов прямо сейчас показывает наихудшие результаты среди крупнейших мировых валют.

Участники рынка позитивно восприняли результаты голосования в парламент Великобритании, поскольку обрели уверенность в том, что Brexit произойдет 31 января 2020 года без дальнейших задержек. Однако поправки Бориса Джонсона к законопроекту оказали негативное давление на курс фунта.

Премьер-министр Великобритании решил сократить переходный период до конца 2020 года. Теперь инвесторы сомневаются в том, что полномасштабный договор о торговле между Соединенным Королевством и оставшимися странами-членами ЕС может быть заключен за такой короткий срок.

Фунт стерлингов подешевел до минимума с начала месяца по отношению к доллару США, опустившись ниже ключевого уровня 1.3000.

Brent. 25.12. Нефть достигла уровня $67,20 за баррель

Котировки нефти Brent продолжают обновлять максимумы. Сегодня утром цены на «черное золото» повысились до отметки $67,20 за баррель. Фактором роста выступили позитивные новости с фронта торговых переговоров между США и Китаем: президент США Д. Трамп заявил накануне, что стороны окончательно утвердили первую фазу торговой сделки и сейчас дорабатывают и переводят необходимую документацию для подписания соглашения.

Кроме этого, вчера Американский институт нефти (API) опубликовал отчет, согласно которому запасы сырой нефти в США снизились за неделю почти на 8 млн баррелей. Прогноз аналитиков ожидали снижения на 2 млн.

Сегодня не стоит ожидать существенной динамики на нефтяном рынке, поскольку большинство западных площадок закрыты в связи с празднованием Рождества.

USD/RUB. 25.12. Рубль во флете в области максимумов

Рубль продолжает торговаться в области локальных максимумов 61,70. Поддержку российской валюте оказывает рост нефтяных котировок к уровню $67,20 за баррель, а также восстановление аппетита к рисковым активам после заявления Д. Трампа об успешности заключения первой фазы торговой сделки между США и Китаем.

Сегодня ожидается пик налоговых выплат в РФ (состоятся выплаты НДС, акцизов и НДПИ), что также поддерживает рубль. Европейские и американские площадки сегодня закрыты в связи с празднованием Рождества, поэтому активность торгов по паре USD/RUB будет пониженной.

XAU/USD. 25.12. Пробой верхней границы флэта

Торговая пара золото/доллар США в начале неделе пробила верхнюю границу бокового диапазона 1480–1450, дав сигнал к формированию нового среднесрочного восходящего тренда.

Цена XAU/USD закрепилась над отметкой 1475, расположенной в месте пересечения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA21 и EMA 60, после чего выросла к ключевому уровню 1500.

Когда торги возобновятся, ожидаю продолжения восходящей тенденции и тестирования сопротивления 1500, слежу за появлением сигналов к покупкам.

Экономические показатели Канады неожиданно снизились в октябре на фоне резкого сокращения производства в обрабатывающей промышленности и розничных продажах.

Согласно данным статистического управления страны, ВВП Канады в октябре сократился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем – до 1,975 трлн канадских долларов ($1,5 трлн). Это снижение стало первым за восемь месяцев. Аналитики прогнозировали рост на 0,1% после подъема на 0,1% в сентябре. В годовом выражении экономика Канады выросла на 1,2%.

Наиболее негативное влияние на экономику страны оказал спад в обрабатывающей промышленности (на 1,4%) и в розничной торговле (на 1,1%).